Сущность и структура денежной системы

   Денежное  регулирование представляет собой  комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки. 
 
 
 
 

 

2. Типы  денежных систем в  эпоху домонополистического капитализма

 

 

 
 

 
 
 

      В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

- система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

- система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

       При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения. 

2.1.Биметаллизм

     Биметаллизм - это такая денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента присваивается двум металлам - золоту и серебру, причем монеты из обоих металлов допускаются к обращению на равных правах.

     Биметаллизм делится в свою очередь на три  разновидности:

а) система параллельной валюты, это когда соотношение между золотыми и серебряными монетами  устанавливалось  на рынке стихийно;

б) система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от спроса на металлы, от экономической и политической ситуации в стране и мире;

 в) система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота. Это фактически система двойной валюты, "хромающая" на серебряную ногу, т.е. золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги.

    Широкое распостронение биметаллизм  имел в XVI-XVII вв. , а в некоторых странах Западной Европы и в XIX в.. В качестве денежной еденицы, как уже упоминалось, принималось опрелеленное весовое количество  золота и определенное  количество  серебра. Эта система имела  серьезные недостатки. Установление государственного соотношения  между золотом и серебром под действием  рыночных факторов изменялось. Соотношение между  золотыми и серебряными монетами  обьективно изменялось  в пользу золота , оставаясь  официально прежним. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм путем подписания международного соглашения о поддержании твердого соотношения между золотыми и серебряными монетами. Так возник Латинский монетный союз - первая попытка межгосударственного регулирования денежной системы. В заключенной Монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 фр. и выше с установлением законного ценностного соотношения между золотом и серебром 1:15,5. Биметаллическая денежная система была противоречива и неустойчива, она не соответствовала потребностям развитого товарного хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра - противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. Рыночное соотношение золотых и серебряных монет составляло 1:20, 1:22. В результате удешевления производства серебра в конце XIX в. , товапроизводители и просто граждане изымали из обращения  болие ценные золотые монеты  и откладывали их в виде сокровищ,  а в обращении находились в основном серебряные. Здесь  начинал действовать закон Грэшема  ( назван по имени английского  деятеля и финансиста  XVI в. Томаса Грэшема, сформулировавшего данный закон) . Согласно этому закону  при биметаллизме монеты из  обесценившегося металла вытесняют в обращении монеты из другого, болие ценного металла. Наиболие предприимчивые  граждане использовали закон Грэшема  и наживались спекулятивным  путём. Таким образом , золото из  обращения уходило, а серебро всё прибавлялось, оно ещё больше обесценивалось, цены на товары  росли, и спираль денежного кризиса выходила  из-под контроля государства. Поэтому от биметаллизма  были вынуждены отказаться. Он уступил монопольное место монометаллизму. 

2.2. Монометаллизм

     Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. В зависимости от того, какой именно металл играет эту роль, монометаллизм может быть медным, серебряным или золотым.                   

     Монометаллизм не означает, что вся сфера денежного  обращения обслуживается монетами из того материала, который является всеобщим эквивалентом. При сохранении роли всеобщего эквивалента за одним  металлом в сфере обращения могут находиться монеты из различных металлов, а также кредитные орудия обращения, в частности банкноты.

     Дело  в том, что при монометаллизме путем определенного устройства денежного обращения главенствующее положение во всей денежной системе  страны обеспечивается только одному металлу, несмотря на наличие разнообразных  средств обращения.

     Так, при золотом монометаллизме господствующая роль золота закрепляется путем:

     1) установления свободной чеканки  только для золота, в то время  как монеты из других металлов  подлежат закрытой чеканке; 

     2) наделения золотых монет силой  законного платежного средства  в неограниченных размерах при  одновременном ограничении платежной  силы серебряных и медных монет; 

     3) установления свободного размена  неполноценных монет и банкнот  на золотые монеты, в силу чего  серебряные и медные монеты, а  также банкноты, служат лишь знаками  определенного количества золота.

     Медный  монометаллизм существовал лишь до капитализма (например, в древнем  Риме в V- III вв. до н. э.), в условиях же капитализма монометаллизм выступает  в форме серебряного или золотого монометаллизма.

     Серебряный  монометаллизм существовал в  России в 1843-1852 гг., в Индии - в 1852-1893 гг., в Голландии - в 1847-1875 гг. . Золотой монометаллизм возник в Англии еще в конце XVIII в., но получил широкое распространение в капиталистическом мире лишь с конца XIX в.

