Иностранные инвестиции в России

     Около 16% иностранных капиталов, поступивших в РФ в 2009 году, сосредоточены в добыче полезных ископаемых. Абсолютным лидером здесь является добыча сырой нефти, на которую приходится 12% всех накопленных капиталов. Здесь доминируют прямые иностранные инвестиции, которые обеспечивают иностранным партнерам контроль над ключевыми российскими месторождениями топливных ресурсов. Привлекают иностранцев и металлические руды, но их доля мала - всего 0,6% от общего объема накоплений, да и преобладают здесь кредитные ресурсы (57%).

     Лидером по привлечению иностранных инвестиций по итогам 2009 года стали обрабатывающие производства их доля в общем объеме поступлений составила 29,3% (22 млрд. долл.). В этой сфере относительно велика доля прямых иностранных инвестиций (56%), но доля кредитов постоянно растет.

     Оптовая и розничная торговля также являются одними из ведущих отраслей по привлечению иностранного капитала – 26,6% поступлений.

     Среди потенциальных новых лидеров  по привлечению иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность необходимо отметить производство кокса и нефтепродуктов, химическое производство и производство автомобилей. Доля последнего в ближайшие годы должна очень заметно вырасти после реализации планов крупнейших автомобилестроительных концернов мира по развитию производственных предприятий в России.

     Отдельно  следует отметить те сферы обрабатывающей промышленности, куда иностранный капитал  идет крайне неохотно, но где назрела  острая потребность в модернизации и реструктуризации. Это связано с необходимостью как повышения общего уровня конкурентоспособности российской экономики, так и решения важных социальных проблем. Текстильное производство, производство электрического, электронного и оптического оборудования, электрических машин, аппаратуры для радио, телевидения и связи, медицинской техники - все эти сферы обойдены вниманием иностранных инвесторов. Зарубежным партнерам выгоднее ввозить готовую продукцию этих отраслей, производимую во многих странах в избытке, чем создавать конкурентоспособные производства в РФ.

     В меньшей мере поступают иностранные инвестиции в строительство (1,8%), транспорт и связь (10,5%), финансовую деятельность (4,4%) и операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (13%).

     Остальные сферы практически не получают иностранных  инвестиций, хотя являются очень важными  для экономики страны. Это такие  отрасли как обязательное социальное обеспечение, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг, сельское хозяйство – их доля в общем объеме поступивших инвестиций колеблется от 0 до 0,7%. А между тем приток инвестиций в эти сферы значительно бы улучшил ситуацию в стране.

     Незначительные  объемы капиталов, вложенные зарубежными инвесторами в геологоразведочные, геофизические работы, инженерно-техническое проектирование, свидетельствуют о том, что иностранные партнеры делают ставку в основном на использование ресурсов уже разведанных месторождений. А это негативно сказывается на средне- и долгосрочных перспективах добывающей отрасли в целом.

     Участие зарубежных инвесторов в финансировании таких приоритетных для нашей страны сфер, как научные исследования и разработки, деятельность с использованием вычислительной техники и информационных технологий, также остается крайне незначительным (на уровне 0,1% всех накопленных капиталовложений). Очевидно, России предстоит еще немало сделать в целях выработки действенного алгоритма привлечения зарубежных инвестиций для финансирования приоритетных сфер экономики, связанных с научно-техническим прогрессом.

     Итак, по итогам 2009 года наиболее привлекательными для иностранных инвесторов стали оптовая и розничная торговля, обрабатывающие производства и добыча полезных ископаемых. А ряд отраслей социального характера (это обязательное социальное обеспечение, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг), сельское хозяйство, можно сказать, не участвуют в притоке иностранных инвестиций.  
 

