Теории инфляции и их эволюция

Как мы уже отмечали, данное уравнение показывает соотношение денежной и товарной массы в экономике. Следовательно, превышение денежной массы над товарной может объясняться либо более, высокими темпами роста денежной массы (MV), то есть монетарными причинами; либо абсолютным или относительным сокращением товарной массы (PQ), то есть причинами немонетарными.

К числу основных монетарных причин инфляции относятся:

1. Широкомасштабная эмиссия денег, проводимая центральным банком без должной привязки к росту товарной массы. Причинами такого шага может быть стремление покрыть бюджетный дефицит или обслужить непомерно раздутый государственный долг за счет кредитов, выдаваемых главным банком страны министерству финансов.

Однако не всегда денежная эмиссия ведет к инфляции. Так, опережающий рост денежной массы в России в период 2000 - 2002 гг. свидетельствовал о насыщении экономики платежными инструментами, вытеснении из расчетного оборота денежных суррогатов.

2. Безналичная кредитная эмиссия (кредитная экспансия), проводимая банковским сектором экономики. В случаях, когда регулирующее воздействие центрального банка недостаточно эффективно, возможно перекредитование экономики, то есть формирование ситуации, когда количество расчетных инструментов растет быстрее товарного наполнения рынка.

3.  Политика валютного курса, проводимая центральным банком. При регулировании национального валютного рынка решается целый пласт взаимосвязанных задач, зачастую противоречащих друг другу: поддержание стабильности национальной денежной единицы; укрепление позиций национальных товаропроизводителей (экспортеров) на мировом рынке; защита внутреннего товарного рынка и т. д. В зависимости от того, какая из названных задач превалирует в данный момент, главный банк страны выбирает ту или иную стратегию, оказывающую сдерживающее или поощряющее воздействие на инфляционные процессы в национальной экономике.

4.  Изменение уровня процентных ставок в банковской системе. Уровень процентных ставок – показатель весьма существенный для экономик развитых стран ввиду широкого участия кредита в торговых и производственных сделках. Удорожание кредита приводит, с одной стороны, к росту цены товара, с другой стороны, ведет к сокращению сбыта товара, что, в свою очередь, снижает товарную массу.

К немонетарным причинам инфляции относятся:

1. Наличие значительных непроизводительных расходов у государства (в первую очередь военных расходов). Данная совокупность бюджетных затрат формирует весьма специфическую товарную группу, использование которой  в реальном товарном обращении невозможно. При этом в составе затрат значителен удельный вес накопленной в ряде производственных переделов заработной платы. Складывается ситуация, при которой произведенные выплаты заработной платы не покрываются товарно-рыночной массой, что неизменно сказывается на уровне инфляции в стране.

2. Неразвитость рынков применения денег. Формируемая в рамках экономической системы денежная масса покрывается совокупной товарной массой, в составе которой можно выделить следующие крупные группы: потребительские товары; услуги; недвижимость и земля; ценные бумаги; антиквариат и сокровища; иностранная валюта; прочее. Чем шире спектр применения денег, тем стабильнее денежное обращение. В обратном случае, когда сфера применения денег ограничивается только потребительскими товарами и услугами (как это было еще в начале 90-х гг. XX в. в России), все денежное давление сосредоточено исключительно на названных частях товарного обеспечения, усиливая инфляционные колебания.

3. Низкий уровень развития и дисбаланс структуры национального производственного комплекса. Экономическая система, построенная на повсеместном преобладании государственной собственности, развитие которой происходит по единому долгосрочному плану, не в состоянии удовлетворить быстро изменяющийся спрос потребителей на конкретные товары и услуги. В результате ряд товаров и услуг переходят в разряд дефицитных и формируют на рынке непокрытый спрос.

Дополнительным фактором, воздействующим на стабильность товарной массы, является структура национального производства. Во времена СССР в структуре промышленного производства приоритет отдавался производству средств производства, в ущерб производству предметов потребления. В итоге была сформирована экономика, в которой значительная часть работающих и получающих заработную плату членов общества не создавала реально обращающейся товарной массы, что не могло не сказаться на стабильности советского рубля.

4. Низкая производительность труда. Производительность труда влияет на многие параметры развития национальной экономики, предопределяя структуру себестоимости выпускаемой продукции и оказываемых услуг и, в конечном счете, уровень цен на них. Чем ниже производительность труда, тем ниже доля прямых затрат в составе себестоимости готовой продукции при повышении уровня косвенных, непрямых издержек. Такая продукция становится менее конкурентоспособна как на мировом, так и внутреннем рынке, что сокращает долю отечественных товаров, а следовательно, и уровень занятого населения.

5. Недостаточный уровень образования населения. Данный показатель не относится к числу основных, однако в условиях глобализации мировой экономики, преобладания высоких технологий во всех отраслях знаний, всеобщей компьютеризации уровень образования предопределяет степень занятости граждан в производственном процессе. К тому же более высокий образовательный уровень позволяет развивать высокотехнологичные отрасли экономики, доля материальных затрат в которых незначительна, а интеллектуальная составляющая велика. В результате реально произведенный продукт не требует серьезного сырьевого вложения.

Названные выше причины инфляции действуют комплексно. В каждый конкретный временной интервал та или иная может доминировать, но она не будет единственной.

В зависимости от преобладания тех или иных факторов можно выделить два вида инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Причиной инфляции спроса является преобладание платежеспособного спроса над реальным товарным предложением в рамках национальной экономической системы. Техническими причинами данного вида инфляции могут быть:

1. Несбалансированная политика центрального банка, эмитировавшего в обращение излишнюю денежную массу или не предотвратившего избыточную кредитную активность банковской системы;

2. Низкая эффективность работы национального товаропроизводителя.

Первая из этих причин актуальнее для стран с рыночной экономикой и либеральной системой ведения хозяйства, вторая превалирует в странах с командно-административной экономикой.

Воздействие, оказываемое на экономическую систему инфляцией спроса, можно квалифицировать как однозначно негативное. В зависимости от формы проявления, она может вызвать краткосрочное или долгосрочное сокращение производства, падение инвестиционной активности населения, перетекание капитала из сферы производства в сферу обращения (ввиду получения в ней большей нормы прибыли), ослабление позиций национальной денежной единицы на валютном рынке, иные негативные последствия.

Инфляция издержек возникает ввиду роста издержек производства или реализации товаров у всех или части участников товарообменных операций. Рост издержек неминуемо вызывает рост цен, так как любой участник экономических отношений стремится к максимизации прибыли.

Инфляция издержек может объясняться социальной, налоговой и структурной причинами.

1. Социальная причина инфляции издержек более распространена в экономически развитых странах и связана, как правило, с борьбой профсоюзов за права и социальные гарантии наемных работников. Действительно, добиваясь увеличения продолжительности отпуска, сокращения рабочего дня или рабочей недели (при неизменной заработной плате), повышения минимального уровня оплаты труда, профсоюзы вынуждают работодателей увеличивать издержки, включая их в цену товара.

2. Налоговая причина заключатся в принятии решений, ужесточающих налоговый режим в стране, увеличивающих налоговую нагрузку на конкретных товаропроизводителей. Степень влияния данного фактора прямо пропорциональна уровню законопослушности граждан и, в частности, предпринимателей.

3. Наиболее сложна структурная причина инфляции издержек. Сюда входит нескольких составляющих:

1. Уровень монополизации национального производства. Данный параметр особенно существен для российской экономики. Повышение цен или тарифов любым из монополистов неизбежно приведет к росту издержек практически у всех предпринимателей и, соответственно, – к росту цен;

2.  Степень привязки национального рынка к мировому. В условиях 
   взаимопроникновения национальных экономик в процессе глобализации 
   все большее значение приобретает характер зависимости экономической 
   системы страны от положения дел в мире. Падение курса национальной 
   денежной единицы может вызвать инфляцию ввиду удорожания импортных товаров или комплектующих деталей, используемых местными товаропроизводителями. Величина инфляционных колебаний в данном случае будет зависеть от степени участия импортных составляющих в экономике страны. Кроме того, изменение курса национальной валюты может сказаться на внутренней цене внешнего долга страны и величине нагрузки на бюджет для его обслуживания;

3. Степень доверия населения к государству, финансовому рынку и национальной валюте. Отсутствие доверия к названным адресатам может вызвать отток денег из орудий накопления. Последствиями такого шага будут удорожание кредитов, низкая капитализация отечественных компаний, ускорение оборачиваемости национальной валюты.

Характеризуя в целом инфляцию издержек, можно сказать, что она не оказывает однозначно негативного воздействия на экономику. Удерживаемая на уровне до 1,5 % годовых, инфляция издержек стимулирует национальное производство. В данном случае можно говорить о двойственном характере инфляции. С одной стороны, она обесценивает фиксированные доходы граждан (то есть, как правило, доходы пенсионеров, госслужащих и т. д.), с другой –создается дополнительная денежная масса, которая, попадая на рынок, формирует дополнительный сбыт товаров.

Немаловажным фактором при исследовании инфляционных колебаний является изучение инфляционных ожиданий. Ожидание инфляции существенным образом стимулирует процесс роста цен, так как и население и предприниматели, ожидая более высокие цены в будущем, закладывают их в себестоимость реализуемого товара (или услуг) уже сегодня. Складывается ситуация, когда сами граждане способствуют ускоренному обесценению своих будущих доходов, раскручивая инфляционную спираль[3].

1.2. Формы инфляции  в экономической системе

Как и всякая сложная экономическая категория, инфляция многообразна по формам проявления. В обобщенном виде классификация форм инфляции представлена в приложении 1. Рассмотрим каждую из форм подробнее.

Инфляция может различаться степенью охвата территории, экономического пространства. Действие национальной инфляции ограничивается рамками одного государства, а интернациональная, охватывает целую группу стран или все мировое экономическое пространство. При этом последняя может быть вызвана причинами, общими для всех задействованных государств. В таком случае можно говорить о внутрисистемной интернациональной инфляции. Ее основы заложены в экономических или политических диспропорциях развития стран.

Если причины инфляции привнесены из-за рубежа, можно назвать инфляцию импортируемой. Она возникает в случае чрезмерной зависимости внутренней экономической ситуации в стране от международных факторов или ___________________________

3 автор Казак А.Ю. Марамыгин М.С. Прокофьева Е.Н. издательство Экономист  год издания 2007

экономики другой страны. Так, например, после экономического кризиса в России в августе 1998 г. подобные потрясения национальных экономик пережили страны СНГ, тесно связанные, а зачастую и попросту зависимые от российского народно-хозяйственного комплекса.

Часто интернациональная инфляция проявляется в результате всего комплекса причин. Например, так называемый азиатский экономический кризис 1996-1998 гг. был вызван как внутрисистемными причинами (диспропорции во внутреннем экономическом развитии), так и привнесенными (глобальный и резкий отток капитала, неустойчивость мировых рынков сбыта ряда товаров и т. д.). Поддерживая уровень национальной экономики, центральный банк вынужден расширять денежную массу, что ослабляет национальную валюту, сопровождаясь падением доверия к ней со стороны населения.

В зависимости от характера проявления можно выделить открытую и подавленную инфляцию. Открытая инфляция проявляется посредством роста цен на товары и услуги. Подавленная, или скрытая, инфляция, характерна для стран с командно-административной экономикой и отражает ситуацию, когда государство пытается скрыть наличие инфляционных колебаний путем директивного удержания цен на одном уровне. Реакция экономической системы в данном случае предсказуема: товары исчезают из легальной продажи, так как спрос на них несколько (а зачастую и значительно) выше, чем предложение. Реальная торговля перетекает на «теневые» (черные) рынки, где уровень цен многократно отличается от установленного государством. Такая ситуация складывалась во времена СССР, особенно в 70-80-е гг., когда товарный дефицит достигал неимоверных размеров, но государственные цены оставались неизменными.