Анализ финансового состояния предприятия

В анализируемом периоде наблюдается  увеличение собственных оборотных  и долгосрочных заемных средств  на 28300 тыс. руб.

Таблица 5 Анализ использования оборотных  средств

Показатели	Условное обозначение	Предыдущий период (0)	Отчетный период (1)	Отклонения (+;-)
1. Выручка от реализации  продукции, работ и услуг, (т.р.)	В	478635	580650	102015
2. Средняя величина всех  оборотных средств, (т.р.)	СО	168140	229016	60876
3. Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов)	Коб	2,85	2,54	-0,31
4. Продолжительность одного  оборота (дней)	П	128,22	143,96	15,74

По  результатам анализа использования  оборотных средств можно сделать  вывод о том, что наблюдается  уменьшение оборачиваемости оборотных  средств на 0,31 оборота в связи, с чем продолжительность одного оборота уменьшилась на 15,74 день. Это положительно сказывается на деятельности предприятия.

Величину  абсолютной экономии или привлечения  оборотного капитала можно определить по формуле:

 

Полученное  значение свидетельствует о дополнительном  привлечении оборотного капитала. Для более эффективной работы предприятия это является необходимым.

5. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Для оценки влияния факторов на величину прибыли от реализации (ПР) используют следующую модель: ПР = В-С-КР-УР, оценку влияния факторов на результативный показатель представим в таблице.

Таблица 6 Влияние факторов на величину прибыли от реализации

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
Изменение прибыли от реализации, в том числе за счет:	DПР = ПРф- ПРпл	-22208
- выручки от реализации	DПРв	826959
-себестоимости реализации	DПРс	121880
- коммерческих расходов	DПРкр	2343
- управленческих расходов	DПРур	-973390

По  результатам проведенного анализа  можно сделать следующие выводы. На уменьшение прибыли оказали влияние факторы выручка, себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы. Причем факторы выручка, себестоимость, коммерческие расходы, оказали положительное влияние, т.к за счет них прибыль увеличились на 826959,  121880,  2343 тыс. руб. соответственно. А фактор управленческие расходы, оказал отрицательное влияние, потому что за счет него прибыль уменьшилась на 973390 тыс. руб.

Оценим  величину балансовой прибыли и провести ее факторный анализ, используя модель:

ВП= ПРП+ППР+ВФР, где

ПРП- прибыль от реализации продукции;

ППР- прибыль от прочей реализации;

ВФР- внереализационные финансовые результаты

Результаты  расчетов представить в таблице.

Таблица 7 Влияние факторов на величину балансовой прибыли

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
Изменение валовой прибыли , в том числе за счет:	DВП= ВПф- ВПпл	102015
- прибыли от реализации	DВПпрп	-478635
-прибыли от прочей  реализации	DВПппр	0
- внереализационных финансовых результатов	DВПвфр	580650

По результатам проведенного анализа  можно сделать следующие выводы. На повышение валовой прибыли оказали влияние факторы прибыль от реализации, прибыль от прочей реализации, внереализационные финансовые результаты. Причем фактор внереализационные финансовые результаты оказал положительное влияние, т.к за счет них валовая прибыль увеличилась на 580650 тыс. руб. Фактор прибыль от реализации оказал отрицательное влияние – прибыль снизилась на 478635 тыс. руб. А фактор прибыль от прочей реализации на результаты не оказал никакого влияние, потому что за счет него валовая прибыль не изменилась. Прибыль от реализации и прочей реализации является внутрихозяйственным резервом. Необходимо проследить за увеличением этих параметра в бедующем. 