     Из  стран европейского континента первая к золотому монометаллизму перешла  Германия, где со времени ликвидации феодальной раздробленности и образования  Германской империи развитие капитализма  шло более быстрыми темпами, чем  в других европейских странах. Германская буржуазия и прусская военщина видели в золотой валюте также средство усиления военной мощи Германии и  орудие борьбы за мировые рынки. Переходу Германии к золотой валюте в большой мере способствовало накопление ею крупного золотого запаса за счет ограбления Франции (5-миллиардная контрибуция, наложенная Германией на Францию после франко-прусской войны 1870- 1871гг.). За Германией последовали Дания, Швеция, Норвегия и Голландия, в которых золотой монометаллизм был введен в 1873- 1876 гг. К концу XIX в. золотой монометаллизм утвердился и в ряде других стран. В США законом 1873 г. денежной единицей был признан золотой доллар в 1,5 г чистого золота, свободная чеканка серебра была запрещена, а платежная сила серебряных монет ограничена суммой в 5 долл.

     В общем, к началу XX в. золотой монометаллизм  утвердился почти повсеместно. Только в некоторых отсталых странах  основой денежной системы оставалось серебро. Классической формой золотого монометаллизма явилась система  золотомонетного стандарта.

     Первым  необходимым условием функционирования этой системы была свободная чеканка золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы.

     Золотое обращение имело положительное  значение для капиталистического хозяйства, способствуя стихийному регулированию  количества денег в обращении. При  наличии свободной чеканки золотых  монет дополнительные потребности  обращения в монете могут быть удовлетворены путем перечеканки  части золотого запаса (сокровища); в случае же, если для обращения  понадобится меньшее количество денег, то часть монет, ставшая ненужной для обращения, автоматически уходит из него, превращаясь в сокровище.

     Вторым  условием нормального функционирования золотого монометаллизма является свободный размен знаков стоимости на золотые монеты. Поскольку различные виды знаков стоимости (неполноценные монеты, бумажные деньги и банкноты) остаются разменными на золотые монеты по своей номинальной стоимости, постольку они выступают в качестве представителей фиксированного количества золота и не могут обесцениться по сравнению с ним.

     Третье  условие нормального функционирования золотого монометаллизма - свободное движение золота между странами, т.е. свобода вывоза и ввоза золота. Мировой рынок для своего свободного функционирования требует свободного передвижения золота в международном масштабе и обеспечения относительной устойчивости валютных курсов.

     Золотомонетный  стандарт способствовал развитию производства, так как он представлял собой относительно устойчивую денежную систему, не подверженную инфляции, а чем устойчивее денежная система, тем благоприятнее условия для роста капиталистического производства.

     Золотой монометаллизм в немалой мере способствовал также развитию кредитной  системы. Кредит может нормально развиваться лишь при условии, если прочности долговых обязательств не угрожает опасность внезапного и катастрофического обесценения денег. В свою очередь рост кредита на базе устойчивой золотой валюты представлял собой мощный рычаг развития хозяйства.

     Наконец, золотой монометаллизм способствовал росту международной торговли и вывоза капитала. Золото в качестве мировых денег свободно функционировало на международной арене, а национальные валюты, базируясь на едином для всего капиталистического мира всеобщем товаре - золоте, находились в тесной взаимосвязи друг с другом. Это весьма облегчало развитие международной торговли.

     Международный кредит и вывоз капитала также  могли получить широкое развитие лишь на базе распространения золотой  валюты в мировом масштабе, так  как сравнительная устойчивость валют давала капиталистам стран-кредиторов относительную гарантию в сохранности  их капиталовложений за границей.

Содействуя  развитию крупной капиталистической  промышленности и банков, а также  быстрому росту вывоза капитала, золотомонетный стандарт вместе с тем содействовал созданию предпосылок для перехода к высшей стадии капитализма – империализму. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Денежная  система в эпоху  империализма
1. Эволюция золотомонетного стандарта.

Золотослитковый и золотодивизный стандарт. 

    В эпоху империализма во всех главнейших капиталистических странах установилась однотипная денежная система - золотой монометаллизм. В этот период мир делится на горстку империалистических держав и громадное большинство эксплуатируемых и порабощенных колониальных и зависимых стран. Результатом этого явилось деление денежных систем на империалистические и колониально-зависимые. Империалистические державы навязывают колониям такие денежные системы, которые служат средством установления валютной гегемонии метрополий над колониями и орудием ограбления последних.

       Типичными чертами колониально-зависимых типов денежных систем являются:

1) прикрепление валют колониальных стран к валютам метрополий;

2) установление  курса валют колониальных стран  на уровне, выгодном для иностранных  монополий; 

3) монополизация  выпуска знаков стоимости иностранными  банками.

      Прикрепление колониальных валют к валютам метрополий выражается в том, что для колониальных валют вводится размен на валюты империалистических стран.