Анализ и планирование прибыли

    Глубокий  анализ прибыли и рентабельности представляет собой важный информационный источник разработки обоснованного  прогноза и на его основе плана прибыли на перспективу.

    Хотя  в условиях нестабильной экономической  ситуации и постоянного роста  цен многие отказываются от планирования по причине сложности прогнозирования  даже однозначных количественных показателей, тем не менее без таких расчетов управляемость предприятия значительно снижается. Как показывает зарубежный опыт, именно детальное планирование позволило фирмам выжить, развиваться и побеждать в конкурентной борьбе.

    При отсутствии прогнозных расчетов по важнейшим  показателям предприятие не в  состоянии оперативно контролировать свои доходы и расходы к принимать соответствующие управленческие решения.

    Разработка  прогнозных расчетов прибыли обусловлена  необходимостью ежеквартального представления  справки о взаимоотношениях с  бюджетом по налогам на прибыль (доходы) налоговой инспекции своего района. В этой справке показывается прибыль, принятая в плане предприятия, в  том числе доходы от других мероприятий  и видов деятельности, налог на недвижимость, льготируемая и налогооблагаемая прибыль, ставка налога и сумма прибыли, которая должна быть перечислена в бюджет. Чтобы составить такую справку, кроме прибыли необходимо рассчитать и все другие промежуточные показатели: валовой доход, издержки обращения, товарооборот.

    С целью повышения достоверности  прогнозных расчетов прибыли рекомендуется  разрабатывать прогноз не на год, а на квартал (а для внутренних целей - на месяц), т. е. идти от частного к общему.

    При прогнозировании величины прибыли  необходимо правильно разрешить  противоречие, между желанием запланировать  максимальную прибыль (минимальную - при  сокрытии ее) и реальными возможностями  ее получения исходя из мощности предприятия, объема товарооборота, валовых доходов, издержек обращения и других ограничений.

    В процессе разработки прогнозов прибыли  могут быть использованы следующие методы:

    простой регрессии, метод удвоенной средней, метод экстремумов, производственная функция, логарифмический);

    регрессионная модель);

    дохода.

    В основе любого из вышеуказанных методов  планирования прибыли лежит имеющая  место взаимосвязь между прибылью, объемом реализации и издержками обращения. Расчет нормы прибыли, на вложенный капитал основан взаимосвязях между оборотом производственного  капитала и рентабельностью продаж .

    Размер  прибыли (минимальной, максимальной, необходимой) как целевая функция зависит  от выбранной предприятием стратегии.

    По  мере развития рыночных отношений основным методом прогнозирования становится метод обеспечения соответствующей  прибыли на вложенный капитал. При  прогнозировании с помощью данного  метода решается задача сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный  капитал и его увеличения (если это предусмотрено принятой стратегией). Средствами для увеличения уровня рентабельности на вложенный капитал могут быть увеличение объема реализации товаров  за счет ввода в действие дополнительных торговых площадей, изыскания дополнительных источников товарных ресурсов, ускорения  товар оборачиваемости, оказания дополнительных услуг, разумной тактики в области ценообразования и управления финансовыми ресурсами, сокращение издержек обращения.

    Исходными данными для прогнозирования  прибыли по этому методу служат: информация о сумме вложенного капитала (по данным последнего отчетного баланса); прогнозируемый уровень рентабельности на вложенный капитал, штатное расписание по предприятию, прогнозируемые величины фонда оплаты труда, всех издержек и  материальных затрат, действующие ставки налогов и др.

    При определении минимального или необходимого размера прибыли как целевой  функции предприятие исходит  из прогнозной величины его капитала: прогнозов процентной ставки банков и нормы прибыли на капитал (средняя рентабельность капитала).

    Прогнозируемая  величина капитала зависит от его  состава и факторов (источников), которые содействуют его росту (уменьшению). Таковыми могут быть кредиты  банков, выпуск облигаций и их стоимость, продажа акций и их цена, уровень инфляции.

    Расчет  минимальной прибыли  производится по формуле:

    Пmin = (К x МРР)/(100 - Ск)

    Размер  необходимой прибыли на уровне самофинансирования определяется исходя из потребностей предприятия в финансировании мероприятий  по его производственному и социальному  развитию, выполнению обязательств перед  государством и создании соответствующих  фондов (риска, резервного, фонда для  выплаты дивидендов и др.).

    Потребности предприятия в ресурсах для финансирования мероприятий, связанных с производственным и социальным развитием предприятия, определяются следующим образом.

    Вначале определяется удельный вес всех налогов  и обязательных платежей из прибыли  в ее общей величине, что сложилась  в отчетном периоде. В тех случаях, когда в плановом периоде изменится  порядок налогообложения, сумму  налогов необходимо уточнить с учетом этих изменений. Затем рассчитывается сумма необходимой прибыли (Пн) для обеспечения потребности предприятия в финансовых ресурсах и создания соответствующих фондов:

    Пн = Чпн x 100, или Пнорм = (К x НПК)/(100 - Сп 100 - Сп) ,

    где ЧП - потребность в чистой прибыли, р.; Сп - средний уровень налогов и обязательных платежей в процентах к балансовой прибыли; К - капитал предприятия, р.; НПК - норма прибыли на капитал, %.

    За  рубежом на практике часто прибыли  определяют не по отношению к активам (капиталу), а к затратам. Во многих случаях легче установить прибыль  как определенный процент к издержкам  обращения (себестоимости) и в результате цена обеспечит необходимую отдачу на задействованные активы. Такая  практика применяется, когда издержки обращения по реализации разных товаров  примерно одинаковые в расчете на единицу реализации (кг, т, м, р, 1000 р.) или объем активов, задействованных в процессе купли-продажи, изменяется пропорционально издержкам. Чаще всего применяется рентабельность к себестоимости (в плановых расчетах) на уровне 10-15 %.