Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

9379 

Выручка  от реализации, тыс. руб. 

1 

Отклонение

(+/-) 

3  кв.

2009  г. 

3  кв.

2008  г. 

Показатель 

№

Коэффициенты деловой активности   
ОАО «Актив Плюс»» 

65 

+97 

247 

150 

Длительность  финансового цикла, в днях 

6. 

42 

+106 

357 

251 

Длительность  операционного цикла, в днях 

5. 

0,9 

1 

110 

109 

Оборачиваемость  МПЗ, в днях 

4. 

62 

+63 

164,0 

101,0 

Оборачиваемость  кредиторской задолженности, в днях 

3. 

74 

+105 

247,0 

142,0 

Оборачиваемость  дебиторской задолженности, в днях 

2. 

23 

-  0,3 

1 

1,3 

Оборачиваемость  активов, раз 

1. 

Отн. % 

Абс.

(дни) 

Отклоненение

(+/-) 

3  кв. 2009 г. 

3  кв.

2008  г. 

Показатели 

№

ВЫВОД: 

• Общая ликвидность соответствует общепринятой норме (1- 2). Срочная ликвидность занижена, но к     концу 2009 года возрастает и приближается к оптимальному значению (0,7–0,8). Абсолютная ликвидность не соответствует норме (0,2 – 0,25) и слишком занижена.
• Таким образом, предприятие ОАО «Актив Плюс» к концу 2009 года обладает не слишком устойчивой структурой оборотных средств в отношении своих обязательств, что выражено в заниженных показателях абсолютной и срочной ликвидности.
• Увеличение рентабельности продаж на 2,17%, повлекло за собой улучшение финансового состояния предприятия. Причиной увеличения показателя рентабельности собственного капитала на 2,25 % послужило повышение рентабельности продукции в 2009 году на 1,64 %.
• Расчет трехкомпонентного показателя позволяет сделать вывод, что и для 2008 года и для 2009 года характерна абсолютная финансовая устойчивость. ОАО «Актив Плюс»  использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и  затраты.
• Оборачиваемость всех оборотных средств замедлилась в 2009 году по сравнению с 2008, что привело к замораживанию этих оборотных средств.
• Условия поставки сырья и материалов улучшились, так как увеличился срок кредита, предоставляемого поставщиком на 63 дня. Одновременно увеличился срок оплаты предоставляемой предприятием заказчику на 105 дней. В целом, отток денежных средств кредиторам превышает приток от дебиторов всего на 42 дня.
• Баланс  является ликвидным, но не абсолютным,  так как на расчетном счету отсутствуют денежные средства из-за больших долгов по налогам, сборам и взносам. Поэтому банки по распоряжению налоговой инспекции и внебюджетным фондам приостановили расчетно-платежные отношения. Вся денежная наличность идет на погашение долгов.

Мероприятия для устранения недостатков деятельности ОАО  «Актив Плюс» 

1. По управлению оборотным капиталом:

-проведение претензионно-исковой работы с  покупателями и  заказчиками за просрочку платежей (в случае неуплаты в  течение месяца заказчик должен дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты);

-разработка технических мероприятий, обеспечивающих возможность индивидуального воздействия на потребителя в  зависимости от его платежеспособности (отказ от заказов неплатежеспособным покупателям и  заказчикам);

-рассмотреть как поощрительную меру для покупателей, который регулярно оплачивает счета  (снижать наценку на материалы, предоставлять скидки в  случае оплаты продукции в  течении 10 дней с  момента ее отгрузки); 

2. По управлению заемным капиталом:

-  продажа дебиторской задолженности (при реализации товара в  кредит, продавец может получить незамедлительную оплату от факторингового банка с  дисконтом 15-50%,  в зависимости от кредитоспособности покупателя и  качества товара);

  -сокращения задолженности перед работниками за счет реализации продовольственных и промышленных товаров;

-использование долгосрочных займов для расширения производственной деятельности. 

3. По  управлению собственным капиталом:

-увеличение нераспределенной прибыли и  резервов путем перехода на упрощенную систему учета и  отчетности;

-подъем рентабельности с  помощью контроля затрат и  использования дешевых материальных ресурсов.

 

СПАСИБО 

ЗА