     2.3 Проблема регионального распределения иностранных инвестиций 
 

     Привлечение в российские регионы масштабных и долгосрочных иностранных инвестиций – это возможность выйти на качественно новый уровень роста. Фактически речь идет о вложениях в крупные инновационные и инфраструктурные проекты, а, следовательно – о создании за счет этого новых рабочих мест и повышении уровня жизни населения. В современных условиях именно иностранные инвестиции способны заметно увеличить объем валового регионального продукта и значительно пополнить местные бюджеты.

     Но, несмотря на всю значимость данного вопроса, привлечение иностранных инвестиций в регионы имеет ряд сложных проблем.

     Особенности территориально-регионального распределения  иностранных инвестиций имеют прямую связь с отраслевой структурой, поэтому  привлекательность регионов во многом обусловлена привлекательностью отдельных отраслей, расположенных в ней.

     Неравномерная региональная структура иностранных  инвестиций характерна высокой степенью концентрации в крупных центрах  с развитой инфраструктурой и  сравнительно высокой платежеспособностью  населения (Москва и Московская область, Санкт-Петербург), а также в регионах с высокой плотностью экспортно-ориентированных  предприятий топливно-энергетического  комплекса (Тюменская, Омская, Челябинская, Свердловская, Самарская области, республика Татарстан, Ямало-Ненецкий автономный округ).

     Особенностью  размещения иностранных капиталов  между федеральными округами является то, что выравнивание объемов привлекаемых ими инвестиций происходит за счет быстрого роста долей лишь одного-двух регионов в округе: в Центральном  – Москва и Московская область, В  Северо-Западном – Санкт-Петербург, республика Коми, в Южном – Краснодарский край, в Уральском – Челябинская область, в Сибирском – Омская, Иркутская области. Тогда как остальные регионы данных федеральных округов могут вообще не получать иностранных инвестиций. Подобного рода неравномерность объясняется либо реализацией на территории региона отдельных крупных проектов, либо наличием у него условий, удовлетворяющих отраслевым предпочтениям инвесторов.

     В 2009 г. доля иностранных инвестиций, поступивших на территорию Центрального федерального округа (ЦФО), достигла 47,6 % их общего притока в страну. Второе место занимает Уральский округ, включающий Тюменскую область, — 17.4%. На третьем месте находится Дальневосточный округ — 12,5%. Далее в порядке убывания следуют федеральные округи: Сибирский-7,7 %; Северо-Западный -7,1%; Приволжский — 6%; Южный — 1,7%.

     Отмечается  территориальный дисбаланс в  получении иностранных инвестиций. Так, одна Москва на протяжении последних 3 лет получает больше зарубежных капиталовложений, чем вся Азиатская экономическая зона страны.

     В восточном регионе 80% иностранных  капиталовложений поступает в несколько экспортно-ориентированных сырьевых регионов — Тюменскую область, Красноярский край, Республику Саха (Якутия).

     Обеспечение инвестиционной привлекательности  региона зависит от работы региональных и местных органов власти. Здесь  более современным и эффективным  будет подход, согласно которому регион будут позиционировать как  своеобразный «товар» инвестиционного рынка, т.е. необходимо наличие у региона  определенных инвестиционных товарных свойств.

     Разработка  региональной политики в рамках данного  подхода подразумевает определенную модель, которая включает в себя 5 уровней:

     1) региональные власти должны руководствоваться  концепцией выделения приоритетных направлений и проектов, вложения в которые будут стимулироваться;

     2) разработка комплекса мероприятий  по обеспечению благоприятной  инвестиционной среды для иностранного капитала;

     3) общая оценка потребностей в  иностранных инвестициях, обеспечивающих  экономическое развитие региона;

     4) оценка эффективности и конкурсный  отбор в случае появления потенциальных  инвесторов и ретроспективный  анализ (изучение влияния иностранного капитала на изменение валового продукта, на производство и уровень занятости региона);

     5) корректировка элементов модели с учетом оценки эффективности инвестиционного проекта на стадии разработки и в процессе реализации.

     Данная  модель позволит выработать стратегические и тактические подходы к проблеме увеличения притока и использования  зарубежных средств в экономике  региона в условиях дефицитности внутренних инвестиционных ресурсов. 
 

     2.4 Факторы, сдерживающие приток иностранных инвестиций, и пути их устранения 
 

     Приток  иностранного капитала в любую страну и эффективность капиталовложений определяются преимуществами инвестиционного  климата в данной стране.

     Инвестиционный  климат – это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и других факторов, которые  определяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования.

     Необходимым условием для привлечения иностранных  капиталов в Россию является борьба с криминальными элементами. В  международной экономике все  больше возрастает роль мелких и средних  инвесторов, а они и являются основными  объектами криминальных структур. Важнейшей  причиной недостатка капиталовложений является именно криминальность российского  общества.

     За  последние годы Россия потеряла ощутимое количество реальных иностранных инвесторов, которые желали вложить средства в российские предприятия, но были вынуждены  отказаться от этого. Причинами отказа стали:

      - высокие издержки и, как следствие, неконкурентоспособность производства в России; сложные и запутанные способы регистрации инвестиций в российские предприятия;

      - неуступчивость российских партнеров, а также 
их неадекватная оценка вклада российской стороны;

      - неготовность руководителей российских предприятий к конкретным действиям и сотрудничеству с иностранными инвесторами, низкий уровень менеджмента.

     Крайне  острой проблемой стало регулирование таможенного режима в России. В настоящее время ряд иностранных компаний, реализующих импортозамещающие проекты, столкнулись с ситуацией, в которой действующие ставки таможенных пошлин на сырье, комплектующие и готовую продукцию делают производство в России нецелесообразным. Неблагоприятный инвестиционный климат имеет для страны, принимающей инвестиции, реальное денежное выражение, в котором исчисляются материальные потери вследствие недополучения значительных инвестиций и низкой эффективности «работающих» капиталовложений.

       На инвестиционном климате отрицательно  сказываются не только прямые  ограничения деятельности иностранных фирм, содержащиеся в законодательстве, но и нечеткость, и особенно нестабильность, законодательства принимающей стороны, поскольку эта нестабильность лишает инвестора возможности прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность вложений. Одним из проявлений кризисного состояния российской экономики является инвестиционный кризис, означающий долговременную тенденцию снижения объема капиталовложений, а, следовательно, быстрое устаревание основных фондов и тем самым угрозу утраты не только конкурентоспособности, но и самой возможности существования многих предприятий и целых отраслей. Выход из кризиса зависит от решения проблемы инвестиций.

     В настоящее время инвестиционный климат в России является недостаточно благоприятным для широкого привлечения  иностранных инвестиций, в первую очередь прямых.

     После президентских выборов 1996 г. в России в сентябре того же года Международная финансовая корпорация (МФК) официально включила Россию в число развивающихся рынков. Тем самым отечественный рынок акций получил международное признание и стал важной частью мирового экономического пространства.

     Стремление России интегрироваться в мировое экономическое хозяйство приводит к возможности относительно свободного перемещения иностранного капитала. В сегодняшней ситуации проблема его привлечения в нашу страну стоит весьма остро. Ряд отраслей отечественной промышленности испытывает инвестиционный голод, поэтому приток капиталов, как российских, так и из-за рубежа, может дать импульс для выхода из кризисного состояния, стимулировать деловую активность на внутреннем рынке, повысить конкурентоспособность российских товаров на мировом рынке. Иностранные предприниматели проявляют немалый интерес к российской экономике. Россия имеет богатые месторождения природного сырья, сравнительно дешевые энергетические ресурсы, квалифицированные трудовые ресурсы при относительно низкой стоимости рабочей силы, очень емкий внутренний рынок. По данным Министерства внешнеэкономических связей России, наиболее привлекательными регионами для иностранных инвесторов являются: Москва, Тюменская область, Республика Татарстан, Ямало-Ненецкий автономный округ, Санкт-Петербург, Хабаровский край, Нижегородская область.