Сущность и формы кредита

Несколько других позиций придерживались Дж.Кейнс и его сторонники (А.Хансен, С.Харрис и др.). Представители этой школы экономической мысли рассматривают  государственный кредит как одно  из  наиважнейших средств решения  таких ключевых и острых проблем  рыночной экономики, как кризис, безработица, диспропорция общественного производства и т.д.

В современной рыночной экономике  государственный кредит является неотъемлемым явлением, при помощи которого решаются  как текущие проблемы (покрытие бюджетного дефицита, реализация  разнообразных программ и т.п.), так и стратегические задания. К ним могут принадлежать, например, содействие при помощи привлеченных средств процессам структурной перестройки экономики, решение проблемы отсталых регионов и т.п. Иногда государство попадает в затруднительное положение в отношении своих долговых обязательств. В таком случае оно иногда прибегает к конверсии своих займов, т.е. к изменению условий в отношении ранних  выпущенных   долговых обязательств (изменение процента, сроков погашения и т.д.). Эта конверсия может быть добровольной, а значит  и зависеть от воли собственника долговых  обязательств государства, или принудительной, когда государство осуществляет конверсию без учета мнения населения.

История становления государственного кредита в независимой Украине  берет свое начало с 1995 года, когда  впервые были выпущены облигации  внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Эмитентом этого вида ценных бумаг стало Министерство финансов Украины, а его представителем на рынке ценных бумаг – Национальный банк Украины.

Первый выпуск ОВГЗ был небольшим. Всего за год в бюджет было привлечена сумма в 304 млн. грн., тогда как  через два года (в 1997 г.) бюджет получил  уже 8,5 млрд. грн. Одновременно с государством и его органами выпуск облигаций  начали осуществлять и местные органы власти. Такие выпуски имели место  в Киеве, Харькове, Львове, Запорожье  и др. городах. Однако рынок ценных бумаг в Украине делает только еще первые шаги, и для его  развития необходимо решить целый ряд  проблем.

К наиболее существенным проблемам  государственного кредита следует  отнести следующее:

• относительно большой для страны с переходящей экономикой размер внутреннего государственного долга;
• неоптимальную структуру государственного внутреннего долга. В структуре государственных долговых обязательств преобладают краткосрочные облигации;
• неэффективное использование государством привлеченных в виде займа средств и очень слабый контроль общественности над их  использованием;
• недоверие населения к государственным долговым обязательствам;
• низкий уровень организации работы с населением по привлечению государством их сбережений.

Решение вышеназванных проблем  позволит оптимизировать те отношения, которые образуются в обществе в  связи с  формированием внутреннего  государственного долга, и повышать эффективность использования привлеченных государством средств для строительства экономики в нашей стране.

Межгосударственный  или международный кредит - это заем, который предоставляет одна страна другой, или когда государство получает заем в международном финансово-кредитном учреждении (например, во Всемирном банке, МВФ) или каком-то объединении кредиторов (например, в Парижском клубе). Эта форма кредита берет свое начало с XIV-XV ст. Этот период вошел в историю с Великими географическими открытиями и призывал к жизни проекты, кредитование которых уже было не под силу одному государству. Дальнейшее развитие такого кредита и его становление в современной форме связано с выходом производства за национальные границы и развитием международного разделения труда. Конкретными субъектами вышеуказанного кредита выступают правительства, правительственные учреждения, банки и отдельные фирмы, международные валютно-кредитные учреждения. При этом государство чаще выступает в роли гаранта по кредитам, предоставленным отдельным хозяйствующим субъектам. К этой форме принадлежат кредиты, которые страна получает от международных кредитных организаций. Наиболее известные среди них Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и др.

Объектом международного кредита  выступает или товар,  или деньги. Сам кредит может быть в разных формах. Так, в зависимости от субъекта кредитных отношений он может  быть фирменным, банковским, правительственным. В зависимости от формы объекта  и целевого назначения кредита различают  большое количество видов кредитов, например товарный, реабилитационный и т.д. В зависимости от срока  – краткосрочный (до одного года), среднесрочный (от года до пяти) и долгосрочный (более  пяти лет). По взгляду на безопасность различают обеспеченные и необеспеченные (бланковые), есть и другие виды кредитов, которые классифицируются в зависимости  от признака, заложенного в основу классификации.

Формой организации таких кредитов обычно выступает  кредитное соглашение. Но при кредитовании на уровне отдельных  хозяйствующих субъектов (фирменный  кредит) возможно использование векселей.

Международный кредит выполняет следующие  функции.

Во-первых, он обеспечивает перемещение  заемного капитала между странами и  тем самым приводит к определенному  выравниванию нормы национальной прибыли.

Во-вторых, международный кредит приводит к уменьшению затрат в сфере оборота, т.к. способствует развитию безналичных  расчетов.

В-третьих, движение заемного капитала между странами способствует усилению концентрации и централизации капитала.

В условиях высокого уровня развития межгосударственных отношений международный  кредит играет огромную роль в решении  как  тактических, так и стратегических задач, которые возникают перед  той или иной страной. Ярким примером этого является Украина, которая  сотрудничает с такими организациями, как МВФ, всемирный банк, ЕБРР, и  получает от них значительные суммы  кредитов. Эти кредиты имеют  разное целевое назначение, но в нашей  стране мы еще не научились использовать с максимальной отдачей.

