Анализ финансовых результатов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Августа 2011 в 13:48, курсовая работа

Описание работы

Цель анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Задачами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

- идентификация реального состояния анализируемого объекта;

- исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

- выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

- установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

- прогноз основных тенденций.

Содержание работы

Введение

Глава 1. Анализ финансового состояния

1.Характеристика предприятия
2.Анализ активов баланса
3.Анализ пассивов баланса
4.Анализ финансовой устойчивости
5.Анализ источников формирования оборотных средств
6.Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
7.Оценка деловой активности руководства
8.Анализ вероятности банкротства
Глава 2. Анализ финансовых результатов

2.1. Анализ источников формирования прибыли

2.2. Анализ рентабельности

Заключение

Библиографический список

Скачать архив (91.63 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовая АФХД.doc

— 366.50 Кб (Скачать файл)
 
 

      1.2. Анализ активов  баланса 

      На  основе аналитического баланса, представленного в таблице 2, проведем анализ активов баланса и представим его в таблице 3.

      Таблица 3

      Сравнительный анализ активов баланса  ООО «Спектр» 

Показатели
        Отклонения
 Индекс, %
Абсолютные, тыс.руб. Относительные, %
Внеоборотные активы +34,80 108 1,08
Оборотные средства (текущие активы в т.ч. +26,6 137 1,37
запасы +4,60 131 1,31
дебиторская задолженность +20,50 141 1,41
денежные  средства и краткосрочные фин. вложения -0,50 88 0,88
прочие  активы      
БАЛАНС: +61,50 112 1,12
 

      При анализе активов было выявлено, что  за 2010 год увеличились внеоборотные активы на 34,8 тыс.руб. или на 108 %. Данное увеличение произошло по причине  приобретения оборудования для производства нового вида мебели. Оборотные средства увеличились на 26,6 тыс.руб. или на 137 %, в т.ч. запасы увеличились на 4,6 тыс.руб. (131 %), дебиторская задолженность на +20,50 тыс.руб. (141 %), денежные средства уменьшились на -0,50 тыс.руб. (88%). Данные изменения оборотных средств произошли по причине закупки сырья и материалов для нового производства. Общий актив баланса увеличился на 61,50 тыс.руб. или на 112 %.  
 
 

      1.3. Анализ пассивов  баланса 

      На  основе аналитического баланса, представленного  в таблице 2, проведем анализ пассивов баланса и представим его в  таблице 4.

      Таблица 4

      Сравнительный анализ пассивов баланса  ООО «Спектр» 

Показатели
        Отклонения
 Индекс, %
Абсолютные, тыс.руб. Относительные, %
Капитал и резервы (за минусом убытков) +54,0 113 1,13
Долгосрочные  займы      
Краткосрочные обязательства +4,9 222 2,22
Кредиторская  задолженность +1,0 102 1,02
Прочие  пассивы +1,5 150 1,50
БАЛАНС: +61,50 112 1,12
 

      При анализе пассивов было выявлено, что  за 2010 год увеличилась статья баланса  капитал и резервы  на 54,0 тыс.руб. или на 113 %. Данное увеличение произошло  по причине увеличения статьи баланса  Нераспределенная прибыль, после реформации баланса. Краткосрочные обязательства увеличились на 4,9 тыс.руб. или на 222 %, потому что был взят краткосрочный заем сроком  на 1 год. Кредиторская задолженность увеличилась за счет увеличения задолженности по заработной плате работникам. Прочие пассивы увеличились на 1,5 тыс.руб. или на 150 %, за счет предстоящих поступлений по недостачам,, выявленным в отчетном периоде. В целом общий пассив баланса увеличился на 61,50 тыс.руб. или на 112 %.  
 

1.4. Анализ финансовой  устойчивости 

      Для анализа финансовой устойчивости ООО  «Спектр» проведем оценку наличия и  достаточности собственных оборотных  средств организации.

    1. Кир-ВА-З≥0

    494,5-475,6-19,6=-0,70

      Показатель  данного соотношения меньше 0, значит предприятие финансово не устойчиво  в долгосрочной перспективе, т.к. не достаточно собственных источников для покрытия запасов.

    1. КиР+ДО-ВА-З≥0

      494,5+70,7-475,6-19,6=70

      Показатель  данного соотношения больше 0, значит предприятие финансово устойчиво  в долгосрочной перспективе, т.е. достаточно чистого оборотного капитала для покрытия дебиторской задолженности.

      3) КиР+ДО+ККБ+НИП-ВА-З≥0

      494,5+70,7+8,9-475,6-19,6=78,90

      Показатель  данного соотношения больше 0, значит предприятие нормально финансово  устойчиво в краткосрочной перспективе, т.е. достаточно источников для краткосрочного маневра за счет краткосрочных банковских кредитов и нормальных источников покрытия.

          Оценим финансовую устойчивость  с помощью коэффициентов, представленных  в таблице 5

Таблица 5 

Финансовая  устойчивость ООО "Спектр" за 2010 год
                 
                 
Показатель Расчетная формула Рекомендуемое значение Содержание  показателя          
Показатели  соотношения собственных и заемных  средств          
Коэффициент автономии Ка=494,5/573,3=0,86 >0,5-0,6 Долг собственного капитала к величине авансированного платежа          
Коэффициент финансовой устойчивости Кф=1/0,86=1,16 <2 Степень покрытия собственного капитала авансированным капиталом          
Коэффициент качества заемных средств Ккз=0/0,89=0 >1 Соотношение краткосрочных  и долгосрочных обязательств          
Коэффициент покрытия инвестиций Кпи=494,5/0=0 >1 Степень покрытия долгосрочных обязательств собственным  капиталом          
Показатели  достаточности собственных оборотных  средств          
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов Кос=78,1/97,7=0,8 >0,1 Степень покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами          
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов Коз=78,1/19,6=4 >1 Степень покрытия зпасов собственными оборотными средствами          
Коэффициент соотношения запасов и собственных  оборотных средств Ксз=1/4=0,25 <2 Соотношение запасов  и собственных оборотных средств          
Коэффициент маневренности собственного капитала Кмк=78,1/494,5=0,16 >0,5 Доля собственных  оборотных средств в собственном  капитале          
                 
 
    Собственный капитал ООО "Спектр" в случае финансового затруднения  сможет покрыть авансированные  платежи, но в то же время  собственный капитал не сможет покрыть долгосрочные обязательства организации, о чем показывают расчеты предстваленные в таблице 5.   Показатели достаточности собственных оборотных средств показывают, что оборотные средства полностью покрывают активы и запасы предприятия. Соотношение запасов и собственных оборотных средств находяться в норме. Но недостаточно доли собственных оборотных средств в собственном капитале.
 
 
 
 
 
 
 

1.5. Анализ источников  формирования оборотных  средств 

      Анализ  источников пополнения или уменьшения оборотных средств ООО «Спектр» представим в таблице 6. 

      Таблица 6

               
              Источники пополнения оборотных  средств  ООО "Спектр", тыс.руб.
               
Изменение статей исходного баланса Источники пополнения Источники уменьшения      
абсолютные, тыс.руб. относительные, % абсолютные, тыс.руб. относительные, %      
Внеоборотные  активы 33,8 108          
Капитал и резервы 54 112          
Долгосрочные  обязательства              
Краткосрочные обязательства 4,9 223          
 
 
     Анализ источников пополнения ООО "Спектр", представленный в таблице 6,  показал, что идет тенденция к снижению оборотных средств предприятия, т.к. не соблюдается соотношение увеличения пассива и уменьшения актива баланса. 
 
 
 
 
 
 
 

1.6. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия 

      Анализ ликвидности ООО «Спектр»  представим в таблице 7.

                                                                                                         Таблица 7

Анализ  ликвидности баланса ООО "Спектр" за 2010 г
               
               
Актив Сумма, тыс.руб. Пассив Сумма, тыс.руб. Недостаток (излишек)      
Внеоборотные  активы 475,6 Собственный капитал 494,5 -18,9 недостаток  средств      
Запасы+ дебиторская задолженность 90,3 Долгосрочные  обязательства   +90,3 излишек  средств      
Дебиторская задолженность+краткосрочные задолженность+прочие пассивы   Краткосрочные кредиты банков+ прочие пассивы 8,9 -8,9 недостаток  средств      
Краткосрочные финансовые вложения+денежные средства 3,6 Кредиторская  задолженность 68,4 -68,4 недостаток средств      
               
    Данный баланс ООО "Спектр" не ликвидный, т.к.      
     
А1≤П1=-64,8      
А2≤П2=-8,9      
А3≥П3=+90,3      
А4≤П4=-18,9      
               
          Платежеспособность ООО "Спектр" можно определить, рассчитав коэффициент  краткосрочных обязательств:      
КО=78,8+68,4=147,2      
Кбл=3,6/14,2=0,02 (норма 0,2-0,25)

           Денежных средств явно недостаточно  для покрытия краткосрочных обязательств

      
Кдз=(3,6+70,7)/147,2=0,5 (норма 0,7-1,0)

            Денежных средств и дебиторской  задолженности не хватает для погашения краткосрочной задолженности

            Общий коэффициент покрытия равен:

      
Коп=97,7/147,2=0,66 (норма 2)

           Все оборотные средства не  погашают краткосрочные обязательства.

           Рассчитаем нормативный коэффициент  покрытия

Кнп=8,9/68,3=0,13

      
          Сравним общий коэффициент и нормативный коэффициент:

0,66>0,13

          Следовательно, предприятие считается  не платежеспособным.

      
               
 
      
1.7. Оценка деловой  активности руководства 
     Определим деловую активность ООО "Спектр" путем расчета коэффициентов оборачиваемости:
                 
Коа=314,8/97=3,2              
                 
Кдз=314,8/707=4,45              
                 
Коз=280/19,6=14,9              
                 
Ккз=280/68,4=4,09              
                 
Тоа=365/3,2=114 дней            
                 
Ткз=365/4,09=89 дней            
                 
Тдз=365/4,45=82 дня            
                 
Тз=365/14,9=24 дня               
                 
 
 		                
Высвобождение денежных средств равно:
                 
ДС=(89/82)314,8/360=6,1            
                 
Продолжительность операционного цикла Тоц=89+114=203 дня.    
                 
Тоц>Ткз, данное соотношение говорит, о том, что, предприятию деньги поступают  медленнее, чем уходят из организации.
 
 
      
   Самый высокий  коэффициент оборачиваемости это  коэффициент оборачиваемости запасов,  т.е. вложенные деньги в запасы возвращаются очень быстро, о чем говорит и срок оборачиваемости данного показателя - 24 дня. Всех медленнее оборачиваются оборотные активы 114 дней. Дебиторская задолженности возвращается через 82 дня, а кредиторская задолженность погашается через 89 дней.

   Количество  дней оборота дебиторской задолженности  примерно равно количеству дней  оборота кредиторской задолженности.  Та сумма денежных средств,  которой предприятие кредитовало  покупателей, равна сумме средств,  которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Отрицательной тенденцией является увеличение операционного цикла до 203 дней.

 
   Самый высокий коэффициент оборачиваемости  это коэффициент оборачиваемости  запасов, т.е. вложенные деньги  в запасы возвращаются очень быстро, о чем говорит и срок оборачиваемости данного показателя - 24 дня. Всех медленнее оборачиваются оборотные активы 114 дней. Дебиторская задолженности возвращается через 82 дня, а кредиторская задолженность погашается через 89 дней.
          Количество дней оборота дебиторской задолженности примерно равно количеству дней оборота кредиторской задолженности. Та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей, равна сумме средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Отрицательной тенденцией является увеличение операционного цикла до 203 дней.
 
 
    1. Анализ  вероятности банкротства
 
          Поскольку вероятность банкротства зависит от ряда показателей, то для

 положительного  результата необходимо следить за несколькими основными

показателями  одновременно:

  Коэффициент текущей  ликвидности:

                                   К1=97,7/78,8=1,2

            
               
          Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К2=(19,6-475,5)/97,7=-4,7

       

 Рассчитаем, можно ли восстановить платежеспособность организации

в течение полугода.

                                             К3=(1,2+6/180(1,2-0,99)/2=1,3 

        Полученное значение говорит о реальной возможности восстановления

платежеспособности предприятия в течении полугода.

                                            К4=(1,2+3/91(1,2-0,99)/2=0,61

        Полученное значение говорит о возможной утрате платежеспособности в

течение 3 месяцев.

Информация о работе Анализ финансовых результатов