Инфляция, Инфляция и антиинфляционная политика в РФ

Доход, получаемый от печатанья денег, называется сеньораж (Перевод с франц. seigniorage: пошлина  за право печатанья денег). Для  человека это равносильно уплате еще одного налога - инфляционного. Почему же инфляцию можно рассматривать  как разновидность налога? Как  известно, по мере повышения цен  реальная стоимость наличных денег  падает. Когда же государство для  покрытия бюджетного дефицита печатает новые деньги, оно тем самым  уменьшает стоимость старых денег, находящихся на руках у населения. Следовательно, инфляция выступает  как налог на наличные деньги.

Чистый доход государства  от инфляционного налога равен разнице  между ценностью дополнительно  выпущенных банкнот и затратами  на их изготовление, которое государству  почти ничего не стоит.

Таблица 5.1: Соотношение  роста цен и доходов (стипендии)студентов  ВУЗов за 1990-1994 гг. 

Товар, стипендия   

Цены товара и  размер стипендии  

Увеличение цены и стипендии  

1990 г., май 

1994 г., май   

Хлеб 

20 к. 

600 р. 

В 3000 раз  

Кефир (0,5 л) 1 бутылка 

34 к. 

800 р. 

В 2716 раз  

Молоко (0,5 л) 1 бутылка 

34 к. 

800 р. 

В 2716 раз  

Колбаса вареная, 1кг 

2 р. 40 к. 

6800 р. 

В 2833раза  

Масло сливочное, 1 кг 

3 р. 50 к. 

3500 р. 

В 1000 раз  

Сахар, 1 кг 

1 р. 

1100 р. 

В 1100 раз  

Яйцо, 1 десяток 

1 р. 20 к. 

1200 р. 

В 1000 раз  

Творог, 1 кг 

1 р. 10 к. 

2700 р. 

В 2454 раз  

Сметана, 1кг 

1 р. 50 к. 

3600 р. 

В 2400 раз  

Сыр, 1 кг 

3 р. 50 к. 

12000 р. 

В 3428 раз  

Стипендия студента 

40 р. 

10000 р. 

В 250 раз  
 

По оценкам МВФ  во втором полугодии 1992 г. сеньораж в  России составил 38 дохода домашних хозяйств, или 15 ВНП. Инфляционный налог был  достаточно высоким до июля 1994 г. и  лишь после этого срока начал  несколько снижаться.

Сеньораж - явление  монетарной инфляции, а она связана  с эмиссией денег, направленной на перераспределение  доходов в пользу бюджета посредством  взимания инфляционного налога.

Инфляционный доход  государства можно рассматривать  как альтернативную стоимость займов, к которым пришлось бы прибегнуть правительству для покрытия дефицита бюджета при отсутствии эмиссии.

Наряду с различными видами перераспределения доходов  непременным спутником инфляции является быстрое социальное расслоение населения, глубокое имущественное  неравенство.

Практика показывает, что в инфляционной гонке цен  и доходов (заработной платы) всегда побеждают цены. Например, средняя  заработная плата в России в пересчете  на доллары составляла в 1990 г. 13 долларов в месяц, а в 1995 г. - 112,9 долларов, т. е. выросла в 10 раз, а цены за это  время увеличились в 4658 раз.

Данные таблицы  подтверждают, что рост цены на потребительскую  корзину студента в среднем в 9 раз превышает рост его стипендии. И чем больше доходы отстают от цен, тем ощутимее удары инфляции по текущему потреблению у разных слоев населения. Под воздействием инфляции не только снижаются реальные доходы, но и обесцениваются сбережения населения.

По мере нарастания подавленной инфляции происходит эрозия стимулов к труду. Если проанализировать все последствия инфляции, то можно  сказать, что она обесценивает не только деньги, но и всю систему  рыночного хозяйства.

Инфляция в Российской Федерации.

2.4 История инфляции  в России

Инфляция в России имела место не только в новейшей истории страны, в четко выраженных формах она проявляется, по крайней  мере, в третий раз. Сначала это  было в период первой мировой войны, последовавшей за ней гражданской, в годы послевоенного восстановления, завершившегося на первом этапе НЭПа (1914-1924г.). Второй раз инфляция проявилась уже в советское время - в годы индустриализации и формирования системы  централизованного планирования, фактически на протяжении всех довоенных пятилеток, в годы Великой Отечественной  войны и начале послевоенного  восстановления (1928-1947г.), по существу в  течение двух десятилетий. Третий раз  она проявилась в период экономических  реформ, направленных на воссоздание  рыночной экономики, после провозглашения государственного суверенитета России и распада СССР (1992-1996г.).

В менее отчетливых формах инфляция наблюдалась в советской  экономике практические постоянно  с 1955 г., хотя и в скрытой форме. Негативные черты централизованной экономики требовали огромных расходов, которые нельзя было нести, не прибегая к инфляции. Одной из ошибок планоцентрализованной  экономики была ошибочная концепция  о неприменимости к ней самого понятия “инфляция” и о неуклонном повышении покупательной способности  рубля. Главной причиной скрытой  инфляции были милитаризованная экономика  и структурные перекосы в народном хозяйстве. Основные фонды страны были связаны с развитием и модернизацией  добывающих отраслей - нефти и газа, что недопустимо, поскольку в  отношении сравнительных издержек продукция добывающих отраслей не может  быть перспективной. В общем, экономическая  политика административно-командной  системы способствовала формированию огромного инфляционного потенциала.

1990 год оказался  рубежным, последним годом умеренных  темпов инфляции. В России, как  и в большинстве бывших союзных  республик годовые темпы прироста  цен составили от 3 до 5%. С 1991 года  темпы инфляции резко возросли.

В 1992 году Правительство  России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации  цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой  нарастания платежного кризиса жесткая  финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос  на валюту повысился, валютные резервы  были исчерпаны за короткий срок и  курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса  доллара то ускорялся до 15-20% в  месяц, то снижался почти до нуля.

Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная  способность доллара снизилась  до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось  вытеснение отечественных товаров  импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная  ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил  их на эти действия рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в  месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления  в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты. Инфляционная волна, поднятая летней кредитной  эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла  компенсировать убытки.

В 1995 году правительство  сделало еще несколько шагов  вперед в управлении финансами. Повышение  норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело  к увеличению продажи валюты, что  стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного  коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых  оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал  более высокий рост оптовых цен  по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских  цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году.

Конечной целью  стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в  среднем за месяц, или около 25% в  целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в  основных секторах российской экономики  сохранялась общая тенденция  последовательного снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.

Либерализация цен  в январе 1992 года создала условия  для реагирования на наличный спрос  повышением цен. Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, снижением качества товаров и  услуг) превратилась в открытую.

Перевод инфляции из подавленной форму в открытую путем освобождения цен имел своим  итогом рост цен на товары и услуги в десятки и сотни раз. Общий  индекс потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года по данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период - 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в  январе 1993 года - уже более 50 %, то есть экономик страны вошла в состояние  гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.г. цены росли  такими темпами, что за три года они  увеличились более чем в 1000 раз. За это же время предложение товаров  и услуг в реальном выражении  сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году - на 12% и в 1994 году - на 15%. Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 году - на 26%. Падение физического объема реализованной  товарной продукции было перекрыто  ростом цен на эту продукцию и  услуги, т.е. денежным фактором, что  нашло отражение в росте ВВП  и промышленной продукции в текущих  ценах.

Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению  с предшествующими годами, инфляция вес равно находилась на гиперинфляционном  уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной  к новой рыночной экономике.

К 1998 году ситуация, как казалось, стабилизировалась, но на самом деле иллюзия стабильности была обманчива. Страна, по существу, объявила себя банкротом. В тот момент правительство  заявило, что государство не в  состоянии осуществлять текущие  платежи по внешнему и внутреннему  долгу, а российские банки не в  состоянии погасить свои обязательства  перед вкладчиками и внешними кредиторами. Одним из первых следствий  краха, естественно, стал рост цен. Потребительские  цены выросли только за сентябрь 1998г. на 38%, за октябрь на 5%. В общей  сложности за 1998 г. рост цен превысил 60%. Основные причины - это и несоответствие проводимой антиинфляционной политики, и не желание реформаторов сопоставить  реформы с социально-политической обстановкой и реальным экономическим  состоянием в обществе. Следствием разбалансированности экономики и  политической нестабильности явилось  усиление инфляции с 11% в 1997 г. до 84,4% в 1998 г.

В январе 1999 г. рост потребительских  цен составлял 8,5%, в феврале - 4,1%, в марте - 2,8%. Замедление темпа инфляции обусловлено снижением платежеспособного  спроса в связи с падением реальных располагаемых денежных доходов населения (в декабре 1998 г. на 31,8% по сравнению с декабрем 1997 г.), контролем за денежной эмиссией и динамикой денежных агрегатов относительной стабилизацией валютного курса рубля. Однако за первые восемь месяцев 1999 г. инфляция возросла на 30%, а за год составила 36,5%.

В 2000 году, с приходом к власти новой команды правительства  уровень инфляции удалось взять  под контроль: в 2000 году инфляция составила 20,2%, в 2001 - 18,6%, в 2002 - 15,1%, а в 2003 году - всего 12% Снижению инфляции в немалой  мере способствовало проведение взвешенной тарифной политики в сфере естественных монополий, совершенствование процесса регулирования цен в 2001-2003 гг. С 2002 года повышение цен и тарифов  объявлялось правительством заранее, что способствовало снижению инфляционных ожиданий и обеспечивало предсказуемость  финансово-хозяйственной деятельности потребителей их продукции.

В 2005 году темпы инфляции несколько замедлились (10,9 процента) по сравнению с 2004 годом (11,7 процента), хотя целевой ориентир в 8,5 процента остался недостижим. Прогнозом социально-экономического развития России на 2006 год установлено, что потребительская инфляция должна составить не более 8,5 процентов, но с учетом высокого роста потребительских  цен в первом квартале года Минэкономразвития  РФ скорректировал прогноз и назвал новую цифру - не более 10%.