Анализ финансовой отчетности ООО «Связьинвест-Медиа-Омск»

    1. Горизонтальный анализ – это  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом;

    2. Вертикальный анализ – это  определение структуры итоговых  показателей с выявлением влияния  каждой позиции отчетности на  результат в целом;

    3. Трендовый анализ – это сравнение  каждой позиции с рядом предшествующих  периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, отчищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

    4. Анализ финансовых коэффициентов – это расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

    Также они выделяют: сравнительный анализ – это внутрихозяйственное сравнение  по отдельным показателям фирмы  с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными; факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования [, с. 64, , с. 30].

    Также в литературе рассматриваются различные  методики анализа финансовых отчетов. Басовский Л. Е. считает, что анализ финансовой отчетности необходимо проводить в следующей последовательности:

    1. Анализ «Бухгалтерского баланса»;

    2. Анализ «Отчета о прибылях  и убытках»

    3. Анализ «Отчета о движении  денежных средств»;

    4. Анализ коэффициентов;

    5. Анализ тенденций и отраслевые  сопоставления;

    6. Сравнительный анализ;

    7. Разработка прогнозов [, с. 152-154].

    Профессор и член Методологического совета по бухгалтерскому учету при Минфине  России Ковалев В. В. выделяет следующие  направления методики анализа финансовой отчетности:

    1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

    1.1 Характеристика общей направленности  финансово-хозяйственной деятельности;

    1.2 Выявление «больных» статей отчетности;

    2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования:

    2.1 Оценка имущественного положения:

    2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто;

    2.1.2 Вертикальный анализ баланса;

    2.1.3 Горизонтальный анализ баланса;

    2.1.4 Анализ качественных сдвигов  в имущественном положении;

    2.2 Оценка финансового положения:

    2.2.1 Оценка ликвидности;

    2.2.2 Оценка финансовой устойчивости;

    3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования:

    3.1 Оценка производственной деятельности;

    3.2 Анализ рентабельности;

    3.3 Оценка положения на рынке ценных бумаг [, с. 100-101].

    По  мнению Ефимовой О. В. и Мельник М. В. в общем виде программа углубленного анализа финансовой отчетности может  выглядеть следующим образом:

    1. Предварительный обзор экономического  и финансового положения субъекта  хозяйствования:

    1.1 Характеристика общей направленности  финансово-хозяйственной деятельности;

    1.2 Выявление «больных» статей отчетности;

    2. Оценка и анализ экономического  потенциала субъекта хозяйствования:

    2.1 Оценка имущественного положения:

    2.1.1 Построение аналитического баланса-нетто;

    2.1.2 Вертикальный анализ баланса;

    2.1.3 Горизонтальный анализ баланса;

    2.1.4 Анализ качественных сдвигов  в имущественном положении;

    2.2 Оценка финансового положения:

    2.2.1 Оценка ликвидности;

    2.2.2 Оценка финансовой устойчивости;

    3. Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной деятельности  субъекта хозяйствования:

    3.1 Анализ объема продаж;

    3.2 Анализ структуры доходов организации;

    3.3 Анализ структуры расходов организации;

    3.4 Анализ прибыли;

    3.5 Анализ рентабельности;

    3.6 Оценка финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности [, с. 50].

    Профессор Гитляровская Л. Т. считает, что анализ финансовой отчетности следует проводить  по следующей методике:

    1. Анализ имущественного положения  организации и оценка эффективности использования её активов:

    1.1 Горизонтальный и вертикальный  анализ статей бухгалтерского  баланса;

    1.2 Многофакторный комплексный анализ  рентабельности активов;

    1.3 Анализ основного капитала и  оценка эффективности его использования;

    1.4 Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования;

    2. Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации:

    2.1 Сущность и содержание, состав, структура  и движение капитала организации;

    2.2 Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала;

    2.3 Анализ цены основных источников  финансирования деятельности организации;

    2.4 Эффект финансового рычага;

    2.5 Факторный анализ рентабельности  собственного и заемного капитала;

