Анализ ОАО «Пермская ГенерирующаяРегиональнаяЭлектроСтанция»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2014 в 16:08, курсовая работа

Описание работы

Задачами анализа финансового состояния организации являются:
Оценка имущественного состояния организации: стоимость, структура и источники формирования имущества;
Определение показателей финансовой устойчивости и автономной организации;
Оценка платежеспособности организации.

Файлы: 1 файл

курсовая по экономике Анализ ОАО «Пермская ГенерирующаяРегиональнаяЭлектроСтанция».doc

— 480.50 Кб (Скачать файл)

 

Федеральное агентство по образованию РФ

ФГОУ СПО «Пермский нефтяной колледж»

КУРСОВАЯ РАБОТА

Анализ ОАО «Пермская ГенерирующаяРегиональнаяЭлектроСтанция»

ПНКО. 12010102. П23

  Руководитель:                                                                                     Г.А. Бруцкая

  Разработал:                                                                                        О.Ю. Некрасов

2008


Содержание

         

ПНКО. 12010102. П23

         

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

       

Анализ ООО « Пермской ГРЭС »

Лит.

Лист

Листов

Разраб.

Некрасов О.Ю.

     

У

 

2

32

Руководит.

Бруцкая Г.А..

   

ПНК. П23

       
       

 

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг  на основе внедрения эффективных форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, выявляются резервы эффективности производства и реализации продукции, работ, услуг, оцениваются результаты деятельности. Анализ финансово-экономической деятельности можно считать важнейшим средством руководства и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия, учреждения или организации любой  организационно-правовой формы,  в любой из отраслей хозяйства.

Методика анализа  финансово–экономической  деятельности включает анализ финансовых результатов деятельности предприятия, анализ финансового состояния и анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия. 

Значение данной темы заключается в том, что цель  анализа финансово- экономической  деятельности  лежит в объективной оценке финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта исследования. Для того  чтобы принимать управленческие решения в области финансов, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа и оценки исходной информации.

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Задачами анализа финансового состояния организации являются:

    1. Оценка имущественного состояния организации: стоимость, структура  и источники формирования имущества;
    2. Определение показателей финансовой устойчивости и автономной организации;
    3. Оценка платежеспособности организации.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Основным источником информации о действительности предприятия является бухгалтерская отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

 В настоящее время, что бы эффективно управлять предприятием  и быть конкурентно способным на современном рынке, нужно знать и контролировать как идет финансово-экономическая деятельность предприятия.

Объектом изучения по данной теме является предприятие ОАО ««Пермская ГенерирующаяРегиональнаяЭлектроСтанция». Данное предприятие является  акционерным.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

3

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

4

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Методика анализа

Основные элементы и взаимосвязь этапов проведения анализа финансового состояния представлены на схеме.

Первоначальный анализ основывается на приеме сравнения показателей (то есть их сопоставления с показателями предшествующего периода с целью выявления разницы). Сравнение производится по всем статьям, для удобства расчетов абсолютный рост (снижения) показателей дополняется относительными (%) данными. Методика сравнения абсолютных показателей очень проста и сводится в аналитической таблице.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную стоимость (сумму средств), находящихся в расположении предприятия.

 Для общей оценки  финансового состояния предприятия  составляет уплотненный баланс, в котором выделяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.

В таблице 1 приведен один из вариантов построения уплотненного аналитического баланса

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

5

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата


 

 

Уплотненный баланс

Таблица № 1

Актив

На 01.01.04 г.

На 01.10.04 г.

  1. Внеоборотные активы
   

1.1. Нематериальные активы

7384

4075

1.2. Основные средства

1779744

1719489

1.3. Незавершенное строительство

176911

228215

1.4. Долгосрочные финансовые вложения

177849

268652

1.5. Прочие необоротные активы

-

-

Итого по разделу 1

2141888

2220431

2. Оборотные активы

   

2.1. Запасы

486767

454922

2.2. НДС

316572

260314

2.3. Дебиторская задолженность

1759064

1288107

2.4. Краткосрочные финансовые вложения

33890

37147

2.5. Денежные средства

59319

189

Итого по разделу 2

2818435

2419904

БАЛАНС (1 + 2 )

4960323

4640335

Пассив

На 01.01.04 г.

На 01.10.04 г.

  1. Капитал и резервы
   

3.1. Уставной капитал

509518

509518

3.2. Добавочный капитал

1684777

1706317

3.3. Резервный капитал, фонды, целевые  финансы и поступления

 

101686

 

194650

Итого по разделу 3

2295981

2410485

4. Долгосрочные пассивы

8042

8720

5. Краткосрочные пассивы

   

5.1. Займы и кредиты

9928

25127

5.2. Кредиторская задолженность

2637348

2148412

5.3. Доходы будущих периодов

53921

138

5.4. Резервы предстоящих расходов и платежей

 

3

 

33710

Итого по разделу 5

2656300

2221130

БАЛАНС (3 + 4 + 5)

4960323

4640335



 

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

6

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

Из таблицы 1 видно, что произошло снижение валюты баланса 4960323 руб. –4640335 руб. = 319988 руб., или на 6,9 %. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, т.к. сокращается хозяйственная деятельность предприятия.

