Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Мая 2010 в 17:56, Не определен
Введение………………………………………………………………………….3
Глава 1.Рынок информации: теоретические основы……………………….4-23
§1.1.Информация как экономический ресурс………………………………...4-8
§1.2.Риски и неопределенность: понятие и методы измерения……………9-17
§1.3.Методы снижения рисков. Отношение к риску……………………...18-22
Глава 2.Риски как атрибут рыночной экономики………………………….23-42
§2.1.Основные виды рисков в российской экономике ……………………23-27
§2.2.Опыт снижения рисков…………………………………………………28-42
Заключение………………………………………………………………………43
Список использованных источников литературы…………………………44-45
по мероприятию А 15 ∙ 0,6 = 9 тыс. руб.
по мероприятию Б 20 ∙ 0,4 = 8 тыс. руб.
Вероятность
наступления события может быть
определена «объективным» или «
Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Например, если известно, что при вложении капитала в какое – либо мероприятие прибыль в сумме 15 тыс. руб. была получена в 120 случаях из 200, то вероятность получения такой прибыли составляет 0,6 (120/ 200).
III) На основе учёта источников опасности, зон риска, сфер влияния, распределения риска во времени, степени риска. Например, по источнику опасности могут быть связаны с разрушительным воздействием сил природы, с причинами политического и экономического характера.
IV) По источнику возникновения: собственно хозяйственный; связанный с личностью человека; связанный с природными факторами.
V) По сфере деятельности: внутренние и внешние. Внутренние риски связаны с технико-организационной сферой деятельности фирмы. Эти риски не связаны с чисто денежными факторами. Выделяют 3 вида внутренних рисков: персональные, материально-технические, структурно-процессуальные.
К внешним рискам относят риски ликвидности (кредитный риск, риск невозврата кредита в срок, риск новых непланируемых кредитов, риск по новым видам деятельности, прочие риски), риски успеха (отраслевой, страновой, процентный, валютный, прочие), проектный риск (отдельно стоящий риск, то есть исключительно связанный с самим проектом, внутрифирменный риск, портфельный риск, определяемый тем, насколько «укладывается» проект в «кредитный портфель» предприятия).
VI)
По причинам возникновения целесообразно
выявлять риск, определяемый: неопределенностью
будущего, непредсказуемостью поведения
партнеров, недостатком информации.
§2.2.
Опыт снижения рисков
Проблема управления рисками стара как мир. Риск окружает нас во времени и пространстве, является сложной неразрешимой и неизбежной частью нашей жизни. Особенно эта проблема актуальна сегодня, когда российские предприятия вне зависимости от формы организации (ОАО, ЗАО, ООО и др.) и собственности (государственная, частная и др.) в процессе своей финансово-хозяйственной деятельности подвержены рискам, присущим странам с рыночной экономикой. Если еще в недалеком прошлом (в советский период) государство практически принимало на себя все риски предприятий и организации, то в рыночной России ситуация в корне изменилась — хозяйствующий субъект вынужден самостоятельно принимать меры по разрешению или снижению степени влияния предпринимательских и финансовых рисков. Согласно данным Госкомстата РФ удельный вес убыточных предприятий и организаций в российской экономике в 1992 году составлял 15,3%, а в 2000 г. уже составил 39,8%, то есть вырос в 2,6 раза. В промышленности удельный вес убыточных предприятий и организаций в 1992 г. составлял всего 7,2% от общего числа предприятий, а к 2000 г. уже 39,7%, то есть эта доля выросла в 5,5 раза, в сельском хозяйстве удельный вес убыточных предприятий за этот период вырос в 3,5 раза, в строительстве — в 4,9 раза, на транспорте — в 2,1 раза, в связи — в 2,4 раза, в торговле и общественном питании — в 2,0 раза, в жилищно-коммунальном хозяйстве — в 1,7 раза. Это наглядно демонстрирует то, насколько актуальна для российских предприятий и организаций проблема обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, которая напрямую корреспондируется с проблемой организации адекватной системы управления рисками и рисковыми вложениями капитала. Поэтому именно эта система считается необходимым элементом более общей системы эффективного менеджмента на предприятии.
Создание
собственной системы
В числе внешних факторов, определяющих организационную основу риск-менеджмента на предприятии (изменчивость цен, глобализация товарных и финансовых рынков, налоговая асимметрия, технологические достижения и др.), на наш взгляд, следует выделить усиление для российских предприятий фактора глобализации с вступлением России во всемирную торговую организацию (ВТО). Это приведет к росту для российских товаропроизводителей конкуренции, как на внешних, так и на внутренних (российских) товарных рынках, что неминуемо отразится на росте степени проявления различных предпринимательских и финансовых рисков в их деятельности. На организацию риск-менеджмента на конкретном предприятии естественно влияют и факторы внутреннего порядка, такие как потребность в ликвидности, нерасположенность к риску, агентские издержки и другие.
Следует
отметить, что внешние и внутренние
факторы организации риск-
Формы
и методы организации риск-менеджмента
на конкретном российском предприятии
в значительной степени зависят
от весовой доли страхуемых рисков
в общей стоимости
Принципиальным
для крупных и малых
Следует
также отметить, что конкретная модель
организации риск-менеджмента
Становление и развитие риск-менеджмента на российских предприятия в значительной степени зависит от наличия соответствующих условий по подбору профильных специалистов. К сожалению, в настоящее время в России отсутствует налаженная система подготовки и переподготовки специалистов по управлению предпринимательскими и финансовыми рисками. В некоторых учебных заведениях (в частности АНХ при Правительстве РФ и др.) предпринимаются попытки по переобучению экономистов и финансистов в финансовых инженеров в рамках программ повышения квалификации. Но этого недостаточно: нужна цельная программа профессиональной переподготовки «Риск-менеджмент на предприятии», которая позволила бы осуществить целевую подготовку риск-менеджеров, отвечающих современным требованиям рыночной экономики.
В определенной мере решение кадровой проблемы видится и в пересмотре вузами своих учебных планов обучения по экономическим специальностям с введением как новых дисциплин (таких как «Финансовая инженерия», «Управление финансовыми и предпринимательскими рисками», «Принятие финансовых решений в условиях риска и неопределенности» и др.), так и с выделением в рамках существующих дисциплин специальных подразделов (например, таких как «Анализ финансовых рисков» в дисциплине «Финансовый анализ» и т.п.).
Для нефинансовых предприятий и организаций поучителен накопленный опыт организации риск-менеджмента в финансовых компаниях и, особенно в кредитных организациях. Речь идет, прежде всего, об опыте работы отделов внутреннего аудита и экономического анализа российских коммерческих банков. Конечно, в отличие от кредитных организаций, у нефинансовых компаний нет надзорного государственного органа типа Центрального банка РФ, который осуществляет меры по соблюдению коммерческими банками условий минимизации их совокупных рисков. Тем не менее, сам подход по созданию специализированных структурных подразделений по управлению рисками вполне применим и нефинансовыми предприятиями.
Организация риск-менеджмента на нефинансовых предприятиях вполне реальна через создание в рамках существующей финансовой службы предприятия специализированного структурного подразделения, которое бы осуществляло комплексную работу по выявлению, идентификации и оценки стоимости рисков для последующей разработки конкретных мер по разрешению или снижению степени различных видов риска.
Анализ риска и рискового вложения капитала основан на применении доступных количественных методов оценки степени риска. К сожалению, в системе оценки экономической эффективности деятельности нефинансовых предприятий отражаются лишь коэффициенты ликвидности (абсолютной, срочной и текущей), чистый оборотный капитал и индекс кредитоспособности Альтмана (или показатель банкротства Жованикова В., Масловой И.) [2], что явно недостаточно для оценки финансовой устойчивости предприятия с учетом присущих ему рисков. Нужна комплексная методика анализа риска и рискового вложения капитала для российских нефинансовых предприятий, охватывающая всю совокупность возможных рисков (подобно карте GARP, разработанной Coopers & Lybrand) [3]. Это позволит максимально проанализировать значимые для конкретного предприятия риски и на этой основе генерировать адекватные решения по разрешению и/или снижению степени влияния этих рисков.
Для
дальнейшего развития риск-менеджмента
на российских предприятиях особенно
актуальна работа по разработке единой
методологии организации
Сейчас
в России Большое значение придается
страхованию рисков и финансовому контролю
в антикризисном управлении коммерческими
банками и фирмами. Одной из новых форм
финансового контроля, возрожденных в России,
является независимый аудит. Создание
процедуры аудиторских проверок, использование
международного опыта и национальных
стандартов аудита, государственное регулирование
деятельности аудиторских компаний и
отдельных аудиторов позволяет положительно
повлиять на изменение кризиса в сторону
увеличения экономического роста.
Реформирование российской
экономики при переходе к рыночным отношениям
выдвинуло задачу формирования антикризисного
управления. Важность ее использования
обусловлена кризисным состоянием производства
продукции во всех отраслях народного
хозяйства: около половины промышленных
предприятий в стране неплатежеспособны,
не имеют оборотных средств для обеспечения
производственного процесса, а основные
средства устарели морально и изношены
более чем на 75%. Их реконструкция требует
огромных капитальных затрат и инвестиций.
Государственное регулирование рыночных
преобразований в условиях углубленного
кризиса должно занять ведущее место в антикризисном
управлении коммерческими фирмами. Совершенствование
теории и практики антикризисного управления
приведет к появлению определенной стратегии
и инициативы у руководителей предприятий,
введению института банкротства и деятельности
арбитражных управляющих, усилению контроля
за исполнением законности и повышению
эффективности экономического развития
страны. Своевременная оценка кризисного
состояния будет способствовать выявлению
рисков и повышению эффективности предпринимательской
деятельности.
Рыночные оценки риска носят вероятностный и многовариантный характер. Ошибки, просчеты встречаются в каждой среде и их нельзя предусмотреть. Повторения просчетов можно не допускать, если постоянно корректировать бизнес-планы, бюджеты с целью получения максимума прибыли, смягчать крутые повороты рыночных отношений, предусматривать действия партнеров и конкурентов. В Западной Европе, в Америке и Австралии накоплен громадный опыт антикризисного управления. Однако механический перенос его в российскую экономику невозможен из-за особенностей национальной природы предпринимательства.