Валютная система

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение...................................................................................................................3  1  Валютная система................................................................................................4

2 Этапы развития  мировой валютной системы.....................................................................................................................7

3 Характеристика  современной валютной системы...........................................13

Заключение.............................................................................................................14

Библиографический список..................................................................................16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

       Валютная  система не стоит на месте.  Рано или поздно, каждый человек сталкивается с валютой, то есть с деньгами. В  наше время невозможно прожить без  денег и также невозможно прожить  без знаний.

       Формирование  мировой валютной системы шло вслед за промышленной революцией и образованием мировой системы хозяйства. Она прошла в своем развитии три этапа, каждому из которых соответствует свой тип организации международных валютных отношений. Первым этапом в развитии мировой валютной системы период от ее возникновения в XIX в. до начала Второй мировой войны. Переход ко второму этапу начался с конца 30-х годов. Свое юридическое оформление мировая валютная система этого этапа получила на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944г. Третий этап – это существующая в настоящее время мировая валютная система, которая сформировалась в 70-е годы. Организационно она оформилась после освещения 1976г. в Кингстоне (Ямайка).

      Международные валютные отношения возникли с началом  функционирования денег в международном платежном обороте. На протяжении истории менялись формы мировых денег и условия международных расчетов. Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень ее относительности самостоятельности.

      Закономерное стремление упорядочить процессы, происходящие в сфере международных финансов, привело к формированию международных валютных систем и мировой валютной системе.

      Каждая  страна проводит собственную экономическую  политику и отстаивает в условиях конкуренции свои интересы. Последние, в свою очередь, зависят от курса национальной денежной единицы и ее роли в международных расчетах.  

      1 Валютная система 

            Национальная валютная система 

       Национальная  валютная система есть часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международные платежный оборот. В ее состав входят следующие элементы:

• Национальная валютная единица;
• Режим валютного курса;
• Условия обратимости валюты;
• Система валютного рынка и рынка золота;
• Порядок международных расчетов страны;
• Состав и система управления золотовалютными резервами страны;
• Статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.

      Национальные  валютные системы формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социального развития.  

      Мировая валютная система 

      На  базе национальных систем функционирует мировая валютная система – форма организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями. Её составными элементами являются:

• Основные международные платежные средства(национальные валюты, золото, евро);
• Механизм установления и поддерживания валютных курсов;
• Порядок балансирования международных платежей;
• Условия обратимости валют;
• Режим международных валютных рынков и рынков золота;
• Статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

      В условиях рыночной экономики движение денежных средств из страны в страну, обмен и продажа валют осуществляется, прежде всего, через деятельность крупных  коммерческих банков. Эти банки располагают  сетью филиалов в разных странах или валютными счетами в банках других стран. Проводя через такие банки торговые и иные внешнеэкономические операции, клиент имеет возможность вносить средства на счет банка в одной стране и при необходимость переводить эти вклады в другую страну в иной валюте.

      Главными  экономическими агентами внешнего валютного  рынка выступают экспортеры, импортеры, держатели портфелей активов. Наряду с "первичными" субъектами валютного  рынка – экспортерами и импортерами, формирующими базисный спрос и предложения валюты, выделяют и "вторичных" – тех участников валютного рынка, которые торгуют непосредственно валютой. Это – коммерческие банки, валютные брокеры и дилеры. Определение "вторичных" весьма условно, поскольку в настоящее время около 90% всех валютных сделок на внешнем валютном рынке не связанны с торговыми операциями. Если дневной оборот валютных бирж мира 1.5трл. долларов,то дневной объем международной торговли меньше 2% от этой величины [1,с.510]. Большая часть торговлей валюты – это обычная биржевая игра, с целью получения прибыли, где в качестве объекта фигурируют обменные курсы валют. Наиболее крупные центры такого рынка расположены в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Брюсселе.

      Важнейшими  субъектами в сфере международного денежного обращения выступают правительственные органы. Денежно-кредитные отношения в мировой экономике затрагивают национальные интересы государств. Закономерно, что в ходе эволюции этих отношение вырабатывались правила и законы, регулирующие эти отношения, приемлемые с точки зрения национальных интересов.

      Любая национальная денежная единица является валютой, она приобретает целый  ряд дополнительных функций и  характеристик, как только начинает рассматриваться не в узких рамках национальной системы макроэкономических координат, а с позиции участника международных экономических отношений и расчетов.

      С точки зрения материально-вещественной формы валютой является любые  выраженные в той или иной национальной денежной единице платежные документы  или денежные обязательства, используемые в международных расчетах. Обычно речь идет о банкнотах, казначейских билетах, различных видах банковских счетов, а также чеках, векселях, аккредитивах и других платежных средствах.

