Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Октября 2010 в 00:23, Не определен

Описание работы

Работа состоит из 3 разделов. В разделе «общие вопросы деятельности предприятия» отражены история создания и развития ОАО «Сарапульский радиозавод», и дальнейшим преобразованием в ОАО «Сарапульский радиозавод - Холдинг», организационно – правовые основы функционирования ОАО «СРЗ - Холдинг», проведены оценка основных и оборотных фондов, анализ себестоимости продукции

Скачать архив (224.38 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Финансовый анализ.doc

— 897.50 Кб (Скачать файл)

                                                                                                                 Таблица 14

 
                   Показатель 		           Значение показателя
на 1.01.01. на 1.01.02        На 1.01.03
1. Коэффициент оборачиваемости активов  
0,6		  
1,33		  
1,64
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств  
1,06		  
2,36		  
2,9
3. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала  
1,03		  
2,29		  
2,82
4. Соотношение прибыли на потребление  и накопление  
---		  
---		  
---

     Как видно из таблицы (14), первые два коэффициента оборачиваемости имеют значение меньше рекомендуемых, что говорит о низкой оборачиваемости средств, 3 коэффициент тоже повысился.

     В целом анализ деловой активности предприятия свидетельствует о низкой активности предприятия и стоящей перед ним проблемой выживания.

      Рассчитанные  показатели оценки ликвидности, финансовой устойчивости, рыночной устойчивости и деловой активности приведены в таблице 15.

      Таблица  15

      
 
 
                    Показатель		 Значение  показателя Критерии

Оценки

1.01.

1001

 1.01

1002

 1.01.

2003

     1                     2 3 4       5         6
Оценка

Ликвид-

ности

 1. Текущая ликвидность

К1

  
1,15		  
1,47		     1,38 Критич.

Эначение

К1 < 2,0

2. Критическая ликвидность,             

 К2

  
0,61		  
0,88		     1,22 Критич.

Значение 

К2 < 0.8

3. Абсолютная ликвидность,  

 К3

  
0,02		  
0,19		   

0

 Критич.

Значение

К3 < 0.2

          Показатели  оценки ликвидности, финансовой  устойчивости, рыночной устойчивости и деловой активности.

Оценка

Финан-

совой

устойчи-

вости

 4. Излишек или  недостаток собственных    оборотных  средств, К4  
-2828 		 
-1129

 

  
+3064		 а)нормаль-

ная,когда

К4(-),К5(+)

К6(+) 

б)неустой-

чивое,когда

К4(-),К5(-),

К6(+) 

в)кризисное,

когдаК4(-),

К5(+), К6(+) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

К5(-), К6(-) 

г)критич-е

когда

К7 < 0,6 

д)эффектив-

ное, когда

К8 > 1 
 
 

5. Излишек или  недостаток собственных  и приравнен-

ных к  ним долгосрочных

заемных средств, К5

  
-2828		  
-1129		  
+3064
6. Излишек или недостаток

собственных и  приравнен-ных к ним долгосрочных

и краткосрочных  заемных

средств, К6

  
 
-2828		  
 
-1129		    

+3064

7. Обеспеченность запасов

и затрат собственными

источниками формирования,

К7

  
0,25		  
0,75		  
1,99
8. Обеспеченность запасов

и затрат собственными

оборотными средствами,К8

  
0,25		  
0,75		  
1,99
 
  1. Обеспеченность  собственными оборотными средствам, К9
  
0,13		  
0,32		  
0,28		 е) чем  выше  К9>0,1,тем лучше.
 
Оценка

рыноч-

ной

устойчи

вости
  1. Индекс постоянного
Актива, К10 		 
0,9161		  
0,7525		  
0,6258		 При

К10<0,5

Возможны

Финансовые

затруднения

Кризисное

Значение

К11>1

Кризисное

Значение

К12<0,3

11.Коэффициент  автономии, К11  
0,64		  
0,65		  
0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств, К12  
0,57		  
1,53		  
0,98
  1. Коэффициент маневрен-
Ности, К13		  
0,0839		  
0,2475		  
0,3742
Оценка

деловой

активно

сти

 13. Отдача всех  активов,К14  
0,6		  
1,33		  
1,64		 Эффективн.

К13>1.

Орма К14

не менее 3.

Эффективн.

К15>1.

Кризис. зн.

К16>1

14.Оборачиваемость  оборот-

ных средств,К15

  
1,06		  
2,36		  
2,9
15.Отдача собственного

капитала, К16

  
1,03		  
2,29		  
2,82
16.Соотно-е  прибыли на потреб-е и накоп-е,  К17  
  ---		  
   ---		  
---
 
 
 
 
 
 
 
    1. Анализ  рентабельности ОАО  «СРЗ – Холдинг»

  Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

     Наиболее  часто используемыми показателями являются коэффициенты общей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, расчетной рентабельности и рентабельности собственного капитала.

     Коэффициент общей рентабельности предприятия  рассчитывается делением балансовой прибыли  на сумму основных и оборотных  фондов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц прибыли ( копеек ) получено предприятием с единицы стоимости активов ( 1 рубля ) независимо от источников привлечения средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Рассчитывается по формуле :

                                         ПБ                 

                   Р общ = ----------------- ;      (3.24.)

                                  ОС + ОбС 

              

                                      4291                                       

                  Р общ = ----------------- = 0,13 ( или 13 % )

                                     32515

     Рентабельность реализованной продукции исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по произведенной и реализованной продукции :

                               ПР            

                  Рс = ------------ ;       (3.25)

                               СБ     

       

                                4207

                  Рс = ------------ = 0,121 ( или 1,21 % )

                              34705

     Полученное  значение показывает, что предприятие  имеет 1,21 копеек прибыли с каждого  рубля, затраченного на производство и  реализацию продукции.

    Коэффициент расчетной рентабельности рассчитывается посредством

деления чистой прибыли на сумму основных и оборотных средств предприятия.                ЧП             

                   Р расч = ------------ ;      (3.26)

                                  ОС + ОбС      

                                     3164

                  Р расч = -------------- = 0,09   ( или 9% )

                                    32515

       Коэффициент рентабельности собственного  капитала ( рентабельность собственного  капитала ) позволяет определить  эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций компании. Рассчитывается по формуле:

                                   ЧП                  

                Р исср = ---------------- ;                (3.27) 

                               ИССр ср   

                                                                   

                                    3164

               Р исср = -------------------- = 0,21 ( или 21% )

                                    15073

      Значение  коэффициента показывает, что каждый рубль, вложенный собственниками предприятия, заработал 21   копеек чистой прибыли.

    Рассчитанные коэффициенты рентабельности отражены в таблице 16.

Таблица 16

                        Коэффициенты рентабельности.

                                                                                                         Таблица 3.8.                     Показатель       Значение показателя, %
1. Коэффициент общей рентабельности                        13
2. Коэффициент рентабельности реализованной  продукции                       1,12
3. Коэффициент расчетной

рентабельности

                        9
  1. Коэффициент рентабельности
Собственного  капитала		                       21

 3.10. Прогнозирование возможного банкротства предприятия

        Для предсказания банкротства  используют метод расчета индекса  кредитоспособности, предложенный  в 1968 году известным западным  экономистом Альтманом ( Edward Altman ). Индекс кредитоспособности      ( или Z – счет Альтмана ) построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа и позволяет в первом приближении разделить  хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

    Индекс  Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия  и результат его работы за истекший период. В общем виде индекс предприятия (Z) имеет вид: 

      Z = 1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + 1,0*К5                       (3.28.)

где показатели К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются по следующим  алгоритмам :   

      

                           Оборотный капитал        

                  К1 =  ------------------------ ;                                                       (3.29.)

                             Всего активов                    

                           Резервы + фонды спецназначения  целевые

                           финансирования + нераспределенная  прибыль

                  К2 = ------------------------------------------------------ ;                 (3.30)

                                        Всего активов   

                           Результат от реализации              

                 К3 = --------------------------------------- ;                                      (3.31)

                                  Всего активов          

                           Уставной капитал  

                  К4 = --------------------------------- ;                                            (3.32 )

                              Обязательства    

                            Выручка от  реализации

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия