Сущность и структура денежной системы

   Превращая колониальные валюты в вассальные по отношению к валютам метрополий, империализм берет в свои руки «регулирование» курсов колониальных валют, причем устанавливает их на таком уровне, чтобы облегчить своим монополиям вывоз товаров и капиталов в колониальные и зависимые страны и получение максимальной прибыли.

    Одним из способов обеспечения господства метрополий над денежными системами колоний явился захват в руки иностранных банков монопольного права на выпуск банкнот в колониях.

     Система золотого монометаллизма была использована монополистическим капиталом также  в качестве одного из орудий подготовки мировой империалистической войны 1914-1918 гг. . Золотая валюта послужила одним из орудий борьбы за передел уже поделенного мира. Готовясь к Первой мировой войне, капиталистические страны стали усиленно накоплять и централизовать золотые запасы, предназначенные служить в качестве военного фонда. Борьба за золото была составной частью борьбы империалистических держав за передел мира.

     Противоречивый  характер развития денежных систем в  эпоху империализма выражается в  том, что, с одной стороны, с переходом  к империализму система золотого монометаллизма получает распространение в мировом масштабе, а с другой - создаются и развиваются предпосылки для подрыва устойчивости денежных систем.

     Одним из устоев золотомонетного стандарта  является свободная чеканка золота и наличие в обращении золотых  монет. Однако все усиливающаяся  неравномерность развития капиталистических  стран приводит к все возрастающей неравномерности распределения мировых золотых запасов.

     Уже к концу 1913 г. ²/₃ всего мирового запаса монетарного золота, составлявшего свыше 10 млрд. долл., приходилось на долю 5 стран - США, Англии, Франции, Германии и России. Но сосредоточение подавляющей доли мировых золотых запасов у небольшой кучки крупных империалистических держав означало одновременно узость золотой базы денежного обращения в ряде других стран, что ослабляло их денежные системы. В самих крупнейших капиталистических странах наблюдается относительное сокращение золотого обращения при все большем сосредоточении золотых запасов в центральных эмиссионных банках. Сужение базы золотого обращения подтачивает один из устоев золотомонетного стандарта.

     Другим  его устоем являлся беспрепятственный  размен знаков стоимости на золотые  монеты. Условием поддержания такого размена служит наличие достаточного золотого запаса и выпуск знаков стоимости  в ограниченном количестве, соответствующем  потребностям оборота в деньгах. Но борьба держав за передел мира, бешеный  рост милитаризма, подготовка и ведение  мировых войн вызывают колоссальное увеличение государственных расходов и государственных долгов. В связи  с этим государства прибегают  к использованию эмиссии бумажных знаков как средства финансирования военных расходов, что подрывает  возможность свободного размена  знаков стоимости на золото.

     Наконец, и свободное международное передвижение золота - третий устой золотого монометаллизма - наталкивается на все большие  препятствия.

     Характерный для этой эпохи картельный протекционизм, приходящий на смену свободной торговле, препятствует выравниванию цен на мировом рынке. Высокие таможенные барьеры ставят преграды свободному ввозу и вывозу товаров, что ограничивает в известной мере и свободное передвижение золота на мировом рынке. Создаются все большие предпосылки для превращения валют отдельных стран в «замкнутые» валюты, не могущие свободно превращаться в мировые деньги.

     Фактором, препятствующим нормальному функционированию системы золотого монометаллизма, является крайняя неустойчивость платежных балансов.

     Рост  внешней задолженности колониальных и зависимых стран увеличивает  бремя их платежей империалистическим странам и ведет к дефицитности их платежных балансов, а крайне неравномерное распределение мировых золотых запасов препятствует покрытию этого дефицита вывозом золота.

     Резкое  обострение экономических кризисов отражается и на платежных балансах империалистических стран, которые  в периоды острых кризисов внезапно лишаются большой части своих  золотых запасов, что подрывает  возможность бесперебойного размена  знаков стоимости на золото и порождает  тенденцию воспрепятствовать свободному вывозу золота или даже совершенно запретить его.

     Однако  в течение некоторого периода  факторы, подрывавшие денежную систему, еще не действовали с такой  силой, чтобы привести ее к краху: до первой мировой войны система  золотомонетного стандарта продолжала функционировать.

     Общий кризис капитализма привел к краху  золотомонетного стандарта. Прекращение размена банкнот на золото и запрещение свободного вывоза его, широкое использование государствами бумажноденежной эмиссии, громадная инфляция в период и после первой мировой войны - таковы были первые проявления краха золотомонетного стандарта, порожденного общим кризисом капитализма.

     Только  с наступлением кратковременного этапа  относительной, частичной стабилизации капитализма (1924-1928 гг.) в ряде европейских  стран были предприняты попытки  возврата к золотому стандарту. Но в  условиях общего кризиса восстановление прежней, «классической» формы золотого монометаллизма со свободной чеканкой золота и свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты оказалось  невозможным.

     Вместо  довоенного золотомонетного стандарта  были введены новые формы золотого стандарта:

     1) золотослитковый стандарт, при котором банкноты подлежат размену только на золото в слитках (а не на золотые монеты), к тому же с существенными ограничениями;

     2) золотодевизный стандарт, при котором банкноты размениваются не непосредственно на золото, а на валюту других стран, могущую в свою очередь быть обмененной на золото.

     Золотослитковый стандарт был введен в Англии (в 1925 г.) и во Франции (в 1928 г.), большинство  же стран, включая Германию (в 1924 г.), Австрию, Данию, Норвегию и др., ввело  у себя золотодевизный стандарт.

   При золотослитковом стандарте в отличие от золотомонетного в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка. Обмен банкнот и других неполноценных денег производился только на золотые слитки весом около 12,5 кг, для чего требовалось предъявить в банк довольно крупную сумму денег. Так, в Великобритании цена стандартного золотого слитка весом 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции цена золотого слитка весом 12,7 кг стоила 215 тыс. фр. Золото оказалось вытесненным из обращения в крупный оптовый и международный оборот. В большинстве стран непосредственный обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту (девизы), так называемый золотовалютный (золотодевизный) стандарт. При золотодевизном стандарте также отсутствуют свободное обращение золотых монет и свободная чеканка. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранялась косвенная связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом. После первой мировой войны золотодевизный стандарт, базирующийся на золоте и ведущих валютах мира, был положен в основу денежных систем 30 стран, в том числе Австрии, Германии, Дании, Норвегии. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен в 1924 г. и просуществовал до середины 1931 г. Официальный курс рейхсмарки с прежним довоенным золотым содержанием поддерживался к доллару США на уровне паритета 4,2 марки за 1 долл.

   Хотя  золотослитковый и золотодевизныи стандарты представляли собой форму "урезанного" стандарта золотого монометаллизма, именно благодаря им после первой мировой войны экономически развитым странам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать в центральных банках национальные запасы золота и валютных резервов, повысить регулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также сократить издержки обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения. "Урезанные" формы золотого стандарта (золотослитковый и золотодевизный) просуществовали недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма (в Великобритании - в 1931 г., в США - в 1933 г., во Франции - в 1936 г.) и утвердилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. Знаки стоимости -банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты - вытеснили золото из обращения. Оно осело в центральных банках, тезаврировалось в частных руках. К началу второй мировой войны ни в одной стране, кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые слитки (фактически продажа золотых слитков за бумажные доллары по твердой цене американского казначейства) производился только официальным органам иностранных государств. С середины 30-х годов XX в. в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков.

   Для денежных систем, построенных на обороте  кредитных денег, характерны: вытеснение золота как из внутреннего, так из внешнего оборота и оседание его  в золотых резервах (в первую очередь  в банках), при этом золото продолжает выполнять функцию сокровища; выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков; развитие безналичного денежного  оборота и сокращение наличного  денежного оборота; создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

   Система бумажно-кредитных денег предусматривала  господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

   В 1944 г. международная денежная система  капитализма сформировалась в рамках мировой валютной системы на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). По форме Бреттон-Вудская денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами являются:

-золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством

окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства;

-кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США — доллар и английский фунт стерлингов, имеющий более узкую сферу действия;

-доллар США обменивался на золото в Казначействе США по официально установленному соотношению, если он представлялся (с 1934 г.) центральными банками и правительственными учреждениями стран. Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;

-национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные банки на доллары и между собой по твердо установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Все обратимые национальные денежные единицы через доллар могли превратиться в золото, что обеспечивало многосторонние расчеты между странами.

        В связи с ослаблением позиций  США на внешнем рынке в результате  сокращения золотых запасов страны  международная денежная система,  основанная на широком использовании  доллара как эталона ценности  всех денежных единиц, а 1971 —  1973 гг. потерпела банкротство: доллар  перестал быть единственной мировой резервной валютой; роль резервных валют стали выполнять марки ФРГ, японская иена, а также СДР и ЭКЮ; был прекращен обмен с 1 августа 1971 г. доллара на золото; отменена официально долларовая цена золота.

    На смену Бретгон-Вудской денежной системы пришла Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. После ратификации странами этого соглашения в апреле 1978 г. были внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:

   а) мировыми деньгами объявлялись специальные  права заимствования в МВФ — СДР, которые становились международной счетной единицей;

   б) доллар США сохранял важное место  в международных расчетах и в валютных резервах других стран, а также продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;

   в) юридически была завершена демонетизация  золота; утрата золотом денежных функций, отмена его официальной цены. Однако золото осталось резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных единиц других стран. 

4. Становление и развитие денежной системы Украины.

      Становление Украины как независимого, суверенного государства обусловило необходимость создания собственной денежной системы, которая обеспечивала бы возможность украинским властным структурам самостоятельно руководить денежным оборотом и денежным рынком в интересах развития национальной экономики. Организационно-правовые основы создания денежной системы Украины были заложены в Законе Украины «О банках и банковской деятельности», который был принят Верховной Радой Украины 20 марта 1991 г. Этим законом Национальному банку Украины предоставлялось монопольное право осуществлять эмиссию денег на территории Украины и организовывать их оборот, обеспечивать стабильность денег, проводить единую денежно-кредитную политику и т.п.. Это означало, что никакие другие органы нашей страны, а тем более других стран, не имели права вмешиваться в эту сферу. Затем оборот денег на нашей территории становился подвластным исключительно органам украинского государства.

         Первые практические шаги относительно создания собственной денежной системы были сделаны после выхода Украины с состава СССР,  10 января 1992 г. были внедренные украинские купоно-карбованцы многоразового пользования как дополнения к рублевой денежной массе. Это означает ,что в обороте одновременно оказались два вида валюты — предшествующие рубли, эмиссия которых перешла от союзного правительства к Российской Федерации, и купоно-карбованцы, право эмиссии которых было закреплено за НБУ. Весь безналичный оборот продолжал обслуживаться исключительно предшествующей, теперь уже  валютой — рублями.