Анализ финансовых результатов (на примере ОАО «имени Азина» Завьяловского района Удмуртской Республики)

   Себестоимость продукции и прибыль от реализации находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к росту суммы прибыли, и наоборот.

   Структура продукции может оказывать как  положительное, так и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Если увечиться  доля более рентабельной продукции  в их общем объеме, то сумма прибыли возрастет. При увеличении удельного веса низкорентабельной продукции общая сумма прибыли уменьшиться.

   Следовательно, основными источниками резервов увеличения прибыли от реализации услуг  являются: увеличение объема реализации продукции (физического объема), повышение цен на продукцию, снижение себестоимости продукции.

   Анализ  прибыли (убытков) до налогообложения.

   Прибыль (убыток) до налогообложения является промежуточным (вспомогательным) показателем  и включает в себя результат от реализации, а также сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

   В процессе данного анализа изучаются  состав, динамика и основные факторы, влияющие на изменение суммы полученной прибыли (убытков) по каждому источнику  финансовых результатов.

   Доход по ценным бумагам (акциям, облигациям, депозитным сертификатам, векселям) зависит в основном от количества ценных бумаг, принадлежащих предприятию, и размера дохода на одну ценную бумагу. Размер дохода на одну акцию (дивиденд) во многом зависит от уровня рентабельности предприятия, его дивидендной политики. Размер дохода на одну облигацию, депозитный сертификат, вексель зависят от их стоимости и уровня процентных ставок (купонов).

   Доходы  от сдачи имущества в аренду зависят  от количества объектов или размера площадей, сданных в аренду, и от уровня арендной платы.

   Доходы  от реализации имущества и сопутствующих  товаров возникают у предприятия, если цена реализации имущества превышает  его стоимость по балансу (закупочную цену), включая все затраты, связанные с его реализацией (издержки обращения).

   Особое  внимание при анализе внереализационных  финансовых результатов обращения  на убытки и потери. Они, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько лет.

   Убытки  от  выплаты штрафов возникают в связи с нарушением предприятием договоров с другими предприятиями и организациями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств со стороны предприятия. Убытки от списания невостребованной в срок дебиторской задолженности возникают в основном по причине банкротства клиентов. Убытки прошлых лет, выявленные в текущем году, свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

   В заключение анализа разрабатываются  мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

   Так как прибыль (убыток) до налогообложения  является финансовым результатом деятельности предприятия, то ее величина зависит  от многочисленных факторов. Кроме  того, размер прибыли зависит и  от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Действующие нормативные акты допускают следующие основные методы регулирование прибыли предприятием:

• Выбор амортизационной политики в отношении основных средств;
• Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним;
• Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (FIFO, LIFO).

   Таким образом выбор предприятием той  или иной учетной политики может

изменить  всю картину финансовых результатов  его деятельности. Поэтому в процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики предприятия действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета.

   Из  балансовой прибыли в соответствии с действующим законодательством  производиться уплата налога на прибыль, таким  образом она распределяется между государством и предприятием.

   Анализ  чистой прибыли предприятия.

   Чистая  прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и  величиной налога на прибыль (при стандартной системе налогообложения) или как разница между совокупным облагаемым доходом и единым налогом (при упрощенной системе налогообложения). Таким образом, чистая прибыль зависит от налогооблагаемой базы и используемых льгот по налогу на прибыль.

   Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли  следующие: отчисления в резервный  фонд, образования фондов накопления, фондов потребления, фонда социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.

   Важной  задачей анализа финансовых результатов  является изучение вопросов формирования и использования фондов потребления  и накопления. Средства этих фондов имеют, как правило, целевое назначение.

   Фонд  накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение деятельности предприятия, его техническое  перевооружения, внедрение новых  технологий и т.д.

   Фонд  потребления может использоваться на проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, вознаграждение по итогам работы за год, выплату материальной помощи, реализацию социальных программ (оплату путевок в санатории и дома отдыха, частичную оплату питания и проезда к месту работы и обратно), выплату дивидендов т.д.

   Анализ  формирования фондов накопления и потребления  должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими  размер отчислений в эти фонды, могут  быть изменения суммы чистой прибыли  и коэффициентов ее распределения в соответствующие фонды.

   При анализе использования средств  фонда накопления следует изучить  полноту финансирования всех запланированных  мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект. При анализе  использования средств фонда потребления анализируется в основном соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой.

   Распределения чистой прибыли в акционерных  обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий. Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятия являются:

• Уровень капитализации чистой прибыли, то есть распределение ее в фонды накопления;
• Уровень дивидендного выхода, то есть удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по акциям (паям).

   Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельность за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается.

   Стабильность  дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности. Все это в свою очередь уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.

   3.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли. 

   Модель  формирования финансовых результатов  является единой для всех предприятий  независимо от организационно – правовой формы хозяйствования и формы  собственности.

   Конечный  финансовый результат деятельности – это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции  (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

   Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.

      В состав доходов (расходов) от  внереализационных операции включается:

• доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях; от сдачи (получения) имущества в аренду;
• доходы (расходы) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;
• суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкции и в возмещение убытков;
• другие доходы и расходы от операции, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкции, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включается в состав расходов от внереализационных операций.

     Налогооблагаемая  прибыль представляет собой разницу между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях, рентных платежей), а также суммой льгот по налогу на прибыль в соответствии  с действующим налоговым законодательством.

     Чистая  прибыль – это прибыль в  распоряжении предприятия, которая  остается после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

     Предприятия исходя из своей финансовой стратегии  может увеличивать или уменьшать величину балансовой  прибыли за счет выбора того или иного способа:

• оценки имущества;
• порядка его списания;
• установления сроков использования.

     Все это должно быть отражено в учетной  политике.

     Вследствие  этого бухгалтер должен уметь  выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.

     Основными задачами анализа являются:

• оценка динамики показателей балансовой прибыли;
• выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли;
• оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.

Анализ  балансовой прибыли начинается с  общей оценки за анализируемый

период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет).

      При изучении динамики прибыли следует учитывать уровень инфляции. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен  на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

     После этого следует проанализировать изменение каждого показателя за текущий анализируемый период.

     В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого  вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого определяют удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода, а также изменения.

     Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта.

     Анализ  абсолютных показателей, приведенных  в табл. 3, свидетельствуют о том, что хозяйствующий субъект в отчетном году добился высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности, как по сравнению с планом, так и по сравнению с фактическими данными предыдущего года. Сверх плана было получено 6591 тыс. руб., что составило 146,5% от плановой величины, по сравнению с прошлым годом прирост составил 9590 тыс. руб., или 638,9%.

     Таблица 3

     Динамика  и выполнение плана по прибыли  в отчетном году