Помимо перечисленных выше видов  кредита, также существуют следующие  виды кредита:

Овальный кредит - кредит банка, предназначенный для покрытия гарантируемого обязательства клиента.

Безотзывный кредит - кредит, условия которого не могут быть изменены без согласия кредитора и заемщика.

Вещный кредит– кредит под залог вещей.

Кредит без фиксированной даты погашения. Банк имеет право раз в году трансформировать его в срочный кредит.

Востребованный кредит– (cell money) вид краткосрочного межбанковского кредита, который может быть востребован и возвращен в любой момент без права протеста.

Гарантированный кредит– кредит, предоставляемый под гарантию банков, правительственных органов или других гарантов под обеспечение.

Кредит доверия – положительная репутация финансового положения компании, располагающей доверием своих клиентов до момента, когда такое доверие подрывается, прекращается по конкретным причинам; при этом говорят «кредит доверия исчерпан».

Ипотечный кредит– кредит, предоставляемый под залог недвижимости.

Компенсационный кредит– взаимный кредит, предоставляемый друг другу фирмами разных стран в национальной валюте на адекватные суммы.

Контокоррентный кредит– кредит, предоставляемый банками своим постоянным клиентам, имеющим в банке единый расчетный (контокоррентный) счет, на котором учитываются все поступления и платежи клиента.

Краткосрочный кредит– кредит, выдаваемый, как правили на срок до 1 года, предназначенный преимущественно для формирования оборотных средств предприятий. Фирм.

Ломбардный кредит– краткосрочный кредит под заклад легко реализуемого, движимого имущества.

Обеспеченный кредит– форма товарного кредита заключающегося в том, что купленный заемщиком товар остается собственностью кредитора -–продавца товара до тех пор, пока до тех пор пока товар не будет полностью оплачен, что и служит способом обеспечения оплаты.

Кредит овернайт – (overnight) сверхкраткосрочный кредит, сроком на сутки или на выходные – с вечера пятницы до утра понедельника; имеет распространение на рынке межбанковских кредитов.

Онкольный кредит – ссуда до востребования – отзываемый краткосрочный коммерческий кредит, который заемщик обязуется погасить по первому требованию кредитора. Обычно выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами.

Открытый кредит – коммерческий кредит, используемый при расчетах между постоянными контрагентами; сумма задолженностей по такому кредиту относится на счет покупателя без документального оформления.

Партнерский кредит – доверительный кредит, предоставляемый банками или другими кредиторами надежным фирмам на осуществление кратковременных не предвиденных расходов. Выдается под срочное обязательство возврата не более чем на 3 месяца, в отдельных случаях допускается отсрочка погашения на 2 месяца.

Платежный кредит – 1) кредит, предоставляемый плательщику на оплату ими расчетных документов для выполнения денежных обязательств при наличии у плательщиков временных финансовых трудностей, возникающих вследствие опережения сроков платежей по отношению к срокам поступления средств на счета плательщиков. Обычно платежный кредит предоставляется банками предприятиям на оплату материальных ресурсов, оборотных средств, на погашения дебетового сальдо по зачету взаимных требований, на выплату заработной платы; 2) кредит, предоставляемый банком, обслуживающим продавца, иностранному покупателю для оплаты за конкретный товар, под контракт.

Револьверный кредит – возобновляемый кредит, предоставляемый на новый срок, автоматически продлеваемый в пределах установленного лимита и сроков погашения.

Кредит с государственной поддержкой – операция по кредитованию с долей государственного участия, широко практикуемая в международной сфере. Государство при этом может выступать в роли  кредитора, гаранта или заемщика. Для привлечения коммерческих банков к кредитованию экспорта государство дает им право переучета трат в центральном банке, выплачивает разницу между рыночной и льготной ставкой по экспортным кредитам – так называемая бонификация, - гарантирует кредиты частных банков.

Кредит «свинг» (кредит-мост) – промежуточный заем в виде кредита, предоставляемого заемщику для покупки им имущества, недвижимости на срок, пока заемщик не продаст уже имеющееся у него другое имущество; деньги, вырученные от продажи наличного имущества, возвращаются заемщиком в виде погашения кредита и уплаты процентов по нему.

Связанный кредит – кредит, выдаваемый с определенной оговоркой, связывающим условием. Например, целевой кредит с указанием назначения его использования является «связанным» особыми условия его применения только по целевому назначению, в частности под закупку конкретного товара.

Кредит «стенд-бай» - особый вид резервного кредита, предоставляемый остро нуждающимся странам – членам международного валютного фонда (МВФ) для согласованных с ним целей на срок до 1 года, реже до 3 лет.

Экспортный кредит – кредит, подставляемый покупателю или его банку с целью финансирования продаж, как средство поощрения экспорта. Фирменный экспортный кредит предоставляется от лица экспортера. Банковский экспортный кредит предоставляется иностранным покупателям непосредственно банками. Известны и комбинированные варианты, когда государственный экспортный кредит сочетается с кредитами частных банков и международных организаций.

В настоящее время  наряду с рыночными методами привлечения  дополнительных денежных средств (получение кредитов) предприятия всех форм собственности используют и нерыночные. К ним, прежде всего, относится ставшая регулярной практика невыплаты заработной платы, несоблюдение сроков ее выплаты. Экономическое содержание невыплаты заработной платы состоит в том, что рабочую силу практически заставляют предоставлять кредит работодателю на сумму своей заработной платы. Однако это кредит не рыночный, так как: