Кредитно-денежная политика

     3. Особенности кредитно-денежной политики ЦБ РФ на современном этапе

 

     Центральный банк - это банк, возглавляющий банковскую систему страны, имеющий монопольное право эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики.

     Правовое  положение Банка России и его  взаимоотношения с кредитными организациями определяются на основе того, что, с одной стороны, ЦБ РФ наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой Российской Федерации, а с другой - он является юридическим лицом, вступающим в соответствующие гражданско-правовые отношения с банками и другими кредитными организациями.

     Банк  России осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, принимает необходимые меры по защите интересов вкладчиков.⁸

     Конституционные основы банковского права выполняют  следующие определяющие функции:

     1) программируют банковскую деятельность, распространяя на нее правовой режим предпринимательства и устанавливая свободу передвижения капитала и финансовых услуг;

     2) устанавливают тот минимум гарантий  прав и интересов участников  банковских правоотношений, который не может быть ограничен специальными банковскими нормами;

     3) создают базу для единообразного  банковского правового регулирования,  устанавливая, что правовые основы  единого рынка, финансовое, валютное, кредитное регулирование и денежная эмиссия относятся к компетенции Российской Федерации.

     Банк  России имеет право представлять кредиты на срок не более одного года, обеспечением для которых могут  выступать:

     - золото и другие драгоценные металлы в различной форме;

     - иностранная валюта;

     - векселя в российской и иностранной валюте со сроком погашения до шести месяцев;

     - государственные ценные бумаги.

     В целях совершенствования денежно-кредитной  системы Российской Федерации при  Банке России создается Национальный банковский совет, состоящий из представителей палат Федерального Собрания РФ, Президента РФ, Правительства РФ, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов.⁹

     Регулирование деятельности кредитных организаций  и надзор за ними ЦБР осуществляет по следующим направлениям:

     - регламентация обязательных экономических нормативов для кредитных организаций; определение лимитов открытой валютной позиции, порядка формирования резервов для покрытия рисков;

     - открытие корреспондентских счетов, депонирование на спецсчетах обязательных резервов кредитных организаций, принятие их свободных средств в депозит по фиксированной ставке;

     - кредитование кредитных организаций;

     - управление ликвидностью банковской системы путем покупки и продажи банкам государственных ценных бумаг;

     Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

     - официальной денежной единицей  в нашей стране является рубль;

     - соотношение между рублем и  золотом Законом не установлено, а курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ;

     - исключительным правом эмиссии  наличных денег, организации их  обращения и изъятия на территории  РФ обладает Банк России, он  отвечает за состояние денежного  обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране;

     - видами денег, имеющими законную  платежную силу, являются банкноты  и металлическая монета, которые  обеспечиваются всеми активами  Банка России, в том числе золотым  запасом, государственными ценными  бумагам, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ;

     - образцы банкнот и монет утверждаются  Банком России;

     - на территории России функционируют  наличные деньги и безналичные  деньги.

     В целях организации наличного  денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязательства:

     - прогнозирование и организация  производства, перевозка и хранение  банкнот и монет, а также  создание их резервных фондов;

     - установление правил хранения, перевозки  и инкассации наличных денег  для кредитных организаций;

     - установление признаков платежеспособности  денежных знаков и порядка  замены поврежденных банкнот  и монет, а также их уничтожения;

     - определение порядка ведения  кассовых операций.

     Регулирование денежного обращения, возлагаемое  на Банк России, осуществляется путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке.

     Для осуществления эмиссионно-кассового  регулирования, кассового обслуживания кредитных организаций и предприятий в главных территориальных управлениях Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды денежных билетов и монет.

     Резервные фонды денежных билетов и монет - это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.

     Главная слабость сегодняшней российской банковской системы, безусловно, связана с крайне низким уровнем капитализации, что  особенно наглядно проявляется в  международном сравнении. Совокупный капитал всех российских банков в настоящее время - около(6 млрд. дол. США), что ниже собственного капитала любого из ста крупнейших банков мира. Даже самые крупные российские банки уступают по этим показателям не только западноевропейским банкам, но и ведущим кредитным организациям стран Центральной и Восточной Европы.

     Капитал банковской системы, достаточный для  обслуживания нормального воспроизводственного процесса, должен составлять согласно мировой практике 6-7% размера ВВП  страны. В России он примерно в 2 раза ниже.

     Наши  банки не выдерживают сравнения  не только в международном плане, но и в сопоставлении с крупными российскими промышленными предприятиями  или предприятиями сферы обслуживания. Структура промышленного производства и экспорта в России характеризуется достаточно высоким уровнем концентрации, при котором несколько десятков предприятий обеспечивают очень большую долю товарных и финансовых потоков. Вследствие этого по объему реализации продукции, инвестиционным потребностям, уровню капитализации, размеру прибыли многие ведущие промышленные предприятия существенно превышают возможности отдельных коммерческих банков

     Скорейшее восстановление и наращивание капитальной  базы банковской системы, а также  централизация и концентрация национального  банковского капитала являются важнейшими предпосылками достижения глобальной политической цели превращения России в развитую страну с конкурентоспособной экономикой. Вакуум на российском банковском рынке рискует быть заполненным более мощными иностранными банками, присутствие которых в последнее время динамично растет как в розничном, так и в корпоративном сегментах рынка.

     Таблица 1

 

     По мнению экспертов, вкладывать сейчас средства стоит в валютные вклады. Ожидается, что доллар будет укрепляться на международном рынке, соответственно можно прогнозировать ослабление рубля к доллару до конца года до уровня 28.8-29 рублей за доллар. При этом вклады в долларах за счет изменения курса принесут дополнительные 3.5-4% годовых. Таким образом, сейчас наиболее выгодно открывать вклады в долларах на средние сроки — от полугода. ¹⁰

     Заключение

 

     Кредитно-денежная политика осуществляется через сложную цепь причинно-следственных связей: политические решения воздействуют на резервы коммерческих банков; изменения резервов воздействуют на предложение денег; изменение денежного предложения меняет процентную ставку; изменение процентной ставка воздействует на инвестиции, и уровень цен.

     Преимущества  кредитно-денежной политики состоят  в ее гибкости и политической приемлемости. Руководящие кредитно-денежные учреждения сталкиваются с дилеммой - они могут стабилизировать процентные ставки или предложение денег, но не то и другое одновременно. При определенных условиях может возникнуть альтернатива - использовать кредитно-денежную политику для воздействия на стоимость доллара и тем самым для уничтожения дисбаланса торговли или же использовать кредитно-денежную политику в целях экономической стабилизации внутри страны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы

 
 

1. Жуков Е.Ф. Экономическая теория: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. - 421с.
2. Косой А.В. Экономика. М.: Деньги и кредит, 2004. - 318с.
3. Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки. Учебник. - М.: БЕК, 2006. - 452с.
4. Московин В.С. Экономическая тория. - М.: Финансы, 2005. - 674с.
5. Остапенко В.Н., Мешкова В.Я. Экономика. - М.: Финансы, 2004. - 498с.
6. Петров М.Г. Вопросы формирования системы внутреннего контроля в кредитных организациях. - М.: Деньги и кредит, 2007. - 250с.
7. Поляков Г.Б. Экономика. - М.: Инфра-М, 2006. - 366с.
8. Рогова О.П. Ориентиры развития денежно-кредитной системы. - М.: Экономист, 2005.  - 432с.
9. Сафронов П.А. Анализ денежно-кредитной политики, проводимой ЦБ РФ.// Экономист. - 2006. - №12 - с.38-42 
10. Сажина М.С., Майстренко А.А. Денежно-кредитная политика в России и в западных странах.//Финансы. - 2006. - № 6 - 73-75
11. Кравченко Н.Ф. О денежно-кредитной политике Центрального банка//Финансы. - 2006. - №12 - 44-49
12. Носков М.Ю. Кредитно-денежная политика государства// Вопросы экономики. - 2007. - №3. - с.21-26