      Эти платежные документы, выраженные в  различных валютах, покупаются и продаются на специальном рынке - валютном. Спрос и предложение на национальном валютном рынке формируются в результате столкновения денежных требований и обязательств, выраженных в различных валютах, опосредующих международный обмен товарами, услугами и движение капитал.

      Спрос и предложение валюты формируются  и в связи со всеми другими  операциями, которые опосредуют международный  обмен и находят свое отражение  в платежном балансе любой  страны. Речь идет об операциях не только экспортно-импортных (торговых), но и неторговых (транспорт, страхование, туризм ), а также о движении капитала, как краткосрочного, так и средне - и долгосрочного (предоставление и погашение кредитов) и т.д.

      2 Этапы развития мировой валютной  системы 

     Характер  функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы мировой валютной системы на новую.

     Появившись  в XIX веке, мировая валютная система  прошла 3 этапа эволюции:

     1  «Золотой стандарт» или Парижская  валютная система;

     2  Бреттон-Вудская система фиксированных  валютных курсов;

     3  Ямайская система плавающих валютных  курсов.

     «Золотой  стандарт» возник с началом ухода биметаллической системы, и прекратил свое существование в течение первого месяца мировой войны. Эра золотого стандарта иногда ассоциируется с быстрой индустриализацией и экономическим процветанием.

      Данная  организация системы денежного обращения и международных расчетов предполагала закрепление за золотом денежных функций и официальное установление фиксированного золотого содержания национальной денежное единице. Установленный золотой паритет являлся и официальной ценой золота. Золотые монеты находились в обращении и мели силу законного платежного средства. Центральные банки были обязаны обменивать бумажные деньги (банкноты, казначейские билеты) на золото по номиналу. Был разрешено свободный ввоз и вывоз золота в любом виде. Валютные курсы стран фиксировались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в узких пределах "золотых точек", которые определялись расходами (в основном на транспортировку и страхование), связанными с перемещением золота между странами.

      Исторически в своем классическом виде золотой  стандарт сформировался в Великобритании в начале XIX вв., а концу его он был установлен практически во всех основных промышленно развитых странах (в России – с 1897г), тем самым, превратившись в мировую систему [1,c.777].

      В условиях золотого стандарта регулирование  платежного баланса осуществлялось в основном стихийно, путем переливов  золота из одной страны в другие через частные каналы. Государство  практически не участвовало в  процессе регулирования международных расчетов, а официальные золотые резервы были главным регулятором несбалансированности платежного баланса.

      Объективная основа для ликвидации системы золотого стандарта в его классическом варианте была подготовлена развитием  международного движения капитала и эволюцией внутреннего платежного механизма, в котором кредит и безналичные деньги заняли господствующее положение.

      Следствием  этого явилось качественное изменение  механизма образования и покрытие сальдо платежного баланса. Значительно  расширился экономический инструментарий, находившейся в распоряжении государственных органов и предназначенный для текущего балансирования международных расчетов. Манипулирование валютным курсом путем девальвации или ревальвации валюты, изменение учетной процентной ставки, проведение инфляционной или дефляционной плотики для регулирования движения товаров, услуг и капиталов, использование международных займов и кредитов и, наконец, реструктуризация внешней задолженности – все это позволяло поддерживать платежные баланса в известной степени временно уравновешенными и отодвигать погашение отрицательного сальдо (за счет резервов золота) на неопределенное время, например, периодически продлевая сроки погашения полученных кредитов или привлекая новые кредиты[1,c.312].

      Одновременно становилось ясно, что регулярное возобновление экономических отношений между партнерами различных стран делает возможным и необходимым накопление ими иностранные валюты в наличной (и безналичной) формах в качество своеобразного резерва для быстрого погашения своих обязательств перед партнерами страны с данной национальной валютой. Непрерывность перевода денежных средств обеспечивается наличием определенных валютных запасов на счетах как коммерческих, так и центральных банков. При этом накапливаются в основном так называемые резервные валюты, т.е. национальная валюта, наиболее широко применяющаяся в международных расчетов.

      Такими  образом были подготовлены объективные  условия для замены системы золотого стандарта на более эффективную  систему. При этом катализатором послужило политическая и экономическая нестабильность в мировой экономике и международных отношениях в период между двумя мировыми войнами и сама Вторая мировая война.

       В 1922 году на Генуэзской конференции  было достигнуто соглашение о  переходе к золотодевизному стандарту. Основным средством международных расчетов становились заменители золота – девизы, т.е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали занимать господствующие позиции.