    3. Анализ и оценка платежеспособности  и финансовой устойчивости:

    3.1 Система показателей и методика  оценки ликвидности активов, платежеспособности  и финансовой устойчивости;

    3.2 Организационно-правовой механизм  оценки состояния банкротства  хозяйствующих субъектов;

    3.4 Выявление и обоснование причин  возникновения банкротства;

    4. Анализ финансовых результатов  организации и оценка эффективности  их использования:

    4.1 Факторный анализ формирования  прибыли от продаж и оценка  запаса финансовой прочности;

    4.2 Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов;

    4.3 Анализ и оценка финансового  положения организации как инструменты принятия обоснованных управленческих решений;

    5. Анализ и оценка кредитоспособности  заемщика;

    6. Анализ движения денежных потоков:

    6.1 Прямой и косвенный методы  анализа движения денежных потоков;

    6.2 Коэффициентный метод как инструмент  факторного анализа в оценке  движения денежных средств [, с. 613-614].

    Более подробно, доступно и в полном объеме методику анализа финансовой отчетности описали Донцова Л. В. и Никифорова Н. А. На их взгляд, последовательность анализа включает в себя:

    1. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский  баланс»:

    1.1 Общая оценка структуры имущества  организации и его источников  по данным баланса;

    1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса;

    1.3 Расчет и оценка финансовых  коэффициентов платежеспособности

    1.4 Анализ вероятности банкротства;

    1.5 Расчет и оценка по данным  отчетности финансовых коэффициентов  рыночной устойчивости;

    1.6 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса;

    1.7 Анализ показателей внутригодовой  динамики;

    1.8 Общая оценка деловой активности  организации. Расчет и анализ  финансового цикла;

    2. Анализ формы № 2 «Отчет о  прибылях и убытках»:

    2.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности;

    2.2 Анализ затрат, произведенных организацией;

    2.3 Анализ влияния факторов на  прибыль;

    2.4 Анализ динамики прибыли;

    2.5 Факторный анализ рентабельности  организации;

    2.6 Сводная система показателей рентабельности организации;

    2.7 Оценка воздействия финансового  рычага;

    3. Анализ формы № 3 «Отчет об  изменениях капитала»:

    3.1 Источники финансирования активов;

    3.2 Оценка состава и движения  собственного капитала;

    4. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»:

    4.1 Анализ движения денежных средств  по данным отчетности;

    5. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»:

    5.1 Состав и оценка движения заемных  средств;

    5.2 Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности;

    5.3 Анализ амортизируемого имущества;

    5.4 Анализ движения средств финансирования  долгосрочных инвестиций и финансовых  вложений;

    6. Составление прогнозного баланса [, с. 332-334].

    Для того чтобы произвести анализ финансовой отчетности по методике Ефимовой О. В. и Мельник М. В. необходимо сформировать аналитический баланс или уплотненный аналитический баланс-нетто. Его наличие позволяет избежать необходимость заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. Аналитический баланс- нетто формируется путем перегруппировки отдельных статей оборотных и внеоборотных активов, капитала и обязательств, а также устранения влияния на валюту баланса и его структуру регулирующих статей. После этого однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разрезах. Затем проводится анализ динамики структуры активов и пассивов анализируемого предприятия за два смежных года.

    При анализе активов необходимо провести анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска и оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов: анализ запасов, при котором необходимо обратить внимание на материально-производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары, расходы будущих периодов. Нужно рассчитать их долю в стоимости оборотных активах и период оборота. Также здесь необходимо провести анализ дебиторской задолженности, при котором нужно выявить долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, долю сомнительной задолженности, соотношение дебиторской задолженности и выручки, период погашения дебиторской задолженности, долю сомнительной задолженности в общих продажах. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования. Также особое внимание должно быть уделено оценке качества дебиторской задолженности. В процессе анализа краткосрочных финансовых вложений необходимо обратить внимание на их состав, учитывая различную ликвидность отдельных элементов анализируемой статьи баланса.