Анализ конкурентоспособности предприятия ОАО «МЕТРО МЕБЕЛЬ»

Для более полного представления финансового положения предприятия в динамике проведём анализ прибыли. Для этого рассчитаем следующие показатели: абсолютное отклонение от показателя прошлого 2007 года и темп роста прибыли.

1) Абсолютное отклонение рассчитывается  согласно формуле:

±∆П = П1 - П0,  (2.5)

где П0 - валовая прибыль базисного периода;

П1 – валовая прибыль отчетного периода;

∆П - изменение валовой прибыли.

∆П = 16679 - 14343 = 2336 тысяч рублей.

В 2008 году валовая прибыль увеличилась на 2336 тыс. рублей по отношению к 2007 году.

2) Темп роста прибыли

Троста = П1 / П0 = 16679 / 14343 = 1,16 раз      (2.6)

Темп роста прибыли показывает изменение прибыли 2008 относительно 2007 года. Мы рассчитали, что увеличение прибыли составило 1,16 раза по сравнению с 2007 годом.

Теперь нам необходимо проанализировать состав и динамику прибыли. Сведем показатели прибыли в таблицу.

При анализе динамики прибыли наблюдается изменение структуры по всем показателям. Несмотря на увеличение себестоимости проданных товаров на 29,81% выручка от реализации продукции и услуг увеличилась на 23,85%. Рост валовой прибыли составил 16,29% по сравнению с 2007 годом. Вследствие роста налогооблагаемой прибыли увеличился и налог на прибыль с 871 тысячи рублей до 1086 тысяч рублей, что составляет 215 тыс. рублей или 24,68 %. Увеличение суммы себестоимости произошло по причине роста цен на сырье и материалы и увеличения затрат на содержание основных фондов, также за счет повышения заработной платы, т.к. она формируется от уровня выручки, увеличения стоимости арендной платы за основные средства (помещение, транспортные средства), увеличения платы за коммунальные услуги.

Таблица 2.4 - Анализ динамики и состава прибыли.

Показатели	2007 год		2008 год		Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
Выручка от реализации продукции, услуг	32513	100	40266	100	23,85
Себестоимость проданных товаров	18170	55,89	23587	58,58	29,81
Валовая прибыль	14343	44,11	16679	41,422	16,29
Прибыль до налогообложения	14020	43,12	16680	41,42	18,97
Текущий налог на прибыль	871	2,68	1086	2,7	24,68
Чистая прибыль	13149	40,44	15594	38,73	18,59

Увеличение доли себестоимости в выручке стало следствием внутрисменных и целодневных простоев оборудования.

При увеличении расходов и налога на прибыль чистая прибыль в 2008 году все же увеличилась на 18,59%, что является одним из факторов повышения эффективности деятельности организации.

 

2.3 Анализ финансового состояния

 

Для анализа финансового состояния предприятия используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Проведем анализ финансового положения предприятия на основе данных бухгалтерского баланса.

На основе бухгалтерского баланса проводится анализ по следующим направлениям:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ платежеспособности предприятия;

- анализ финансовой устойчивости.

1. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, суммированных по степени их ликвидности (т.е. скорости превращения в денежные средства), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на группы:

А1 - наиболее ликвидные средства;

А2 - быстрореализуемые активы;

А3 - медленно реализуемые активы;

А4 - труднореализуемые активы.

Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты подразделяются на следующие группы:

П1 - наиболее срочные обязательства;

П2 - среднесрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы;

П4 - устойчивые (постоянные) пассив.

Классификация активов и пассивов предприятия за 2007 и 2008 годы представлены в таблице 2.10 и в таблице 2.12.

Таблица 2.10 - Классификация активов и пассивов предприятия за 2007 год, тыс. руб.

Актив				Пассив
Показатель	Состав показателя		Сумма строк	Показатель	Состав показателя		Сумма строк
А1	Денежные средства	418	418	П1	Кредиторская задолженность	21117	21117
	Краткосрочные финансовые вложения	0
А2	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	П2	Краткосрочные займы и кредиты	0	0
	Товары отгруженные	0			Доходы будущих периодов	0
	Займы другим организациям	0			Резервы предстоящих расходов и платежей	0
					Прочие краткосрочные обязательства	0
А3	Запасы (за минусом товаров отгруженных)	13454	13454	П3	Долгосрочные обязательства	2348	2348
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0			Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0
	Прочие оборотные активы	0
	Долгосрочные финансовые вложения	0
А4	Внеоборотные активы (за минусом долгосрочных финансовых вложений)	15496	16460	П4	Капитал и резервы	13794	13794
	НДС по приобретенным ценностям	964

 

 

Таблица 2.11 - Классификация активов и пассивов предприятия за 2008 год, тыс. руб.

Актив				Пассив
Показатель	Состав показателя	Значение	Сумма строк	Показатель	Состав показателя	Значение	Сумма строк
А1	Денежные средства	631	631	П1	Кредиторская задолженность	20649	20649
	Краткосрочные финансовые вложения	0
А2	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	П2	Краткосрочные займы и кредиты	0	0
	Товары отгруженные	0			Доходы будущих периодов	0
	Займы другим организациям	0			Резервы предстоящих расходов и платежей	0
					Прочие краткосрочные обязательства	0
А3	Запасы (за минусом товаров отгруженных)	14867	14867	П3	Долгосрочные обязательства	2605	2605
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0			Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0
	Прочие оборотные активы	0
	Долгосрочные финансовые вложения	0
А4	Внеоборотные активы (за минусом долгосрочных финансовых вложений)	14662	15183	П4	Капитал и резервы	14933	14933
	НДС по приобретенным ценностям	521

 

Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет найти текущую ликвидность следующим способом:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);     (2.14)

Таким образом, мы получаем:

ТЛ07 = (418 + 0) – (21117 + 0) = -20699 руб.

ТЛ08 = (631 + 0) – (20649 + 0) = -20018 руб.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в данный период времени ОАО «МЕТРО МЕБЕЛЬ» является неликвидным предприятием.

2. Анализ платежеспособности предприятия.

Анализ ликвидности, проведенный по предложенной выше схеме, является приближенным. Проведем более детальный анализ платежеспособности, основанный на расчете финансовых коэффициентов.

1) Общий показатель платежеспособности.

Лобщ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 +0,5П2 +0,3П3) (2.15)

Лобщ07 = (418 + 0,5*0 + 0,3*13454)/ (21117 + 0,5*0 + 0,3*2348) = 4454,2/21821,4 = 0,2

Лобщ08 = (631 + 0,5*0 + 0,3*14867) / (20649 + 0,5*0 + 0,3 * 2605) = 5091,1/21430,5= 0,24

В 2007 и 2008 годах показатель общей ликвидности меньше 1, что говорит о неплатежеспособности организации, но при это наблюдается повышение уровня ликвидности на 0,04.

 

2) Коэффициент абсолютной ликвидности

Лабс = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /текущие обязательства; (2.16)

Лабс07 = (418 + 0) / 21117 = 0,02

Лабс08 = (631 + 0) / 20649 = 0,03

Ограничение коэффициента Лабс ≥ 0,1, а следовательно в 2007 и 2008 годах краткосрочные обязательства предприятия не могут быть полностью удовлетворены при предъявлении требований кредиторов.

3) Коэффициент «критической точки» (коэффициент быстрой ликвидности  или срочной ликвидности).

Лср = (ДС + Крф.вл. + Кр.д.з) / ТО,     (2.17)

где ДС - денежные средства,

Крф.вл. - краткосрочные финансовые вложения,

КР.д.з - краткосрочная дебиторская задолженность,

ТО - текущие обязательства.

Лср07 = (418 + 0 + 0) / 21117 = 0,02

Лср08 = (631 + 0 + 0) / 20649 = 0,03

Значение Лср < 1, а значит, что предприятие не сможет покрыть краткосрочную задолженность при условии полного погашения дебиторской задолженности.

4) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Лт = (Аоб) / ТО,     (2.18)

где Аоб - оборотные активы;

Лт07 = 21763 / 21117 = 1,03

Лт08 = 23525 / 20649 = 1,14

Положительным результатом является значение Лт больше 2. В нашем случае Лт равно 1,03 и 1,14 в 2007 и 2008 годах соответственно, а значит предприятие не имеет платежеспособности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Перейдем к анализу финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости проводится для того, чтобы определить:

- способность организации отвечать по своим долгосрочным обязательствам;

- степень независимости организации  от заемных источников финансирования.

Проведем оценку финансовой устойчивости посредством следующих коэффициентов:

1) Собственный капитал в обороте.

СКоб = КР – Аво,     (2.20)

где КР - капитал и резервы.

СКоб08 = 14933 - 14662 = 271 тыс. руб.

В 2008 году наблюдается сумма собственного оборотного капитала в обороте составляет 271 тысячу рублей.

2) Коэффициент автономии.

Кавт = СК / ВБ,     (2.21)

Кавт07 = 13794 / 37259 = 0,2%

Кавт08 = 14933 / 38187 = 0,2%

Данный коэффициент соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования. Положительным результатом является отношение равное 0,4 ≤ Кавт ≤0,6. В нашем случае данное соотношение не соблюдается, что говорит о высокой зависимости предприятия от кредиторов и заемщиков.

3) Коэффициент финансовой устойчивости.

Кфу = (СК + ДО) / ВБ,     (2.22)

где ДО - долгосрочные обязательства.

Кфу07 = (13794 + 2348) / 37259 = 0,43

Кфу08 = (14933 + 2605) / 38187 = 0,46

В 2007 году 43% актива финансируется за счет устойчивых источников. Нормой данного показателя является Кфу ≥ 0,6. В данном случае значение показателя не соответствует установленной норме, а значит предприятие не является достаточно устойчивым в финансовом отношении.

4) Коэффициент маневренности.

Кман = (СК – Аво)/ СК, (2.23)

Кман07 = (13794 - 15496) / 13794 = = -0,12

Кман08 = (14933 – 14662) / 14933 = 0,02

Кман равное в 2007 году -0,12, а в 2008 – 0,02 показывает улучшение финансового состояния предприятия.

Проанализировав финансовое состояние предприятия при помощи определенных коэффициентов можно сказать, что организация не имеет способности отвечать по своим текущим финансовым обязательствам. Положительными показателями данного анализа выступает повышение ликвидности и платежеспособности фирмы. При хорошей платежеспособности организация в то же время имеет неустойчивое финансовое положение, т.к. лишь 29% актива финансируется за счет устойчивых источников. Вследствие данных условий предприятие является финансового неустойчивым.

 

2.4 Анализ прибыли и рентабельности

 

Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращение) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования и развития предприятия. Анализ рентабельности позволяет количественно оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него капитал.