Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Мая 2015 в 14:03, курсовая работа
Цель курсовой работы - проанализировать финансовое состояние АО «Транснефть - Приволга», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
Представить характеристику предприятия АО «Транснефть - Приволга»;
Провести анализ критериальных объектов АО «Транснефть - Приволга»
Провести анализ базовых объектов предприятия АО «Транснефть - Приволга»
Провести синтетическую оценку финансового состояния АО «Транснефть - Приволга»
Введение……………………………………………………………………........
Глава 1. Краткая характеристика предприятия АО «Транснефть - Приволга»
Глава 2. Анализ критериальных объектов финансового анализа……………..
2.1. Анализ финансовой устойчивости АО «Транснефть - Приволга»
2.2. Анализ вероятности банкротства АО «Транснефть — Приволга»…………….......................
2.3.Анализ ликвидности АО «Транснефть - Приволга»
Глава 3Анализ базовых объектов финансового анализа
3.1.Анализ финансовых результатов АО «Транснефть - Приволга»
3.2. Анализ имущества АО «Транснефть - Приволга»
3.3 Анализ капитала АО «Транснефть - Приволга»
Глава 4 Синтетическая оценка финансово состояния предприятия и
предложения по совершенствованию финансового состояния
предприятия АО «Транснефть - Приволга»
4.1. Горизонтальная, вертикальная и общая синтетические оценки
финансового состояния предприятия АО «Птицефабрика Калужская»
4.2. Предложения по совершенствованию финансового
Состояния АО «Транснефть - Приволга»
Заключение…………………………………………………………………….……
Список использованной литературы…………………………
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего лишь 2% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в 3,2 раза).
Расчетные величины и тенденции изменения
коэффициентов финансового состояния
предприятия
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
Нормативное значение |
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
на начало периода |
на конец периода | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,84 |
1,07 |
-0,77 |
не менее 2 |
не соответствует |
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,16 |
-3,92 |
-3,76 |
не менее 0,1 |
не соответствует |
3. Коэффициент восстановления платежеспособности |
x |
0,34 |
x |
не менее 1 |
не соответствует |
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2014 года по 31.12.2014 г.
Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,34) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.
Глава 3. Анализ базовых объектов финансового анализа.
3.1. Анализ финансовых результатов АО «Транснефть — Приволга»»
Для проведения анализа финансовых результатов предприятия АО «Птицефабрика Калужская» воспользуемся формой 2 бухгалтерской отчетности (Приложение 2).
Проведем анализ финансовых результатов предприятия табличным способом.
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за анализируемый период | ||||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
Прирост тыс. руб. |
± % | |||
31.12.2013 |
31.12.2014 |
на начало |
на конец | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Актив | ||||||
1. Внеоборотные активы |
100 120 504 |
133 762 992 |
92,6 |
94,1 |
+33 642 488 |
+33,6 |
в том числе: |
64 196 936 |
97 174 620 |
59,4 |
68,4 |
+32 977 684 |
+51,4 |
нематериальные активы |
15 147 |
4 545 |
<0,1 |
<0,1 |
-10 602 |
-70 |
2. Оборотные, всего |
7 948 549 |
8 408 817 |
7,4 |
5,9 |
+460 268 |
+5,8 |
в том числе: |
2 115 876 |
2 329 003 |
2 |
1,6 |
+213 127 |
+10,1 |
дебиторская задолженность |
5 588 095 |
5 569 209 |
5,2 |
3,9 |
-18 886 |
-0,3 |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
35 804 |
119 658 |
<0,1 |
0,1 |
+83 854 |
+3,3 раза |
Пассив | ||||||
1. Собственный капитал |
98 854 070 |
100 773 258 |
91,5 |
70,9 |
+1 919 188 |
+1,9 |
Справочно: Чистые активы |
93 265 975 |
95 204 049 |
86,3 |
67 |
+1 938 074 |
+2,1 |
2. Долгосрочные обязательства, всего |
3 199 063 |
32 028 426 |
3 |
22,5 |
+28 829 363 |
+10 раз |
в том числе: |
1 345 407 |
29 626 789 |
1,2 |
20,8 |
+28 281 382 |
+22 раза |
3. Краткосрочные обязательства*, всего |
6 015 920 |
9 370 125 |
5,6 |
6,6 |
+3 354 205 |
+55,8 |
в том числе: |
3 676 |
222 007 |
<0,1 |
0,2 |
+218 331 |
+60,4 раза |
Валюта баланса |
108 069 053 |
142 171 809 |
100 |
100 |
+34 102 756 |
+31,6 |
Активы по состоянию на 31.12.2014 характеризуются большой долей (94,1%) внеоборотных средств и незначительным процентом текущих активов. Активы организации за год увеличились на 34 102 756 тыс. руб. (на 31,6%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 1,9%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор негативный.
Расчетные величины и тенденции изменения
коэффициентов
финансовых результатов деятельности
предприятия
Коэффициент |
Обозначение |
На начало |
На конец |
Норматив |
Направление улучшения |
Коэффициент автономии |
Ка |
0,56 |
0,49 |
0,5 |
> |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Кз/с |
0,79 |
1,05 |
1 |
< |
Коэффициент маневренности |
Км |
0,32 |
0,13 |
0 |
> |
Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравниваемыми к ним источниками |
Коз |
2,01 |
0,78 |
1 |
> |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кабс |
0,54 |
0,53 |
0,2 |
> |
Коэффициент ликвидности |
Кл |
1,33 |
0,95 |
0,8 |
> |
Коэффициент покрытия |
Кп |
1,67 |
1,15 |
2 |
> |
Коэффициент реальной стоимости имущества произв. назначения |
Кип |
0,02 |
0,01 |
0,5 |
> |
Коэффициент прогноза банкротства |
Кпб |
-0,03 |
-0,12 |
0 |
> |
Коэффициент прогноза банкротства по скорректированным показателям |
Кпбск |
-0,03 |
-0,12 |
0 |
> |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
Ккз/дз |
1,11 |
2,00 |
1 |
< |
Показатели |
Значение* |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
1 |
2 |
3 |
4 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
значение, тыс. руб. |
100 120 504 |
133 762 992 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+33 642 488 | |
изменение, % |
x |
+33,6% | |
удельный вес, % |
92,6% |
94,1% | |
Нематериальные активы |
значение, тыс. руб. |
15 147 |
4 545 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-10 602 | |
изменение, % |
x |
-70% | |
удельный вес, % |
<0,1% |
<0,1% | |
Результаты исследований и разработок |
значение, тыс. руб. |
– |
61 960 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+61 960 | |
изменение, % |
x |
– | |
удельный вес, % |
– |
<0,1% | |
Основные средства |
значение, тыс. руб. |
64 196 936 |
97 174 620 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+32 977 684 | |
изменение, % |
x |
+51,4% | |
удельный вес, % |
59,4% |
68,4% | |
Доходные вложения в материальные ценности |
значение, тыс. руб. |
170 862 |
146 035 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-24 827 | |
изменение, % |
x |
-14,5% | |
удельный вес, % |
0,2% |
0,1% | |
Финансовые вложения |
значение, тыс. руб. |
34 604 920 |
34 565 512 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-39 408 | |
изменение, % |
x |
-0,1% | |
удельный вес, % |
32% |
24,3% | |
Отложенные налоговые активы |
значение, тыс. руб. |
183 094 |
542 862 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+359 768 | |
изменение, % |
x |
+196,5% | |
удельный вес, % |
0,2% |
0,4% | |
Прочие внеоборотные активы |
значение, тыс. руб. |
949 545 |
1 267 458 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+317 913 | |
изменение, % |
x |
+33,5% | |
удельный вес, % |
0,9% |
0,9% | |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
значение, тыс. руб. |
7 948 549 |
8 408 817 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+460 268 | |
изменение, % |
x |
+5,8% | |
удельный вес, % |
7,4% |
5,9% | |
Запасы |
значение, тыс. руб. |
2 115 876 |
2 329 003 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+213 127 | |
изменение, % |
x |
+10,1% | |
удельный вес, % |
2% |
1,6% | |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
значение, тыс. руб. |
25 543 |
187 286 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+161 743 | |
изменение, % |
x |
в +7,3 раза | |
удельный вес, % |
<0,1% |
0,1% | |
Дебиторская задолженность |
значение, тыс. руб. |
5 588 095 |
5 569 209 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-18 886 | |
изменение, % |
x |
-0,3% | |
удельный вес, % |
5,2% |
3,9% | |
задолженность учредителей по взносам в уставный капитал |
значение, тыс. руб. |
5 588 095 |
5 569 209 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-18 886 | |
изменение, % |
x |
-0,3% | |
удельный вес, % |
5,2% |
3,9% | |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
значение, тыс. руб. |
35 804 |
119 658 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+83 854 | |
изменение, % |
x |
в +3,3 раза | |
удельный вес, % |
<0,1% |
0,1% | |
Прочие оборотные активы |
значение, тыс. руб. |
183 231 |
203 661 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+20 430 | |
изменение, % |
x |
+11,1% | |
удельный вес, % |
0,2% |
0,1% | |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
значение, тыс. руб. |
98 854 070 |
100 773 258 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+1 919 188 | |
изменение, % |
x |
+1,9% | |
удельный вес, % |
91,5% |
70,9% | |
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
значение, тыс. руб. |
765 |
765 |
изменение, тыс. руб. |
x |
0 | |
изменение, % |
x |
– | |
удельный вес, % |
<0,1% |
<0,1% | |
Переоценка внеоборотных активов |
значение, тыс. руб. |
32 588 568 |
33 628 020 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+1 039 452 | |
изменение, % |
x |
+3,2% | |
удельный вес, % |
30,2% |
23,7% | |
Резервный капитал |
значение, тыс. руб. |
115 |
115 |
изменение, тыс. руб. |
x |
0 | |
изменение, % |
x |
– | |
удельный вес, % |
<0,1% |
<0,1% | |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
значение, тыс. руб. |
66 264 622 |
67 144 358 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+879 736 | |
изменение, % |
x |
+1,3% | |
удельный вес, % |
61,3% |
47,2% | |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
значение, тыс. руб. |
3 199 063 |
32 028 426 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+28 829 363 | |
изменение, % |
x |
в +10 раз | |
удельный вес, % |
3% |
22,5% | |
Заемные средства |
значение, тыс. руб. |
1 345 407 |
29 626 789 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+28 281 382 | |
изменение, % |
x |
в +22 раза | |
удельный вес, % |
1,2% |
20,8% | |
Отложенные налоговые обязательства |
значение, тыс. руб. |
1 853 576 |
2 401 560 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+547 984 | |
изменение, % |
x |
+29,6% | |
удельный вес, % |
1,7% |
1,7% | |
Прочие долгосрочные обязательства |
значение, тыс. руб. |
80 |
77 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-3 | |
изменение, % |
x |
-3,8% | |
удельный вес, % |
<0,1% |
<0,1% | |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
значение, тыс. руб. |
6 015 920 |
9 370 125 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+3 354 205 | |
изменение, % |
x |
+55,8% | |
удельный вес, % |
5,6% |
6,6% | |
Заемные средства |
значение, тыс. руб. |
3 676 |
222 007 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+218 331 | |
изменение, % |
x |
в +60,4 раза | |
удельный вес, % |
<0,1% |
0,2% | |
Кредиторская задолженность |
значение, тыс. руб. |
4 304 884 |
7 649 391 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+3 344 507 | |
изменение, % |
x |
+77,7% | |
удельный вес, % |
4% |
5,4% | |
Доходы будущих периодов |
значение, тыс. руб. |
535 862 |
507 988 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-27 874 | |
изменение, % |
x |
-5,2% | |
удельный вес, % |
0,5% |
0,4% | |
Оценочные обязательства |
значение, тыс. руб. |
1 171 498 |
990 739 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-180 759 | |
изменение, % |
x |
-15,4% | |
удельный вес, % |
1,1% |
0,7% | |
Актив/Пассив |
значение, тыс. руб. |
108 069 053 |
142 171 809 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+34 102 756 | |
изменение, % |
x |
+31,6% |
Результаты расчетов для оценки запасов предприятия
Показатели |
Значение |
2013 г. |
2014 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
Выручка |
значение, тыс. руб. |
26 813 157 |
30 737 850 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+3 924 693 | |
изменение, % |
x |
+14,6% | |
Себестоимость продаж |
значение, тыс. руб. |
21 931 036 |
25 130 656 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+3 199 620 | |
изменение, % |
x |
+14,6% | |
Валовая прибыль (убыток) |
значение, тыс. руб. |
4 882 121 |
5 607 194 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+725 073 | |
изменение, % |
x |
+14,9% | |
Коммерческие расходы |
значение, тыс. руб. |
7 218 |
10 504 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+3 286 | |
изменение, % |
x |
+45,5% | |
Управленческие расходы |
значение, тыс. руб. |
2 453 234 |
2 617 016 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+163 782 | |
изменение, % |
x |
+6,7% | |
Прибыль (убыток) от продаж |
значение, тыс. руб. |
2 421 669 |
2 979 674 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+558 005 | |
изменение, % |
x |
+23% | |
Доходы от участия в других организациях |
значение, тыс. руб. |
3 009 |
107 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-2 902 | |
изменение, % |
x |
-96,4% | |
Проценты к получению |
значение, тыс. руб. |
6 393 |
5 262 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-1 131 | |
изменение, % |
x |
-17,7% | |
Проценты к уплате |
значение, тыс. руб. |
9 |
– |
изменение, тыс. руб. |
x |
-9 | |
изменение, % |
x |
-100% | |
Прочие доходы |
значение, тыс. руб. |
3 861 640 |
1 923 549 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-1 938 091 | |
изменение, % |
x |
-50,2% | |
Прочие расходы |
значение, тыс. руб. |
1 794 737 |
3 453 956 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+1 659 219 | |
изменение, % |
x |
+92,4% | |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
значение, тыс. руб. |
4 497 965 |
1 454 636 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-3 043 329 | |
изменение, % |
x |
-67,7% | |
Текущий налог на прибыль |
значение, тыс. руб. |
846 113 |
680 946 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-165 167 | |
изменение, % |
x |
-19,5% | |
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
значение, тыс. руб. |
159 032 |
579 384 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+420 352 | |
изменение, % |
x |
в +3,6 раза | |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
значение, тыс. руб. |
293 830 |
549 178 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+255 348 | |
изменение, % |
x |
+86,9% | |
Изменение отложенных налоговых активов |
значение, тыс. руб. |
81 649 |
359 825 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+278 176 | |
изменение, % |
x |
в +4,4 раза | |
Прочее |
значение, тыс. руб. |
2 697 |
25 538 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+22 841 | |
изменение, % |
x |
в +9,5 раза | |
Чистая прибыль (убыток) |
значение, тыс. руб. |
4 030 028 |
1 708 231 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-2 321 797 | |
изменение, % |
x |
-57,6% | |
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) |
значение, тыс. руб. |
351 649 |
1 309 313 |
изменение, тыс. руб. |
x |
+957 664 | |
изменение, % |
x |
в +3,7 раза | |
Совокупный финансовый результат периода |
значение, тыс. руб. |
4 381 677 |
3 017 544 |
изменение, тыс. руб. |
x |
-1 364 133 | |
изменение, % |
x |
-31,1% |
Анализ активов ОАО «Транснефть» табличным способом
Для оценки активов табличным способом используется таблица следующего вида:
Показатель |
Значение показателя | |||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса | |||
31.12.2013 |
31.12.2014 |
на начало |
на конец | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Чистые активы |
93 265 975 |
95 204 049 |
86,3 |
67 |
2. Уставный капитал |
765 |
765 |
<0,1 |
<0,1 |
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) |
93 265 210 |
95 203 284 |
86,3 |
67 |
Чистые активы организации на 31.12.2014 намного (в 124 449,7 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 2,1% в течение анализируемого периода. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.
Анализ финансовых результатов ОАО «Транснефть» табличным способом
В анализируемом периоде за счет благоприятной экономической обстановки, роста экономики России в целом и нефтегазовой отрасли, в особенности, росли выручка и прибыль ОАО «Транснефть». Проанализируем этот рост подробнее:
Показатели |
Абсолютные значения, тыс.руб. |
Удельные веса |
Изменения |
Изменения | |||||||||
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
В абсолютном выр-ии |
В удельном весе |
Темп прироста |
Структурные изменения | ||||||
Выручка нетто от продаж |
64761764 |
87219689 |
100,00% |
100,00% |
22457925 |
0,00% |
34,68% |
100,00% | |||||
Себестоимость |
61003132 |
81258289 |
94,20% |
93,17% |
20255157 |
-1,03% |
33,20% |
90,19% | |||||
Прибыль от продаж |
3758632 |
5961400 |
5,80% |
6,83% |
2202768 |
1,03% |
58,61% |
9,81% | |||||
Сальдо операционных доходов и расходов |
-95091 |
1074578 |
-0,15% |
1,23% |
1169669 |
1,38% |
-1230,05% |
5,21% | |||||
Сальдо внереализационных доходов и расходов |
-649172 |
-479412 |
-1,00% |
-0,55% |
169760 |
0,45% |
-26,15% |
0,76% | |||||
Товары отгруженные |
0 |
0 |
0,00% |
0,00% |
0 |
0,00% |
0,00% | ||||||
Итого прибыль от продаж |
3014369 |
6556566 |
4,65% |
7,52% |
3542197 |
2,86% |
117,51% |
15,77% | |||||
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия АО «Транснефть - Приволга»