6. Анализ эффективности и интенсивности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 8 Анализ основных показателей деятельности

Показатель	Условное обозначения	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+;-)
1. Величина активов (валюта  баланса), (т.р.)	А	344387	424213	79826
2.Капитал и резервы  (средняя величина), (т.р.)	СК	327530	374780	47250
3 Долгосрочные обязательства  (ср. величина), (т.р.)	ДО	0	0	0
4. Величина текущих активов, (т.р.)	ТА	157685	198106	40421
5.Выручка от реализации  товаров, работ и услуг, (т.р.)	В	478635	580650	102015
6.Себестоимость реализации  товаров, работ и услуг, (т.р.)	С	358291	480171	121880
7.Чистая прибыль, (тыс.  руб.)	ЧП	90495	57871	-32624
8.Рентабельность активов          (стр.7/стр.1)*100,  (%)	Ра	26,28%	13,64%	-12,64%
9. Рентабельность текущих  активов (стр.7/стр.4)*100,  (%)	Рта	57,39%	29,21%	-28,18%
10.Рентабельность собственного  капитала (стр.7/стр.2)*100, (%)	Рск	27,63%	15,44%	-12,19%
11.Рентабельность реализованной  продукции (стр.7/стр.5)*100, (%)	Ррп	18,91%	9,97%	-8,94%
12.Рентабельность производств. деятельности (стр.7/стр.6)*100	Р пр	25,26%	12,05%	-13,21%
13.Рентабельность перманентного  капитала, (стр.7(/стр.2+ стр.3))	Рпк	27,63%	15,44%	-12,19%

Проведя анализ основных показателей деятельности предприятия можно сделать вывод  об отрицательной динамике в финансовом положении предприятия, поскольку наблюдается увеличение значений практически всех анализируемых показателей.

Проведя анализ основных показателей деятельности предприятия можно сделать вывод  о положительной динамике в финансовом положении предприятия, поскольку  наблюдается увеличение значений всех анализируемых показателей.

7. Анализ деловой активности

Результаты  деятельности предприятия во многом зависят от интенсивности использования  капитала в целом и отдельных  его частей. Основными показателями интенсивности использования капитала являются.

На  начало года:

 

 

 

 

 

 

 

На конец года:

 

 

 

 

 

 

 

Проанализировав показатели оборачиваемости можно  сделать вывод об уменьшении к оборачиваемости дебиторской задолженности, одновременно с этим наблюдается уменьшение остальных коэффициентов оборачиваемости, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Таблица 9 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность		Дебиторская задолженность
	н.п.	к.п.	н.п	к.п.
1.       Темпы изменения, %		307,73%		49,14%
2.       Оборачиваемость, в оборотах	29,80	11,75	11,29	27,87
3.       Период погашения, в днях	12,25	31,07	32,33	13,10

Проведя сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности можно  сделать вывод о том, что темпы  их изменения очень отличаются. К  концу года произошло уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности  до 11,75 оборота, и, следовательно, период погашения увеличился до 31,07 дня. Оборачиваемость дебиторской задолженности  составило 27,89 оборота, срок погашения – 13,10 дней, что можно считать положительным моментом в финансовом состоянии.

Финансово-хозяйственная  деятельность предприятия характеризуется  результативными показателями, основными  среди которых являются:

- прибыль (П);

- объем реализации продукции (РП) ; 

- сумму активов предприятия (А).

Эти показатели находится в следующей  зависимости:

83,7%<121.31%<123.18%

Данное  соотношение выполняется, следовательно, финансово-хозяйственная деятельность предприятия является эффективной.

Данное соотношение означает: во-первых, прибыль увеличивается менее высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном увеличении издержек производства и обращения; во-вторых, объем продаж возрастает менее высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются менее эффективно; и наконец, в- третьих, экономический потенциал предприятия убывает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотренное соотношение в мировой  практике получило название 
«золотое правило экономики предприятия». Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться, и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого "золотого правила". Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий. При этом следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции.

 

Выводы и предложения

В результате комплексной оценки и  анализа финансового состояния  ОАО «Кондитерская фабрика «Славянка»», можно сделать следующие выводы.

Проанализировав пассив баланса можно сделать  следующие выводы. Капиталы и резервы  в балансе предприятия занимают 95,11% на начало года и 84,54% на конец года. Удельный вес долгосрочных и краткосрочных  обязательств чуть ниже и составляет для краткосрочных обязательств – 4,89 и 15,46%, что положительно характеризует  финансовое состояние предприятия.