Для получение общей оценки динамики финансового состояния рассчитали:

  • Коэффициент роста валюты баланса.

Кб

где Бср1 и Бср0 – средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды. Коэффициент роста валюты баланса равен –6,45 % - отрицательный показатель.

  • Коэффициент роста выручки от реализации продукции.

Кv

где V0 и V1, выручка от реализации продукции за предыдущий и отчетный периоды.

Из формы 2 (отчет о прибылях и убытках)

V1 = 1946887 руб. V0 = 1522755 руб.

 

Опережение темпов роста выручки от реализации свидетельствует об улучшении использования средств в организации по сравнению с предыдущим периодом.

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального и вертикального анализа.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

7

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

 

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные  изменения величин различных статей баланса за 9 месяцев, дать оценку этим изменениям.

Таблица № 2

Показатели

На 01.01.04 г.

На 01.10.04 г.

Тыс.руб

%

тыс.руб

%

Актив

1. Внеоборотные активы

1.1. Нематериальные активы

1.2. Основные средства

1.3. Незавершенное стр-во

1.4. Долгосрочные финансовые  вложения

 

Итого по разделу 1

 

 

7384

1779744

176911

 

177849

 

2141888

 

 

100

100

100

 

100

 

100

 

 

4075

1719489

228215

 

268652

 

2220431

 

 

55,2

96,6

129,0

 

151,0

 

103,7

Показатели

На 01.01.04 г.

На 01.10.04 г.

Тыс.руб

%

тыс.руб

%

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

2.2. НДС

2.3. Дебиторская задолженность

2.4. Краткосрочные финансовые  вложения

2.5. Денежные средства

 

Итого по разделу 2

 

486767

316572

 

1759064

 

33890

59319

 

2818435

 

100

100

 

100

 

100

100

 

100

 

454922

260314

 

1288107

 

37147

189

 

2419904

 

93,5

82,2

 

73,2

 

109,6

0,3

 

85,8

БАЛАНС (1 + 2)

4960323

100

4640335

93,5


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

8

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

Пассив

3. Капитал и резервы

3.1. Уставной капитал

3.2. Добавочный капитал

3.3. Резервный капитал, фонды, целевые финансы и поступления

 

Итого по разделу 3

 

4. Долгосрочные пассивы

5. Краткосрочные пассивы

5.1. Займы и кредиты

5.2. Кредиторская задолженность

5.3 доходы будущих периодов

5.4. Резервы предстоящих  расходов и платежей

 

Итого по разделу 5

 

 

509518

1684777

 

 

101686

 

2295981

 

8042

 

9928

 

2637348

9021

 

3

 

2656300

 

 

100

100

 

 

100

 

100

 

100

 

100

 

100

100

 

100

 

100

 

 

509518

1706317

 

 

194650

 

2410485

 

8720

 

25127

 

2148412

13881

 

33710

 

2221130

 

 

100

101,3

 

 

199,4

 

105,0

 

108,4

 

253,1

 

81,5

153,9

 

 

 

83,6

БАЛАНС (3 + 4 + 5)

4960323

100

4640335

93,5


На рассматриваемом предприятии валюта баланса уменьшилась и составила 93,5 % от состояния на 01.01.04 г. И составила 4640335 тыс. руб. по сравнению с 4960323 тыс.руб. на 01.01.04 г. Внеоборотные активы увеличились на 3,7 % или на 78543 тыс. руб., оборотные активы уменьшились на 6,5 % или на 398531 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает увеличения долгосрочных финансовых вложений на 151 % или 90803 тыс. руб., раздел 3 «Капитал и резервы» на 114504 тыс. руб. (105 %), сократилась кредиторская задолженность на 488936 тыс. руб. (81,5 %), дебиторская задолженность на 470957 тыс. руб. (73,2 %). Отрицательным моментом является снижение роста нематериальных активов на 3309 тыс. руб. (55,2 %), основные средства на 60255 тыс. руб. (96,6 %), запасы оборотных средств на 31845 тыс. руб. (93,5 %). Горизонтальный анализ носит перспективный  прогнозный характер.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

9

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

 

Дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального баланса заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка его изменений.

 

Вертикальный анализ

Таблица № 3

Показатели

На 01.01.04 г.

На 01.10.04 г.

Тыс.руб

%

тыс.руб

%

Актив

1. Внеоборотные активы

1.1. Нематериальные активы

1.2. Основные средства

1.3. Незавершенное производство

1.4. Долгосрочные финансовые  вложения

 

Итого по разделу 1

 

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

2.2. НДС

2.3. Дебиторская задолженность

2.4. Краткосрочные финансовые вложения

2.5. Денежные средства

 

Итого по разделу 2

 

 

7384

1779744

 

176911

 

177849

 

214188

 

 

486767

316572

 

1759064

 

33890

59319

 

2818435

 

 

0,15

35,8

 

3,6

 

3,65

 

43,2

 

 

9,8

6,38

 

35,46

 

0,68

4,48

 

56,8

 

 

4075

1719489

 

228215

 

268652

 

2220431

 

 

454922

260314

 

1288107

 

37147

189

 

2419904

 

 

0,08

37,1

 

4,9

 

5,72

 

47,8

 

 

9,8

5,6

 

25,6

 

0,8

0,004

 

52,2

БАЛАНС (1 + 2)

4960323

100

4640335

100

Пассив

3. Капитал и резервы

3.1. Уставной капитал

3.2. Добавочный капитал

3.3. Резервный капитал, фонды, целевые финансы и поступления

 

Итого по разделу 3

 

 

509518

168477

 

 

101686

 

2295981

 

 

10,3

33,9

 

 

2,05

 

46,3

 

 

509518

1706317

 

 

194650

 

2410485

 

 

11,0

36,8

 

 

4,2

 

51,9


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

10

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата


 

4. Долгосрочные пассивы

5. Краткосрочные пассивы

5.1. Займы и кредиты

5.2. Кредиторская задолженность

5.3 Доходы будущих периодов

5.4. Резервы предстоящих  расходов и платежей

 

Итого по разделу 5

8042

 

9928

 

2637348

9021

 

3

 

2656300

0,16

 

0,2

 

53,2

0,18

 

 

 

53,5

8720

 

25127

 

218412

13881

 

33710

 

2221130

0,19

 

0,5

 

46,3

0,3

 

0,7

 

47,3

БАЛАНС (3 + 4 + 5)

4960323

100

4640335

100


Из таблицы 3 видно, что увеличилась доля внеоборотных активов и соответственно уменьшилась доля оборотных активов, что свидетельствует о фактической  иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; искажение реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их переоценки; увеличение средств в незавершенное строительство. При этом следует отметить, что снижается дебиторская задолженность с 35,46 % до 25,6 %. Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить, что доля капитала и резерва на высокую долю собственных источников предприятия, хотя доля увеличивается с 46,3 % до 51,9 %. Положительной оценке является снижение кредиторской задолженности с 53,2 % до 46,3 %.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют дуг друга на их основе строятся сравнительный аналитический баланс.


 

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

11

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Сравнительный аналитический баланс

 

В аналитическом балансе представляются лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует предыдущие расчеты.

В таблице 4 представлен сравнительный аналитический баланс за девять месяцев 2004 года данного предприятия.

1. Анализ динамики стоимости  имущества. Из таблицы 4 видно, что  имущество предприятия уменьшилось на 319988 тыс. руб. или на 6,5 %. У предприятия произошло уменьшение структуры стоимости имущества, увеличились оборотные средства, за счет дебиторской задолженности, несмотря на то что наблюдается ее снижение. Низкие необоротные активы – по причине искажения реальной стоимости основных средств вследствие существующего порядка их переоценки.

 

Таблица №4

 

Показатели

Абсолютные величины

Удельный вес

Изменения

01.01

01.10

01.01

01.10

В абсолютных величинах

В удельных весах

В % к величинам на начало года

В % к изменениям итога баланса

Актив

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы в  том числе:

2.1.Запасы

2.2. Дебиторская задолженность

2.3.Денежные средства

 

 

2141888

 

 

2818435

486767

 

1921887

 

59319

 

 

2220431

 

 

2419904

454922

 

1667332

 

189

 

 

43,2

 

 

56,8

9,8

 

35,5

 

4,48

 

 

47,8

 

 

52,2

9,8

 

25,6

 

0,004

 

 

78543

 

 

398531

31845

 

254555

 

59130

 

 

4,6

 

 

4,6

-

 

9,9

 

4,476

 

 

3,7

 

 

6,5

6,5

 

26,8

 

99,7

 

 

24,5

 

 

124,5

9,9

 

79,6

 

18,5

БАЛАНС

4960323

4640335

100

100

319988

-

6,5

100


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

12

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

 

Пассив

1. Собственный капитал

2. Заемный капитал в  том числе:

2.1. Кредиты и займы

2.2 Кредиторская задолженность

 

 

 

2295981

 

 

2664342

 

9928

 

 

2637348

 

 

 

2410485

 

 

2229850

 

25127

 

 

2148412

 

 

 

46,3

 

 

53,5

 

0,2

 

 

53,2

 

 

 

51,9

 

 

47,9

 

0,5

 

 

46,3

 

 

 

114504

 

 

434492

 

15199

 

 

488936

 

 

 

5,6

 

 

5,6

 

0,3

 

 

6,9

 

 

 

5,0

 

 

16,4

 

153,1

 

 

18,5

 

 

 

35,7

 

 

135,8

 

4,7

 

 

152,8

БАЛАНС

4960323

4640335

100

100

319988

-

605

100


Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод, что приток средств произошел за счет заемных источников – причем кредиторской задолженности – 53,2 % и вложены эти источники в основном, в оборотные активы – в дебиторскую задолженность – 79,6 %.

2. Анализ структуры активов  предприятия. В структуре активов оборотные средства составляют в удельном весе на 01.10.04 г. – 52,2 %, а необоротные активы – 47,8 %, т.е. изменение в пользу увеличения оборотных активов это свидетельствует о:

- отвлечении части текущих  активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного цикла;

- искажение реальной оценки  основных средств вследствие  существующего порядка их переоценки, произведена вневедомственная экспертиза основных средств и установлена, что стоимость основных средств занижена в 4,8 раза.

3. Анализ структуры оборотных  средств.

3.1. Производственные запасы  в абсолютных величинах уменьшились  на  31845 тыс. руб., но в удельном весе  не уменьшились, это может свидетельствовать о:

- нерациональности выбранной  хозяйственной стратегии, вследствие  которой значительная часть текущих  активов иммобилизовала в запасы, ликвидность которых не высокая.

- произошло отвлечение средств из хозяйственного оборота, способствующее росту  кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В период отсутствия денежных средств от потребителей материальные запасы приобретались  по взаимозачетной цене, стоимость которых отличалась от рыночных в 3-4 раза. Приобретенные материальные запасы по высокой цене не выгодно вкладывать в производственные процессы, требуется их переоценка до рыночной стоимости.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

13

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

3.2. Дебиторская задолженность в абсолютных величинах по состоянию на 01.10.04 г. Уменьшилась на 254555 тыс. руб. в удельном весе на 9,9 %. К оправданной относится задолженность срок погашения которой не наступал, это в течении 12 месяцев после отчетной даты и составленной на 01.10.04 г. 1288107 тыс. руб. и им через 12 месяцев оплата после отчетной даты составляет 379225 тыс. руб. Из общей доли дебиторской задолженности большой объем вложения средств в статью «Покупатели и заказчики» в частичности это относиться в «товары отгруженные» и «прочие оборотные активы».

3.3. Денежные средства в абсолютных  влияниях уменьшились на 59130 тыс. руб., в удельном весе уменьшились  на 4,476 %. Притом как краткосрочные  финансовые вложения увеличились  в абсолютных величинах на  3257 тыс. руб., в удельном весе увеличились на 0,12 %. Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализующими активами, но отсутствие денежных средств сможет привести к банкротству предприятия, так как предприятие не сможет своевременно погасить текущие обязательства, оплату труда, развитие производства и т.д.

 

4. Анализ внеоборотных  активов предприятия. Удельный вес  внеоборотных активов увеличился  на 4,6 %, в абсолютных величинах  на 78543 тыс. руб. за счет увеличения незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений. Удельный вес основных средств может измениться в следствии переоценки, ввиду того что их реальная стоимость занижена в 4,5 раза.

4.1. Незавершенное строительство  увеличилось в абсолютных величинах на 51304 тыс. руб., в удельном весе на 1,3 %. Поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте, и следовательно увеличение их  доли негативно оказывается на финансовой деятельности.

4.2. Долгосрочные финансовые  вложения в абсолютных величинах увеличилась на 90803 % в удельном весе на 2,07 %. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность на строительство энергоблока № 4, Центра подготовки и тренажа для обслуживания персонала энергетиков Урала.

 

5. Анализ структуры пассивов предприятия. В абсолютных величинах пассивов уменьшился на 319988 тыс. руб., в удельном весе на 6,5 %, в том числе источники собственных средств увеличились на 114504 тыс. руб. или на 5 %, а заемные средства уменьшились на 434492 тыс. руб. в абсолютных величинах, в удельном весе 5,6 %. По бухгалтерскому балансу и его анализу можно определить что собственные средства вложены в незавершенное строительство и в долгосрочные финансовые вложения (инвестиции), что позволит установить причину финансовой неустойчивости предприятия.

Наличие нераспределенной прибыли в сумме 262724 тыс. руб. на конец отчетного периода рассматривается как источник пополнения в долгосрочные финансовые вложения, в оборотные активы и снижения уровня кратко срочной кредиторской задолженности.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

14

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Залогом выживаемости и основной стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

  • Положение предприятия на товарном рынке;
  • Производство и выпуск дешевой продукции;
  • Его потенциал в деловом сотрудничестве;
  • Степень зависимости от внешних кредиторов;
  • Наличие не платежеспособных кредиторов;
  • Эффективность хозяйственных и финансовых операций.

 

Различают долгосрочную и текущую финансовую устойчивость. Долгосрочная финансовая устойчивость определяется тем, за счет каких источников сформировано все имущество предприятия.

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала).

 

Ка =

Собственные источники – итого раздел III + строки 630, 640, 650 = 2305005 тыс. руб. на 01.01.04. г., на 01.10.04 г. -  2458076 тыс. руб.

Определим Ка на 01.01.04 г.

 

Ка =

46 % имущества сформировано  за счет собственных источников.

Определим Ка на 01.10.04 г.

 

Ка =

53 % имущества сформировано  за счет собственных итогов.

Рекомендуемое значение ≥ 0,5 – 0,6. Увеличение показателя в динамике с 0,46 до 0,53 ≥ 0,5 оцениваются положительно – независимость предприятия.

 

2. Коэффициент финансовой устойчивости

Кор.у. =

где:  СИ – собственные источники

ДЗИ – долгосрочные заемные источники (раздел IV)

И – всего источников или стоимость имущества

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

15

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

на 01.01.04. г.

 

Кф.у. =

 

на 01.10.04 г.

 

Кф.у. =

 

Показывает удельный вес имущества сформированного за счет долгосрочного источника Кф.у. на 01.10.04 г. Составил 0,53, чем выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость.

 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Показывает величину заемных источников, приходящихся на 1 руб. собственных источников.

 

К=

 

на 01.01.04 г.  К =

 

на 01.10.04 г.  К =

 

На 01.01.04 г. При рекомендуемом ≤ 1 получается заемные средства составляли основной источник.

На 01.10.04г. снижение заемных средств = 0,88, изменяется финансовая устойчивость в положительную сторону 0,88 ≤ 1.

 

4. Индекс положительного  актива. Показывает удельный вес  собственных источников вложенных во необоротные активы.

 

И =  (раздел 1)

на 01.01.04 г.  И =

 

на 01.10.04 г.  И =

 

90 % собственных источников  вложены во необоротные активы.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

16

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Анализ краткосрочной и текущей финансовой устойчивости

Определяем источники формирования запасов.

1. Собственные оборотные средства – собственные источники формирования оборотных средств.

 СОС = Собственные источники  – Внеоборотные активы

 на 01.01.04 г. СОС = 2305005 тыс. руб. – 2141888 тыс. руб. = 163117 тыс. руб.

Все средства ушли во необоротные активы, а оборотные активы за счет заемных средств на 01.10.04 г. СОС = 2458076 тыс. руб. – 2220431 тыс. руб. = 237645 тыс. руб. Средства ушли во необоротные активы, а оборотные активы за счет заемных средств.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования оборотных активов (СД).

 СД = Собственные источники + Долгосрочные заемных источников – Внеоборотные активы.

На 01.01.04 г.

СД = 2305005 тыс. руб. + 8042 тыс. руб.- 2141888 тыс.руб. = 171159 тыс. руб.

На 01.10.04 г.0

СД = 2458076 тыс. руб. + 8720 тыс. руб. – 2220431 тыс. руб. = 246365 тыс. руб.

Этот показатель характеризует  чистый оборотный капитал. Он увеличивается с 1711159 тыс. руб. до 246365 тыс. руб. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ).

ИОФ = СИ + ДЗИ + КЗ + Кр3 (стр. 621, 622 ,627)

на 01.01.04 г.

ИОФ = 2305005 + 8042 + 9928 + 1791380 = 4114355 тыс. руб.

на 01.10.04 г.

ИОФ = 2458076 + 8720 + 25127 + 1480467 = 3972390 тыс. руб.

Сопоставляем величину запасов и величину перечисленных источников.

1).  Излишки (+) или недостаток (-) соответственных оборотных средств.

На  01.01.04 г.

Собственные оборотные средства  - Запасы

163117 тыс. руб. – 803339 тыс. руб. = -640222 тыс. руб.

Недостаток собственных средств составил -640222 тыс. руб.

на 01.10.04 г.

237645 тыс.руб. – 715236 тыс. руб. = -477591 тыс. руб.

Недостаток собственных средств.

 2). Излишки (+) или недостатки (-) составленных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных активов.

Определяется: Собственные и Долгосрочные заемные источники формирования оборотных активов – Запасы.

На 01.01.04 г.

2313047 тыс. руб. – 803339 тыс. руб. = + 1509708 тыс. руб.

на 01.10.04 г.

2466796 тыс. руб. – 715236 тыс. руб. = 1751560 тыс. руб.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

17

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

3). Излишки (+) или недостатки (-) общей величины основных источников формирования запасов.

Определяется: общая величина основных источников формирования запасов – Запасы.

На 01.01.04 г.

4960323 – 803339 = 4156984 тыс. руб.

на 01.10.04 г.

4640335 – 715236 = 3925099 тыс. руб.

Предприятие не обеспечено не одним из предусмотренных источников формирования запасов. Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования запасов кредиторами погашения долгов этого источника формирования запасов может и не быть вовсе.

Определим тип текущей финансовой устойчивости, потому как определили, что собственных источников у предприятия не достаточно для формирования запасов, т.е. на достаточно общей величины формирования запасов – у предприятия нормальная финансовая устойчивость. Определим относительные показатели текущей финансовой устойчивости.

1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами. Показывает удельный вес запасов сформированных за счет собственных источников.

 

Коб =

 

на 01.01.04 г.  Коб =

 

на 01.10.04 г.  Коб =

 

34 % запасов сформировано  из собственных средств. Это ниже, чем рекомендуемое значение ≥ 0,6-0,8, фактически 0,3 < 0,6 – 0,8.

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

 

Ко =

 

на 01.01.04 г. Ко =

 

на 01.10.04 г. Ко =

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

18

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

10 % оборотных активов  сформировано за счет собственных  источников, рекомендовано 0,1≥ 0,1

3.    Коэффициент маневренности  собственного капитала.

 

Км =

 

на 01.01.04 г. Км =

 

на 01.10.04 г. Км =

 

Рекомендуемо ≥ 0,5. Доля собственных источников 10 % вложены в оборотные активы ниже чем рекомендуемо. Маневренность оборотных капиталов низкая.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

19

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Ликвидность предприятия – способность своевременного погашения обязательств. Способность превращения активов в денежную форму называется ликвидностью активов. Количественная оценка ликвидности актива – скорость их превращения в денежную форму.

Анализ ликвидности предприятия заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности и расположением в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположения в порядке возрастания сроков.

 

А1 – самые ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые активы – на 01.01.04 г. – 93209 тыс. руб.; на 01.10.04 г. – 37336 тыс. руб.

 

А2 – быстроанализируемые активы – дебиторская задолженность (краткосрочные) – на 01.01.04 г. – 1759064 тыс. руб.; на 01.10.04 г. – 1288107 тыс. руб.

 

А3 – медленно реализуемые активы – запасы + дебиторская задолженность свыше года – на 01.01.04 г. – 966162 тыс. руб.; на 01.10.04 г. – 1094461 тыс. руб.

 

А4 – трудно реализуемые активы – Внеоборотные активы – на 01.01.04 г. – 2141888 тыс.руб.; на 01.10.04 г. – 2220431 тыс.руб.

 

П1 – самые срочные обязательства – кредиторская задолженность на 01.01.04 г. – 2637348 тыс.руб.; на 01.10.04 г. – 2148412 тыс.руб.

 

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства на 01.01.04 г. – 9928 тыс.руб.; на 01.10.04 г. – 25127 тыс.руб.

 

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные средства – на 01.01.04 г. – 8042 тыс.руб.; на 01.10.04 г. – 8720 тыс.руб.

 

П4 – постоянные пассивы – собственные источники на 01.01.04 г. – 2305005 тыс.руб.; на 01.10.04 г. – 2458076 тыс.руб.

 

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

20

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

Таблица №5

 

Основные показатели (норматив)

       Данные на 01.01.04 г.                 Данные на 01.10.04 г.

А1 ≥ П1

А1 93209 т.р.   <

П1 2637348 т.р

А1 37336 т.р.   <

П1 2148412 т.р

А2 ≥ П2

А2 1759064 т.р.>

П2 9928 т.р.

А2 1288107т.р >

П2 25127 т.р.

А3 ≥ П3

А3 966162 т.р. >

П3 8042 т.р.

А3 1094461т.р >

П3 8720 т.р.

А4 ≤ П4

А4 214188 т.р    <

П4  2305005т.р

А4 2220431т.р <

П4 2458076 т.р

Итого:

4960323

4960323

4640335

4640335


Первое неравенство не выполняется, кредиторская задолженность выше, чем денежные средства + краткосрочные финансовые активы. Ликвидность предприятия отличается от абсолютной.

Определяем коэффициент ликвидности, характеризующие платежеспособность предприятия.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

21

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

 

Ка.л.

 

на 01.10.04 г.

 

Ка.л. =

 

Рекомендуемо ≥ 0,2 – 0,5. Данный показатель 0,017 ниже рекомендуемого, удельный вес краткосрочной задолженности не будет погашен на ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

 

2. Коэффициент промежуточного покрытия.

 

Кпп =

 

на 01.10.04 г.

 

Кпп =     Рекомендуемо ≥ 1

 

Недостаточно средств на предприятии, чтобы погасить краткосрочную задолженность.

 

3. Коэффициент текущей ликвидности.

 

Кт.л. =

 

на 01.10.04 г. Кт.л. =  Рекомендуемо ≥ 2

 

Предприятие не обеспечено оборотными средствами необходимыми для современного соглашения срочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности. 100 % профинансировано, 11 % - запасы оборотных средств.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

22

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Анализ рентабельности деятельности предприятия

 

Показатели рентабельности деятельности предприятия можно свести в три группы показателей.

1. Рентабельность продукции

 

Рп =

 

Рп =

На 1 рубль себестоимости 5 копеек прибыли с каждого рубля реализованной продукции.

 

2. Коэффициент оборачиваемости активов или источников.

 

Ко =

 

Ко =

 

759287,5 тыс.руб. – средняя  величина запасов

 

Показывает количество оборотов, совершаемых запасами за отчетный период.

Длительность одного оборота в днях.

 

 

3. Рентабельность предприятия

 

Рп =

 

Рп =

 

4800329 тыс.руб. – средняя  величина стоимости имущества.

Показывает величину прибыли с 1 рубля активов 2 копейки прибыли.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

23

Изм.

Лист

№ докум

Подп.

Дата


 

Диагностика банкротства

 

Основанием для признания предприятия неплатежеспособным является система критериев для определения неудовлетворенной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, утвержденная постановлением. Правительства РФ от 20.05.94 г. № 948. О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротства) предприятия.

 

1. Коэффициент текущей ликвидности

Кт.л. = 1,11 < 2

11% оборотных средств предприятия может приобрести за счет собственных средств, не в состоянии погасить срочные обязательные предприятия.

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

 

Косс =

 

Косс =    Рекомендуемо ≥ 0,5 – 0,8

 

Ниже рекомендуемого значения, что 10 % оборотных активов предприятие формирует за счет собственных источников.

 

3. Коэффициент восстановления платежеспособности.

 

Квосст. =

 

Квосст. =

 

Кт.л.нач =

 

Квосст. 0,57<1 нет возможности восстановления.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

24

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата


 

Заключение

 

Структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие неплатежеспособно, т.к.:

  • Коэффициент текущей ликвидности на конец учетного периода имеет значение менее 2;
  • Коэффициент обеспеченности собственности средствами на конец отчетного периода имеет значение 0,1;
  • В  ближайшее время предприятие не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

25

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Список литературы

 

Т.Б. Бердникова «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»,  Москва, 2004 г.

Н.Н. Селезнева «Финансовый анализ ЮНИТО», Москва, 2004 г.

Г.В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО «Новое здание», Минск, 2004 г.

Е.С. Стаянова «Финансовый менеджмент», Москва, «Перспектива», 2004 г.

         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

26

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

Приложение №1.

Бухгалтерский баланс.

Форма №1

Актив

Код стр.

На начало отсчетного года

На конец отсчетного года

1.Внеоборотные активы

     

Нематериальные активы (04,05)…………………

в том числе:

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы………………………………………………...

организационные расходы…………………………..

деловая репутация организации…………………….

Основные средства (01,02,03)……………………..

в том числе:

земельные участки и объекты природопользования………………………………

здания, машины и оборудование, сооружения…….

другие виды основных средств……………………..

Незавершенное строительство (07,08,16)..………

Доходные вложения в материальные ценности (03)……………………………………………………

в том числе:

имущество для передачи в лизинг………………….

имущество предоставляемое по договору проката..

Долгосрочные финансовые вложения (06,82)…..

в том числе:

инвестиции в дочерние общества…………………..

инвестиции в зависимые общества…………………

инвестиции в другие организации………………….

займы, предоставленные организациям на срок 12 месяцев……………………………………………......

прочие долгосрочные финансовые вложения ……..

Прочие Внеоборотные активы……………………

ИТОГО по разделу 1………………………………..

110

 

 

 

 

111

112

113

120

 

 

121

122

123

130

 

135

 

136

137

140

 

141

142

143

 

144

145

150

190

7384

 

 

 

 

 

 

 

1779744

 

 

 

1756408

23336

176911

 

0

 

 

 

177849

 

 

 

173388

 

87

2781

 

2141888

4075

 

 

 

 

 

 

 

1719489

 

 

 

1694389

25100

228215

 

0

 

 

 

268652

 

 

 

210120

 

88

58444

 

2220431


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

27

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

2. Оборотные активы

Код стр.

На начало отсчетного года

На конец отсчетного года

Запасы…………………………………………………

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)……………………………………...........

животные на выращивании и откорме (11) ………

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)…………………...

готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)…………………………………………….

товары отгруженные (45) ……………………………

расходы будущих периодов (31)…………………….

прочие запасы и затраты……………………………..

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)……………………...

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) ………………………………

в том числе:

покупатели и заказчики (62,76,82) ………………….

векселя к получению (62) …………………………...

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

авансы выданные (61) ……………………………….

прочие дебиторы …………………………………….

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)…………………………………………………...

в том числе:

покупатели и заказчики (62,76,82) …………………..

векселя к получению (62)…………………………….

задолженность дочерних и зависимых обществ (78).

задолженность участков (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)………………………………

авансы выданные (61)………………………………...

прочие дебиторы……………………………………...

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

в том числе:

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев……………………………………...

собственные акции, выкупленные у акционеров…...

прочие краткосрочные финансовые вложения……...

210

 

 

211

212

 

213

 

214

215

216

217

 

220

 

 

230

 

231

232

233

234

235

 

 

 

240

 

241

242

243

 

244

245

246

250

 

 

251

252

253

486767

 

 

397576

 

 

8918

 

79442

 

831

 

 

316572

 

 

162823

 

 

 

 

 

162823

 

 

 

1759064

 

1391409

 

 

 

 

112987

254668

33890

 

 

 

 

33890

454922

 

 

348317

 

 

23341

 

70231

 

13027

 

 

260314

 

 

379225

 

216402

 

 

 

162823

 

 

 

1288107

 

1121105

 

 

 

 

51062

115940

37147

 

 

 

 

37147


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

28

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

2. Оборотные активы

Код стр.

На начало отсчетного года

На конец отсчетного года

Денежные средства………………………………….

в том числе:

касса(50)…………………………………………….....

расчетные счета (51)…………………………………..

валютные счета (52)…………………………………..

прочие денежные средства (55,56,57)……………….

Прочие оборотные активы……………………………

ИТОГО по разделу 2………………………………...

Баланс (сумма срок 190+290)……………………….

260

 

261

262

263

264

270

290

300

59319

 

31

 

 

59274

 

2818435

4960323

189

 

4

 

 

185

 

2419904

4640335


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

29

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

Пассив

Код стр.

На начало отсчетного года

На конец отсчетного года

3. Капитал и резервы

     

Уставный капитал (85)……………………………..

Добавочный капитал (87)………………………….

Расчеты по выделенному имуществу

Резервный капитал (86)……………………………

в том числе:

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством ………………………………...

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами……………………

Фонд социальной сферы…………………………..

Целевые финансирование и поступления (96)…...

Нераспределенная прибыль прошлых лет, включая фонды (88)………………………………..

Непокрытый убыток прошлых лет (88)…………..

Нераспределенная прибыль отчетного года……...

Непокрытый убыток отчетного года (88)………...

Использование прибыли отчетного года…………

ИТОГО по разделу 3……………………………….

410

420

423

430

 

 

431

 

432

440

450

 

460

465

470

475

480

490

509518

1684777

 

0

 

 

 

 

 

3100

 

 

172531

-73945

 

 

 

2295981

509518

1706317

 

0

 

 

 

 

 

2999

 

 

130344

-52073

132380

 

-19000

2410485

4. Долгосрочные пассивы

     

Займы и кредиты (92,95)…………………………...

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты………

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты…………………..

Прочие долгосрочные обязательства……………..

ИТОГО по разделу 4……………………………….

510

 

 

511

 

512

520

590

8042

 

 

8042

 

 

 

8042

8720

 

 

8720

 

 

 

8720

5. Краткосрочные пассивы

     

Займы и кредиты (90,94)…………………………...

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты………...

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты…………………..

Кредиторская задолженность……………………...

в том числе:

поставщики и подрядчики (60,76)………………...

векселя к уплате (60)……………………………….

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)……………………………………

610

 

 

611

 

612

620

 

621

622

 

623

9928

 

 

 

 

49

2637348

 

1790258

 

 

25127

 

 

 

 

25127

2148412

 

1476864

 

 


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

30

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

Пассив

Код стр.

На начало отсчетного года

На конец отсчетного года

Задолженность по оплате труда перед персоналом организации (70)……………………...

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)……………………

задолженность перед бюджетом (68)……………..

авансы полученные (64)…………………………...

прочие кредиторы………………………………….

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)………………………………

Доходы будущих периодов (83)…………………..

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)...

Прочие краткосрочные обязательства……………

ИТОГО по разделу 5……………………………….

Баланс (сумма срок 490+590+690)………………...

 

624

 

625

626

627

628

 

630

640

650

660

690

700

 

1697

 

79033

389290

1122

375948

 

 

9021

3

 

2656300

4960323

 

7674

 

33078

287897

3603

339296

 

 

13881

33710

 

2221130

4640335

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства (001) …………

в том числе по лизингу…………………………….

Товарно материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)……………………..

Товары, принятые на комиссию (004)…………….

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)……………

Обеспечение обязательств и платежей полученные (008)…………………………………..

Обеспечение обязательств и платежей выданные (009)…………………………………………………

Износ жилищного фонда (014)……………………

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (15)………………..

910

911

 

920

930

 

940

 

950

 

960

970

 

980

388500

388500

 

 

 

 

1230

 

 

 

 

984

388500

388500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1007


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

31

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

Приложение №2.

Отчет о прибылях и убытках

Форма №2

 

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1. Доходы и расходы по обычным  видам деятельности.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), в том числе от продажи:………………

  электроэнергии внутренним потребителям …….

  электроэнергии на экспорт……………………….

  теплоэнергии………………………………………

  абонентной платы (для РАО «ЕЭС России»)…...

  прочих товаров, продукции, работ, услуг ..промышленного характера……………………….

  прочих товаров, продукции, работ, услуг ..непромышленного характера…………………….

Себестоимость проданных товаров, продукции работ, услуг в том числе проданных:

  электроэнергии внутренним потребителям …….

  электроэнергии на экспорт……………………….

  теплоэнергии………………………………………

  абонентной платы (для РАО «ЕЭС России»)…...

  прочих товаров, продукции, работ, услуг ..промышленного характера……………………….

  прочих товаров, продукции, работ, услуг ..непромышленного характера…………………….

Валовая прибыль (010-020)

Коммерческие расходы……………………………

Управленческие расходы………………………….

Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)……………………………………………..

 

 

 

 

 

010

011

012

013

014

 

015

 

016

 

020

021

022

023

024

 

025

 

026

029

030

040

 

050

 

 

 

 

 

1946887

1836735

 

29877

 

 

67968

 

12307

 

1652037

1541032

 

30330

 

 

67694

 

12981

294850

525

 

 

294325

 

 

 

 

 

1522755

1336466

 

6685

 

 

124914

 

54690

 

1426091

1220497

 

7078

 

 

154602

 

43914

96664

21842

 

 

74822

2. Операционные доходы и расходы

     

Проценты к получателю…………………………...

Проценты к уплате…………………………………

Доходы от участия в других организациях………

Прочие операционные доходы…………………….

Прочие операционные расходы…………………...

060

070

080

090

100

 

6634

 

422304

465836

9

 

 

386437

426458


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

32

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

 

Наименование показателя

Код стр.

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

3. Внереализационные доходы и  расходы

     

Внереализационные дох оды……………………...

Внереализационные расходы……………………...

Прибыль (убыток) до налогообложения

(строки 050+060-070+080+090-100+120-130)……

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи……………………………..

Прибыль (убыток) от обычной деятельности…….

120

130

 

140

 

150

160

3242

61571

 

185830

 

88306

97524

1011

7551

 

28270

 

9508

18762

4. Чрезвычайные доходы и расходы

     

Чрезвычайные доходы……………………………..

Чрезвычайные расходы……………………………

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки 160+170-180).

170

180

 

 

190

 

 

 

 

97524

 

 

 

 

18762


         

ПНКО. 12010102. П23

Лист

         

33

Изм.

Лист

№ докум.

Подп.

Дата

Информация о работе Анализ ОАО «Пермская ГенерирующаяРегиональнаяЭлектроСтанция»