Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Показатели рентабельности показывают эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Их экономический смысл - сколько получено прибыли на каждый рубль вложенных средств. Предприятие считается рентабельным (прибыльным, доходным), если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Валовая прибыль представляет разницу между выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Понятие валовой прибыли тождественно понятию маржинальная прибыль (валовая маржа), которая представляет собой разницу между выручкой-нетто и переменными затратами.

Для расчета прибыли от продаж необходимо определить разницу между той же выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя коммерческие и управленческие расходы. Прибыль от продаж – это финансовый результат от основной деятельности предприятия (производства продукции или услуг, продажи товаров). Прибыль от продаж образуется как результат покрытия валовой прибылью коммерческих и управленческих расходов.

Чистая прибыль является важнейшим показателем, обобщающим результаты хозяйственной деятельности. Аналитическое значение этого показателя обусловлено разнообразными и многочисленными факторами его формирования. Оценка роли этих факторов позволяет анализировать качество прибыли, реальный прирост капитала, прогнозировать изменение финансовых результатов, оценивать качество управленческих решений руководства организации в отчетном году.

Нераспределенная прибыль отчетного периода представляет собой чистую прибыль за минусом дивидендов и характеризует прирост капитала, достигнутый в отчетном году в результате ведения хозяйственной деятельности.

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основным источником информации при анализе финансовых результатов прибыли служит «Отчет о финансовых результатах», а так же накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов.

В «Отчете о финансовых результатах» имеется информация обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды. Такой анализ позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами .

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции. Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса). Рентабельность внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала. Рентабельность инвестиций отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. На уровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.

По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли. Внутренний анализ проводится менеджерами или собственниками предприятия с использованием всей совокупности имеющейся информации; результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну.

Внешний анализ проводится налоговыми органами, банками, страховыми компаниями по материалам публикуемой предприятием в открытой печати отчетности.

По масштабам деятельности можно выделить анализ прибыли по предприятию в целом; по структурному подразделению; по отдельным изделиям. По объему исследования также выделяют полный и тематический анализ прибыли. Полный - проводится с целью изучения всех аспектов формирования, распределения и использования в комплексе.

По периоду и глубине проведения анализа выделяют предварительный анализ прибыли; оперативный (проводится в процессе осуществления производственной, инвестиционной и финансовой деятельности с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли); последующий (углубленный), который осуществляется по результатам работы за отчетный период для наиболее полного изучения финансовых результатов в сравнении с предварительным и текущим анализом, выявления факторов, повлиявших на финансовые результаты, для контроля и последующей корректировки показателей выполняемого предприятием бизнес-плана; детализированный анализ прибыли, проводимый в разрезе изучения каждого из факторов, оказывающих влияние на величину прибыли в целом по предприятию, прибыли по отдельным видам выпускаемой продукции или конкретным продажам.

В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов (горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ). В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, а также провести факторный анализ и выявить резервы роста прибыли.

В процессе горизонтального анализа финансовых результатов, в процессе которого отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом. Данный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. Цель данного анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных показатели прибыли за определенный период времени и дать оценку этим изменениям. Данный анализ позволяет изучить динамику показателей.

Цель вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных показателей в общем итоге и оценке этих изменений.

Особое внимание в процессе анализа финансовых результатов следует обратить внимание на наиболее значимую и существенную статью их формирования - прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

Поскольку руководство организации интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью, то данному показателю уделяется особое внимание, поэтому в дальнейшей части курсовой работы будет приведена методика факторного анализа прибыли от продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ООО «БНК»

 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия в данной курсовой работе проведем на примере ООО «БНК» . В соответствии с Уставом (Приложение 1) основными целями создания Общества является получение прибыли путем удовлетворения общественных потребностей в производстве и реализации конкурентоспособных товаров, качественном выполнении работ и оказании услуг, насыщения ими рынка РФ и за ее пределами.

Для достижения указанных целей Общество осуществляет следующие виды деятельности:

• производство и реализация электрических машин и электрооборудования;
• торгово-закупочная деятельность в сфере торговли товарами промышленно-производственного назначения, включая электротехнические товары;
• внешнеэкономическая деятельность;
• общественное питание;
• производство строительных, монтажных, электромонтажных, ремонтных, пусконаладочных, инженерных работ;
• предоставление в аренду собственного имущества Общества.

