Анализ государственного долга РФ и США

Повышение планки госдолга и возможность дефолта:

По оценкам некоторых аналитиков, угроза экономического кризиса в стране на начало 2006 года быладостаточно велика[11]. Превышение государственного долга должны были компенсировать средствапенсионного фонда. Об этом говорилось в письме, направленном в конгресс главой министерства финансовСША Джоном Сноу. Кроме того было отмечено, что уже к 20 марта 2006 года возможно превышениеустановленного ранее потолка в $8,2 триллиона. В связи с этим Сноу обратился к законодателям с просьбойнезамедлительно повысить этот порог.

Министром финансов США Тимоти Гайтнером был направлен в конгресс официальный запрос наувеличение законодательного предела федерального долга Соединенных Штатов сверх действующего на тотмомент значения в 12,1 трлн долл. Гайтнер прогнозировал, что госдолг США мог упереться в «потолок» уже всередине октября 2009 года.

17 декабря 2009 года Конгресс повысил планку госдолга на 290 млрд долл. — до 12,4 трлн долл. дляфинансирования расходов правительства США на протяжении ещё шести недель. Данное повышениепозволит избежать дефолта по обязательствам США в ближайшем будущем[13].

21 января 2010 года сенаторы от демократической партии внесли законопроект о повышении планкигосударственного долга США на 1,9 трлн долл. — до 14,3 трлн долл. Законопроект был принят. Планкаданного размера долга была достигнута в начале мая 2011[14].

Долговой потолок был поднят крайний раз 30 января 2012 года, до нового максимума $16.394 трлн

Верхняя планка государственного долга США с 1940 года поднималась около ста раз

Возможность дефолта в 2011 и последствия для мировой экономики:

16 мая 2011 года министр финансов США Т. Гайтнер уведомил конгресс, что государственный долг страныдостиг максимального установленного законом уровня. По словам министра, ему приходится использовать«различные бухгалтерские уловки» в качестве мер для предотвращения дефолта.12 июля 2011 президентСША Б. Обама заявил, что в скором времени в федеральной казне может оказаться недостаточно денег длясвоевременной выплаты пенсий 27 миллионам пенсионеров, если госдолг не будет увеличен. 15 июлятого же года Обама заявил, что, если к утру 16 июля Конгресс не увеличит лимит госдолга, США могутобъявить технический дефолт.

29 июля Палата представителей отказалась голосовать по вопросу о долге США по законопроекту, предусматривавшему увеличение его планки до 15,2 триллионов долларов. 30 июля Сенат США отклонилреспубликанский законопроект по повышению потолка госдолга и сокращению бюджетного дефицита: 59-юголосами «против», 41 «за». Последним днём для законодательного повышения планки госдолга было 2августа 2011, поскольку 3 августа были предусмотрены большие выплаты по государственным расходам, которые нечем было обслуживать

2 августа 2011 года за 12 часов до возможного обьявления дефолта Сенат США проголосовал за увеличениегосдолга на 2,1 триллиона долларов — до 16,4 трлн долл., тем самым дефолт был отложен. Госдолг составилв тот день более 14,3 трлн долл. В тот же день, 2 августа, президент США Барак Обама успел подписатьпринятый закон о госдолге, предотвратив технический дефолт. В тот же и на следующий день былиразмещены новые государственные облигации США на несколько сот миллиардов долларов.

Несмотря на договорённость между республиканцами (большинство в Конгрессе) и демократами(президент), «подвешенная» в течение с 16 мая по 2 августа ситуация с увеличением потолка долга привелав результате опасений инвесторов дефолта США к нестабильности фондовых рынков; цена золота ещё 18июля установила мировой рекорд, превысив 1600 долларов за унцию, а кредитный рейтинг США былпонижен S&P 4 августа с максимального «ААА» до «АА+» с прогнозом «негативный» на фоне проблем сгосдолгом и ростом дефицита госбюджета.

3 августа 2011 года в результате новых заимствований, согласно агентству S&P, государственный долгСоединённых Штатов Америки превысил валовый внутренний продукт США.

4 августа 2011 года рейтинговое агентство Standard & Poor's впервые (с 1860-х годов) снизило кредитный рейтинг США как государства.  Это обвалило мировые фондовые рынки, а цена на золото поставила новыймировой рекорд, превысив 1700 долларов за унцию.

 

Иностранные кредиторы США (март 2012)
Страна	Млрд. долларов	%
Китай	1169,9	22,86 %
Япония	1083	21,16 %
ОПЕК	254,5	4,97 %
Бразилия	237,4	4,64 %
Карибские банковские центры	224,8	4,39 %
Тайвань	184,4	3,60 %
Швейцария	147,8	2,89 %
Россия	146,7	2,87 %
Гонконг	138,8	2,71 %
Люксембург	136,8	2,67 %
Бельгия	125,7	2,46 %
Великобритания	112	2,19 %
Ирландия	98,4	1,92 %
Сингапур	85,2	1,66 %
Норвегия	61,5	1,20 %
Канада	60,3	1,18 %
Германия	60	1,17 %
Таиланд	54,9	1,07 %
Корея	46,9	0,92 %
Индия	43,9	0,86 %
Филиппины	38,4	0,75 %
Франция	38,1	0,74 %
Мексика	35,2	0,69 %
Турция	30,4	0,59 %
Польша	27,8	0,54 %
Швеция	27,8	0,54 %
Колумбия	25,7	0,50 %
Нидерланды	24,2	0,47 %
Австралия	23,7	0,46 %
Италия	23,4	0,46 %
Израиль	23,2	0,45 %
Чили	22,1	0,43 %
Малайзия	21	0,41 %
Остальные	283,7	5,54 %

 

 

4. Заключение

Под государственным внутренним долгом понимаются обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов Российской Федерации и США. Муниципальных образований перед Российской Федерацией и США, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов. Внутренний государственный долг прошел 5 этапов развития, начиная с 1993 года и по сегодняшний день. Анализируя эти этапы, можно сделать вывод о том, что рано или поздно внутренние заимствования выходят за рамки возможностей государства.Однако, по состоянию на 1 октября 2015 года объем государственного внутреннего долга Российской Федерации составляет 6 979 189,1 млн. рублей,в том числе государственные гарантии Российской Федерации в валюте Российской Федерации 1 585 068,9 млн. рублей. И не смотря на довольно быстрый рост государственных внутренних заимствований, величина государственного внутреннего долга находится на приемлемом уровне. Одной из задач государства является оптимизация структуры государственного внутреннего долга к 2036 году, так как рынок федеральных облигаций должен содействовать экономическому росту и обеспечивать снижение уровня инфляции, а также защиту государственных финансов от воздействия внешних шоков; расширение ресурсной базы банковской системы страны, увеличение возможности привлечения финансовых средств с внутреннего рынка страны и эффективное использование процентных ставок в качестве инструмента макроэкономического регулирования.

 

 

 

 

 

 

 

5. Список литературы:

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 27.07.2011 г.)
2. Основные направления государственной долговой политики Российской Федерации на 2012-2014гг.
3. Вышковский К.В. Стратегическая задача – сохранение умеренной долговой нагрузки // Финансы. – 2011. - №2. – С. 5-7.
4. Фокина О.Г. Преодоление кредитного дефицита как условие обеспечения экономического роста // Финансы и кредит. – 2011. - №18. – С. 49-52.
5. https://ru.wikipedia.org/wiki/Государственный_долг_США