Можно заметить увеличение нераспределенной прибыли на 52670 тыс. руб., что является положительным фактором в финансовом положении предприятия.

Проанализировав актив баланса предприятия можно  сделать следующие выводы. Удельный вес внеоборотных активов в производственной деятельности предприятия составляет 51,18% на начало года и 46,01% на конец года. Оборотные активы принимают участие в балансе предприятия в размере 48,82% на начало года и 53,99% на конец года.

Внеоборотные активы увеличились на конец года на 10,75% по сравнению с началом года, это составляет 18950 тыс. руб., что показывает результативную работу предприятия. Увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений и незавершенного производства. Оборотные средства также увеличились на конец года, что составляет 60876 тыс. руб. или 36,21%. Что также с положительной стороны характеризует предприятие. Они увеличились за счет увеличения количества сырья и материалов и дебиторской задолженности.

За  анализируемый период на предприятии  уменьшилась  дебиторская задолженность  на 21559 тыс. руб., что можно считать  положительным моментом в финансовом состоянии предприятия. При этом увеличение задолженности покупателей и заказчиков на 4204 тыс. руб., что может привести к риску потери денежных средств.

В анализируемом периоде наблюдается  увеличение кредиторской задолженности  на 33369 тыс. руб., в основном за счет увеличения авансов полученных на 17125 тыс. руб., а так же задолженность по авансам  полученным, что означает усиление деятельности по расплаты с должниками.

Проведя сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности можно  сделать вывод о том, что темпы  их изменения очень отличаются. К  концу года произошло уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности  до 11,75 оборота, и, следовательно, период погашения увеличился до 31,07 дня. Оборачиваемость  дебиторской задолженности  составило 27,89 оборота, срок погашения – 13,10 дней, что можно считать положительным  моментом в финансовом состоянии.

В анализируемом периоде наблюдается  увеличение собственных оборотных  и долгосрочных заемных средств  на 28300 тыс. руб.

В результате анализа финансовой устойчивости предприятия наблюдается положительное  финансовое состояние, поскольку в  данной ситуации денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и дебиторская  задолженность предприятия покрывают  даже его кредиторской задолженности: {1;1;1}.

Исходя  из анализа относительных показателей  ликвидности, можно сделать вывод  об ухудшении финансового состояния  предприятия. Также наблюдается  увеличение доли ликвидных средств  в активе баланса на 47528 тыс. руб.

По  результатам анализа финансовых результатов деятельности предприятия  можно сделать вывод о отрицательной тенденции уменьшения чистой прибыли, которое составило 57871 тыс. руб.

По  результатам проведенного анализа  можно сделать следующие выводы. На уменьшение прибыли оказали влияние  факторы выручка, себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы. Причем факторы выручка, себестоимость, коммерческие расходы, оказали положительное  влияние, т.к за счет них прибыль увеличились на 826959,  121880,  2343  тыс. руб. соответственно. А фактор управленческие расходы, оказал отрицательное влияние, потому что за счет него прибыль уменьшилась на 973390 тыс. руб. Необходимо проследить за причинами такого снижения и не допустить этого в бедующем. 

По  результатам проведенного анализа  можно сделать следующие выводы. На повышение валовой прибыли  оказали влияние факторы прибыль  от реализации, прибыль от прочей реализации, внереализационные финансовые результаты. Причем фактор внереализационные финансовые результаты  оказал положительное влияние, т.к за счет них валовая прибыль увеличилась на 580650 тыс. руб. Фактор прибыль от реализации оказал отрицательное влияние – прибыль снизилась на 478635 тыс. руб. А фактор прибыль от прочей реализации на результаты не оказал никакого влияние, потому что за счет него валовая прибыль не изменилась. Прибыль от реализации и прочей реализации является внутрихозяйственным резервом. Необходимо проследить за увеличением этих параметра в бедующем.