Анализ платежеспособности организации на примере ОАО НПП «Восток»

 

2.3 Анализ абсолютной  ликвидности и платежеспособности  ОАО НПП «Восток»

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 3-Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО НПП «Восток» за 2011-2012 гг.

Актив	Год			Год		Отклонение
	Пред	Отчет	Пассив	Пред	Отчет	Пред	Отчет
А1	44054	137747	П1	49218	126398	-5164	11349
А2	15534	21759	П2	0	1900	15534	19859
А3	292272	459462	П3	181887	300367	110385	159095
А4	594783	634312	П4	715538	824615	-120755	-190303
Баланс	946643	1253280	Баланс	946643	1253280	0	0

 

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

На начало года баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое условие А1 <=П 1, т, е денежных средств не хватает на погашение кредиторской задолженности.

Рассмотрим ситуацию на начало года:

Недостаток оборотных активов на после погашения наиболее срочных обязательств составили 5164 тыс. руб., то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не достаточно для погашения кредиторской задолженности.

Излишек быстро реализуемых активов после погашения краткосрочных обязательств составляет 15534 тыс. руб., то есть у предприятия достаточно средств для погашения краткосрочного кредита.

Таким образом общая сумма излишка денежных средств составила 10370 тыс. руб.

На конец года предприятие является платежеспособным как в краткосрочной, так и в долгосрочных перспективах, так как выполняются все 4 условия абсолютной ликвидности, следовательно баланс является абсолютно ликвидным 
Таблица 4 - Показатели платежеспособности предприятия ОАО «НПП Восток» за 2011-2012 гг.

Показатель	Норма	2011	2012	Отклонения
		Пред	Отчет	(+ -)
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	>=0,2-0,5	0,90	1,07	0,18
2. Коэффициент критической  оценки	>=1	1,21	1,24	0,03
3. Коэффициент текущей  ликвидности	>=2	7,15	4,82	-2,32

 

В ближайшие 6 дней предприятие платежеспособно, так как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения погашают краткосрочные обязательства в размере 90% на начало года и 107% на конец года.

К концу ближайшего месяца с момента составления отчетности предприятие остается платежеспособным. С учетом своевременных расчетов всех дебиторов с данным предприятием, достаточно средств для полного погашения краткосрочных обязательств, как на начало 1,21, так и на конец года 1,24.

В мировой практике значение этого коэффициента текущей ликвидности должно находиться в диапазоне 1-2.

По расчетам данным в таблице 4, долгосрочной перспективе видим, что на начало года на 1 рубль текущих пассивов приходилось 7,15%, текущих активов, это говорит нам о рациональном использовании средств предприятия. К концу года текущие пассивы сократились на 2,32% и составили 4,82%, что соответствует норме, следовательно структура баланса является удовлетворительной.

Так как на предприятии удовлетворительная структура баланса, то не о какой процедуре банкротства речи не ведется. В прогнозных целях можно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности в ближайший квартал.

К концу ближайшего квартала у предприятия не возникнет проблем с оплатой своих обязательств, так как данный коэффициент больше установленной нормы 1.

 

2.4 Рекомендации по повышению платежеспособности организации

В целом предприятие платежеспособно, имеет удовлетворительную структуру баланса, о банкротстве речи быть не может. Можно ввести несколько мероприятий, чтобы поддерживать платежеспособность предприятия.

Для ОАО НПП «Восток» дополнительный выпуск акций. ОАО НПП «Восток» имеет право дополнительно разместить 220 тысяч 101 штуку обыкновенных акций, номинальной стоимостью 100 рублей каждая. В уставе предприятия также есть положение о создании резервного капитала, согласно которому резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений в размере не менее 5% от чистой прибыли.

После внедрения данного мероприятия уставный капитал увеличиться на 22010100 тыс. руб., при этом предприятие увеличит резервный капитал 1100505 тыс. руб. Данные финансовые изменения найдут отражения в балансе в активах по статье денежные средства, сумма увеличится на 22010100 тыс. руб. В пассиве статья уставный капитал увеличится на 22010100 тыс. руб. В пассиве статья резервный капитал увеличится на 1100505 тыс. руб., а статья нераспределенная прибыль сократиться на 1100505 тыс. руб.

После внедрения предложенных мероприятий:

) за счет роста собственного  капитала увеличивается финансовая  устойчивость предприятия, что приводит  к росту типа финансовой устойчивости и к росту относительных показателей финансовой устойчивости.

) увеличивается платежеспособность  предприятия за счет роста  группы наиболее ликвидных активов, произойдет увеличение коэффициентов  платежеспособности.

Так же можно внедрить мероприятие способствующее снижению кредиторской задолженности.

В случае, если предприятие является одним из звеньев крупной компании и между ними существуют внутренние расчеты, то возможно перевести часть кредиторской задолженности этим подразделениям в долгосрочные обязательства с их согласия.

Данное мероприятие найдет отражение в бухгалтерском балансе по статьям: в пассиве кредиторская задолженность уменьшится на оговоренную сумму, а долгосрочные обязательства увеличатся на данную сумму.

Таким образом рост долгосрочных обязательств приведет к росту финансовой устойчивости, а сокращение кредиторской задолженности приведет к повышению коэффициентов платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Оценка финансового состояния предприятия является частью финансового анализа и характеризуется совокупностью показателей баланса по состоянию на определенную дату как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета.

В данной курсовой работе, в рамках исследования анализа платежеспособности были поставлены и решены следующие задачи:

 . Рассмотрено понятие платежеспособности;

. Изучена методика проведения  анализа платежеспособности предприятия;

. Проведена оценка платежеспособности  предприятия

. Разработаны рекомендации  по улучшению платежеспособности  и ликвидности предприятия.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В данной курсовой работе был проведен анализ платежеспособности предприятия. На начало года баланс предприятия не являлся абсолютно ликвидным, так как не выполнялось одно из четырех условий, а именно нехватка денежных средств в размере 44054 тыс. руб., на погашение кредиторской задолженности, которая составляла 49218 тыс. руб. На конец года предприятие является платежеспособным как в краткосрочной, так и в долгосрочных перспективах, так как выполняются все 4 условия абсолютной ликвидности, следовательно баланс является абсолютно ликвидным

В ближайшие 6 дней предприятие платежеспособно, так как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения погашают краткосрочные обязательства в размере 107% на конец года.

К концу ближайшего месяца с момента составления отчетности предприятие остается платежеспособным. С учетом своевременных расчетов всех дебиторов с данным предприятием, достаточно средств для полного погашения краткосрочных обязательств, как на начало 1,21, так и на конец года 1,24. В долгосрочной перспективе на начало года на 1 рубль текущих пассивов приходилось 7,15%, текущих активов, то есть средства предприятия использовались не рационально, хоть и к концу года ситуация улучшается 4,82%, это не соответствует норме, но в целом структура баланса является удовлетворительной.

Для повышения платежеспособности предприятия были внедрены два мероприятия, такие как снижение кредиторской задолженности и дополнительный выпуск акций, который увеличил уставный капитал на 22010100 тыс. руб. и резервный капитал на 1100505 тыс. руб. За счет роста собственного капитала увеличивается финансовая устойчивость предприятия и за счет роста группы наиболее ликвидных активов увеличивается платежеспособность предприятия.

Так как на предприятии удовлетворительная структура баланса, то не о какой процедуре банкротства речи не ведется.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ОАО НПП «Восток»» за 2011-2012 год. Отображены коэффициенты ликвидности и платежеспособности, которые соответствует нормам. Предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами.

 

 

Список литературы:

1 Бочаров В.В. Финансовый анализ. - Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. —240 с.

2. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 575 с.

3. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Учебное пособие. ИНФРА-М.: 2012.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчётности – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. – 368 с.

5. Гончаров, А.И. Платежеспособность предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №3. – С.38-42.

6. Грищенко, Ю.И. Анализ финансовой отчетности / Ю.И. Грищенко // Справочник экономиста. – 2009. – №2. – С. 26–35.