Национальная и региональная валютная система и их сравнительная характеристика

     • национальное регулирование международной валютной ликвидности;

     • режим курса национальной валюты;

     • национальное регулирование валютных ограничений и условий    конвертируемости национальной валюты;

     • режим национальных рынков валюты и  золота;

     • национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный банк, Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).

 

2. Сущность  региональной валютной системы

 

     2.2. Характеристика валютной системы

     1.Валюта — денежная единица отдельной страны или группы стран, выполняющая функции масштаба цен, средства обращения и платежа во внешнеэкономических связях.

     Резервная валюта — это валюта с помощью, которой образуют золото валютные резервы стран.

     2.Условия обратимости валют.

     Исторически условия необходимые для обеспечения  конвертируемости изменялись с развитием  мировой системы торговли, платежей и превалирующих норм макроэкономической политики. Критические периоды двух мировых войн и самого сильного в истории мирового экономического кризис конца 20-х — начала 30-х гг. обострили и стимулировали процесс перехода от золотых к неразменным бумажным деньгам.

     Международный валютный фонд, созданный для регулирования  послевоенной валютной инфраструктуры, провозгласил в качестве мирового валютного эталона национальную денежную единицу США — доллар, единственную валюту, пока еще сохранявшую некоторую связь с золотом, но все более ее терявшую и в начале 70-х гг. утративший совсем. Наиболее распространённым определением конвертируемости является –валютно-финансовый режим, позволяющий в ходе внешнеэкономических операций осуществлять более или менее свободный взаимный обмен национальных денежных единиц на иностранные валюты. Свободному обмену валют могут препятствовать валютные ограничения. Валютные ограничения это ограничение государством прав распоряжения валютой гражданами и организациями.

     3. По правилам Международного валютного фонда для достижения валютой статуса конвертируемой достаточно, чтобы страна-эмитент этой денежной единицы не применяла валютных ограничений при платежах по текущим операциям, не имеющим целью перевод капиталов. К таким платежам относятся все платежи по внешней торговле и услугам, а также обычные краткосрочные банковские и кредитные операции, платежи по погашению займов и процентов по ним, переводы прибылей по инвестициям и другим видам капитальных вложений; денежные переводы некоммерческого характера, в том числе на "бытовые семейные расходы".

     4. Регулирование международной валютной ликвидности. 
Международная валютная ликвидность – это способность стран или регионов своевременно отвечать по своим обязательствам. Международная валютная ликвидность включает в себя четыре компонента:

     1)Официальные  золотые резервы.

     2) Официальные валютные резервы стран.

     3)Резервную  позицию в МВФ (право страны-члена  автоматически получать безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от её квоты в МВФ).

     4) Счета в СДР и евро.

     Основу  международной валютной ликвидности  составляют иностранная валюта и золото. В период с 1975г. по 1995г. происходил рост доли иностранной валюты в общей сумме золото-валютных резервов с 48,8% до 75,3%., одновременно в этот период сокращалась доля золота с 43,5% до 19,9%. 
Валютные резервы являющиеся собственностью страны образуют абсолютную ликвидность. Валютные средства и золото, полученные страной в кредит образуют условную ликвидность (кредиты МВФ). 
Международная валютная ликвидность выполняет следующие функции:

     1) образование ликвидных активов;

     2) источником для выплаты внешнего долга;

     3) средством для проведения валютных интервенций;

     4) средством выравнивания платёжного баланса.

     Показателем международной валютной ликвидности  страны является отношение золотовалютных резервов страны к её внешнему долгу, отношение золотовалютных резервов страны к сумме годового товарного импорта и др.

     5. Унификация правил использования кредитных средств обращения и унификация основных форм международных расчётов.

     Для упорядочивания международной торговли и инвестиций между странами и достижения единообразия в толковании порядка осуществления международных платежей, было достигнуто ряд международных договорённостей. Одной из них является Женевская конференция 1930-1931гг., в результате, которой были разработаны "Унифицированные правила по документарному аккредитиву", "Унифицированные правила по документарному инкассо", "Единообразный закон о чеках", "Единообразный вексельный закон", "Закон о банковских гарантиях", Устав СВИФТ и др.

     6. Режим национального валютного рынка и рынка золота, режим мировых валютных рынков и рынков золота.

     Деньги  возникли в качестве посредника в  обмене товара, эквивалента и с  течением сами превратились в товар. Денежная единица одной страны стала обмениваться на валюту другой страны. Валютный рынок можно рассматривать двух точек зрения с функциональной и институциональной: 
С функциональной точки зрения – это совокупность национальных и региональных валютных рынков, образующих мировой, на которых осуществляются конверсионные и депозитно-кредитные операции. С институциональной точки зрения стороны валютный рынок опосредует валютные отношения между участниками валютного рынка.

     Объём операций на мировом валютном рынке  в настоящий момент достигает 1,5 трлн. долл. в день и его объёмы постоянно увеличиваются. Основную часть этого объёма – 80% приходится на спекулятивные операции, остальные 20% объёма операций приходятся на: операции обслуживающие экспортно-импортные операции, валютно-обменные операции с целью приобретения ценных бумаг, операции по приобретению недвижимости, международные переводы по неторговые операциям (переводы различных видов пособий, заработной платы), кредитные операции, не связанные со спекулятивными операциями на валютном рынке (кредиты валютным диллерам) и т.д. 
Участниками валютного рынка являются коммерческие и центральные банки, компании осуществляющие зарубежные вложения, правительственные организации, экспортёры и импортёры, финансовые институты, брокерские конторы и частные инвесторы.

     7. Национальные органы и международные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны

     На  уровне национальных валютных систем валютные отношения обслуживают и регулируют такие национальные органы как парламенты, центральные банки, казначейства, министерства финансов, таможенные органы и уполномоченные банки. В некоторых странах есть государственные органы деятельность которых направлена главным образом на обслуживание валютные отношений, так в Италии это валютное бюро, в России до 2000г. существовала Федеральная служба по валютному и экспортному контролю.  
Основными целями деятельности национальных органов регулирующих валютные отношения являются:

     1)поддержание  стабильности национальной денежной  единицы и обеспечение неинфляционного экономического роста;

     2) обеспечение системы взаиморасчетов с другими странами;

     3) обеспечение перелива капиталов  между отраслями и между странами;

     4) создание условий для сбалансированности платежного баланса;

     5)формирование  золотовалютных резервов страны.  
Первостепенная цель этих органов (для стран с переходной экономикой и развивающимися рынками, включая и Россию) при осуществлении валютного регулирования, заключена в финансовой и экономической стабилизации.

     Основным  органом, осуществляющим международное  регулирование валютных отношений, является МВФ. Основными целями его деятельности являются:

     1) стимулировать международное сотрудничество  в валютной сфере путем создания  организации, функционирующей на  постоянной основе и обеспечивающей  механизм консультаций и взаимодействия  для решения международных валютных проблем.

     2) Содействовать расширению и сбалансированному  росту мировой торговли и тем  самым вносить вклад в достижение  и поддержание высокого уровня  занятости и реальных доходов,  а также в развитие производственных  ресурсов государств-членов, что  является приоритетными задачами их экономической политики.

     3) Стимулировать валютную стабильность, обеспечивать должное функционирование механизма валютного регулирования в отношениях между государствами-членами и избегать конкурирующего обесценения валют по отношению друг к другу.

     4) Содействовать установлению системы  многосторонних платежей по текущим  сделкам между государствами-членами  и отмене валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

     5) Оказывать доверие государствам-членам  путем предоставления им во временное пользование и под соответствующие гарантии средств из общих ресурсов Фонда, чтобы тем самым стимулировать их усилия по устранению диспропорций в их платежных балансах без обращения к мерам, которые имеют отрицательные последствия на национальном или международном уровне.

     В соответствии с условиями, указанными в предыдущих статьях, сокращать продолжительность взаимных международных расчетов между государствами-членами, а также сокращать продолжительность и уменьшать степень диспропорции международных платежных балансов государств-членов.

     ВЫВОДЫ  И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 

     Валютная  система представляет собой форму  организации валютных отношений, закрепленную национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональные системы).

     Национальная валюта — это денежная единица, имеющая 
нахождение в данной стране (доллар США, японская иена, венгерский форинт и т. д.). Или иной ее тип (золотая, серебряная, бумажная).

     Целями деятельности национальных органов регулирующих валютные отношения являются: