Малые предприятия и их развитие в современных условиях

на конец  года   Кк = 16293/16314 = 1,0

2009 год:   

на начало года  Кн = 16293/16314 = 1,0

на конец  года   Кк = 14748/14162 = 1,04

    Такое значение показателей свидетельствует  о неудовлетворительной структуре  баланса организации, в связи  с чем ей необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности.

    Показатель  восстановления платежеспособности организации рассчитывается по формуле:

    Квос = (Кк + 6/Т(Кк – Кн))/2

    где Кк – коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода;

    Т – число месяцев в анализируемом  периоде;

    Кн – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

    2 – нормативное значение коэффициента  текущей ликвидности.

    2008 год: Квос = (1+0,5*1,98)2=1,0

    2009 год: Квос = (1,04+0,5*2,04)2=1,03

    Если  коэффициент восстановления платежеспособности больнее единицы, то организация платежеспособна в течении ближайших 6 месяцев.

    Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (раздел II актива) к краткосрочным обязательствам (раздел V пассива). Этот коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

    2008 год:

    на  начало года (3604+5869)/15031=0,63

    на конец года (2745+6509)/16314=0,57

    2009 год:

    на  начало года (2745+6509)/16314=0,57

    на  конец года (3922+10491)/14162=1,02

    Нормативным значением для этого коэффициента считается соотношение 1:1. Полученные данные еще раз доказывают неблагополучное финансовое положение данной организации, т.к. она не в состоянии своевременно оплатить свои счета.

    Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности. Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или на другую конкретную дату.

    2008год:

    на  начало года 3604/15031=0,24

    на  конец года 2745/16314=0,17

    2009 год:

    на  начало года 2745/16314=0,17

    на  конец года 3922/14162=0,28

    Нормативное значение для данного показателя – 0,2.

    2.4.Оценка состава и структуры источников средств

    Источники формирования имущества любой организации  вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности служат собственные и заемные средства.

    Информация о величине собственных источников (собственного капитала) представлена в разделе III пассива баланса. К ним в первую очередь относятся:

• Уставный капитал – стоимостное отражение совокупного вклада учредителей в имущество предприятия при его создании;
• Резервный капитал – источник собственных средств, создаваемый предприятием в соответствии с законодательством путем отчислений от прибыли;
• Добавочный капитал – возникает вследствие прироста стоимости внеоборотных активов в результате их переоценки и эмиссионного дохода;
• Фонд социальной сферы – образуется за счет отчислений от прибыли;
• Нераспределенная прибыль – часть чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятия и не была распределена на дату составления баланса.

    Данные  о составе и динамике заемных средств отражаются в разделах IV и V пассива баланса. К ним относятся:

• Долгосрочные кредиты банков;
• Долгосрочные займы;
• Краткосрочные кредиты банков;
• Кредиторская задолженность организации поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно–материальных ценностей или потреблением услуг и датой фактической их оплаты;
• Задолженность по расчетам с бюджетом, возникающая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;
• Долговые обязательства организации перед своими работниками по оплате их труда;
• Задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся между временем возникновения обязательства и датой платежа;
• Задолженность организации прочим хозяйственным контрагентам.

    Рассмотрим основные показатели оценки структуры источников:

1. . Коэффициент независимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов организации, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества организации:

Кнез = Собственные средства/валюта баланса*100

2008 год:

на начало года 270/15302*100=1,76

на конец года 469/16783*100=2,79

2009 год:

на начало года 469/16783*100=2,79

на конец года 944/14162*100=6,67

    Данные  бухгалтерского баланса анализируемой  организации свидетельствуют о достаточно низком значении коэффициента независимости. Можно сделать вывод, что из собственных источников формируется совсем несущественная часть имущества организации.

2. . Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Поскольку по данным бухгалтерского баланса анализируемая организация не имела долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать с рассчитанным ранее коэффициентом независимости

     Кфин.уст. = собственные средства + долгосрочные заемные средства / валюта баланса*100

3. Коэффициент финансирования показывает, какая часть организации финансируется из собственных средств, а какая из заемных.

Кфин. = собственные средства / заемные средства

2008 год:

на  начало года 270/15031=0,02

на  конец года 469/16314=0,03

2009 год:

на  начало года 469/16314=0,03

на  конец года 944/14162=0,07

Если  Кфин меньше 1 (большая часть имущества организации сформировано из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

4. Показатель инвестирования – отношение собственного капитала к основному.

2008 год:

на  начало года 270/622=0,43

на  конец года 469/490=0,96

2009 год:

на  начало года 469/490=0,96

на  конец года 944/359=2,63

2.5. Анализ оборачиваемости  активов

    Бухгалтерский баланс является важным источником полной и достоверной информации о финансовой и хозяйственной деятельности организации. Однако для того, чтобы сделать вывод о динамике ее финансово-хозяйственной деятельности, необходимо проанализировать эффективность использования активов и выявить состояние доходности организации, так как эти показатели свидетельствуют об изменении эффективности деятельности организации.

    Оборачиваемость активов. В общем виде скорость оборота активов организации определяется  с помощью формулы

    Коб.ф. = Выручка от реализации/Средняя величина активов

    Оборачиваемость оборотных активов определяется по формуле:

    Коб.об.а = Выручка от реализации/Средняя величина оборотных активов

    Источником  информации о величине выручки является Отчет о прибылях и убытках (ф. №2).

    Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле

    Он + Ок / 2, где Он и Ок – величина активов соответственно на начало и конец периода

    После этого определяется продолжительность одного оборота в днях:

    360 / Коб.а.

    Приведем  расчет оборачиваемости активов  в ООО «ФД Брянск» в 2008 году (тыс. руб.): 

    Объем реализации товаров,                                                             продукции, работ, услуг за минусом НДС                                                  692852        

    Сумма активов:

    а) на начало года:

    - всей  совокупности активов                                                                   15302

    - оборотных  активов                                                                                14680

    б) на конец года:

    - всей  совокупности активов                                                                   16783

    - оборотных  активов                                                                                16293

    в) средней величины:

    - всей  совокупности активов                                                                16042,5

    - оборотных  активов                                                                             15486,5

    Коэффициент оборачиваемости:

    - всей  совокупности активов                                                                    43,19

    - оборотных  активов                                                                                 44,74

    Продолжительность оборота, дней:

    -всей  совокупности активов                                                                            8