Деятельность Общества не ограничивается видами деятельности, оговоренными в уставе. Наибольшее влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности оказывает производство и реализация электрических машин и электрооборудования.

 В  приложении 2 представлен «Отчет  о финансовых результатах» ООО «БНК» за 2014 год на основании которого проведем анализ состава, структуры и динамики прибыли и составим таблицу.

 

Таблица 2. 1

Анализ состава, структуры и динамики прибыли

Показатель	Отчетный год, тыс.руб.	Предыдущий год, тыс.руб	Отклонения, тыс.руб.	Удельный вес		Отклонения %	Темп роста %
				Отчет.год, %	Предыдущ. год, %
Выручка от продаж	323004	296764	+26240	100	100	-	108,8
Себестоимость продукции	277061	253960	+13101	85,77	85,58	+0,19	109,1
Валовая прибыль	45943	42804	+3139	14,23	14,42	-0,19	107,3
Комм. Расходы	2009	1842	+167	0,62	0,62	-	109,1
Управл. Расходы	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль от продаж	43934	40962	+2972	13,61	13,8	-0,19	107,3
Проценты к получению	357	-	+357	0,11	-	+0,11	-
Проценты к уплате	2636	2595	+41	0,8	0,87	-0,07	101,6
Прочие доходы	58209	785	+57424	18,02	0,26	+17,76	7415,4
Прочие расходы	57174	31889	+25285	17,7	10,75	+6,95	179,3
Прибыль до налогооблож.	42690	7263	+35427	13,24	2,44	+10,8	587,8
Налог на прибыль	8658	1493	+7165	2,68	0,5	+2,18	579,9
Прочее	1758	-	+1758	0,05	-	+0,05	-
Чистая прибыль	32274	5770	+26504	9,99	1,94	+8,05	559,3

 

Как свидетельствует обобщающая информация данной таблицы о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к ним относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ, услуг) и другие.

На основании таблицы можно сделать выводы о том, что в отчетном году по сравнению с прошлым выручка увеличилась на 26240 тыс. руб. темп роста выручки от продажи составил 108,8%, что означает, что в отчетном году выручка увеличилась на 8,8% по сравнению с прошлым годом, себестоимость проданных товаров увеличилась на 13101 тыс. руб. (возросла на 9,1% по сравнению с прошлым годом). Валовая прибыль так же увеличилась на 3139 тыс. руб. (по сравнению с прошлым годом прибыль на 7.3%).

В отчетном году по сравнению с предыдущим возросла величина коммерческих расходов на 167 тыс. руб. (темп роста составил 109,1%, то есть коммерческие расходы увеличились на 9,1% ). Дальнейший анализ должен быть направлен на изучение причин и обоснованности увеличения данных расходов.

Величина прибыли от продаж в отчетном году увеличилась на 2972 тыс. руб. (на 7,3%) , прибыль до налогообложения и чистая прибыль в отчетном году так же превысили показатели отчетного года на 35427 тыс. руб. и 26504 тыс. руб. соответственно (темп роста прибыли до налогообложения составил 587,8 % и темп роста чистой прибыли 559,3%).

Таким образом, прирост общей суммы прибыли до налогообложения обусловлен увеличением прочих доходов на 57424 тыс. руб. (на 7415,4%), и учитывая увеличение прибыли от продаж в отчетном году на 2972 тыс. руб. получается, что в конечном результате прибыль до налогообложения в отчетном году возросла на 35427 тыс. руб.

Данные таблицы также позволяют раскрыть структуру всех основных элементов, формирующих конечные финансовые результаты - чистую прибыль (убыток), то есть провести вертикальный (структурный) анализа, с помощью которого определяется изменение соответствующих статей бухгалтерской отчетности.

Данный анализ в целом показал, что имеют место положительно складывающиеся в отчетном году по сравнению с прошлым годом тенденции, выразившиеся в увеличении удельного веса прочих доходов на 17,7%. Также увеличился удельный вес прибыли до налогообложения на 10,8%, и в свою очередь чистой прибыли на 8,05%. Увеличение доли чистой прибыли свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.

В процессе внешнего анализа финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о финансовых результатах можем рассчитать показатели экономической и бухгалтерской рентабельности.