Инфляция и антиифляционная политика в России

Содержание.

1.Введение…………………………………………………………………3

2.История инфляционных процессов……………………………………5

3. Инфляция

        3.1.Сущность инфляции………………………………………………………..8

        3.2.Инфляция с точки зрения различных экономических школ……………..10

        3.3.Измерение инфляции……………………………………………………….12

        3.4.Причины инфляции………………………………………………………....13

4.Виды инфляции………………………………………………………….16

        4.1.Ползучая, галопирующая и гиперинфляция…………………...................20

        4.2.Инфляция «спроса»……………………………………………....................22

        4.3.Инфляция «издержек»………………………………………………....23

5.Инфляция и безработица……………………………………………….24

6.Социально-экономические последствия инфляции…………………..26

7.Антиинфляционная политика………………………………………….29

         7.1.Адаптационная политика………………………………………………..…30

         7.2.Долгосрочные адаптационные меры………………………………....31

8. Инфляция и антиинфляционная политика в России в 1990-2005г.г..36

9.Заключение………………………………………………………………49

10.Список использованной литературы………………………………….50

Введение.

   Инфляция представляет собой одну из самых тяжёлых экономических болезней ХХ столетия. Её грозные симптомы зафиксированы в хозяйствах рыночного типа. Не имеют иммунитета против инфляции и те экономики, где механизмы рынка разрушены административно-командной системой.

   По своему происхождению инфляция - явление, связанное с движением денег. Но, зарождаясь на разбалансированном денежном рынке, вирусы инфляции распространяются за пределы этой сферы, вызывая негативные процессы в других частях экономического организма: поражают производство, потребление и т.д. И чем более запущена инфляционная болезнь, тем сложнее стоящая перед государством проблема, тем объёмнее комплекс мер антиинфляционного регулирования. Ведь лечить приходится уже не только денежный рынок, но и государственные финансы, инвестиционный процесс, текущее потребление и иные области экономики. В период бурной неконтролируемой гиперинфляции борьба с ней становится всепоглощающей заботой государства. Любые его действия приобретают антиинфляционную направленность.

    В российской экономической науке на протяжении десятилетий инфляция применительно к нашим условиям оставалась одной из запретных тем. Согласно господствовавшим догматам, инфляция - типическая болезнь рыночной экономики, порождённая свойственной капиталистическому способу производства анархией и, стало быть, заведомо невозможная в плановом хозяйстве. Такое теоретическое воззрение опиралось на практику государственного контроля цен, централизованного ценообразования, долговременного поддержания цен на товары первой необходимости на неизменном уровне, а в прошлом - и их периодического снижения. Такая стабильность достиглась за счёт больших государственных дотаций, источниками которых в конечном итоге были налоги. Инфляция присутствовала и здесь, но в скрытой (подавленной), не фиксируемой явно форме.

Переход нашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег . Проблемы денежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкции народного хозяйства, и в теоретических исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждение указанных вопросов на страницах экономической прессы, актуальность их не уменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое число действующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики . Как показывает опыт нашей, а также других стран, переход на рыночные отношения сопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранее инфляционный потенциал получает свое реальное выражение . Очевидно, что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционные процессы. Опыт многих стран показал, что длительное функционирование централизованного планирования, как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков .

История инфляционных процессов.

Трудно с определенностью сказать, когда проблема инфляции впервые встала перед человечеством. Инфляция напрямую связана с деньгами и денежным обращением, поэтому возникновение инфляции связано с достаточно высокой фазой развития рыночных отношений, когда регулярные хозяйственные связи по поводу обмена товаров потребовали выделения из их огромной массы универсального эквивалента. Многие правители древности с большим или меньшим успехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходов с постоянно возрастающими расходами. Известно несколько путей решения этой проблемы:

       ограничение государственных расходов;

       увеличение налогов, пошлин и тарифов;

       заем денег внутри страны или за рубежом.

Но эти решения не реализовывались, потому что были  не очень приемлемыми:

- самоограничение  противостоит  человеческой натуре;

– увеличение налогов имеет свои объективные рамки и мы не можем повышать налоги до бесконечности;

- заемные средства все равно необходимо рано или поздно возвращать;

Тогда экономическая мысль древнего мира открыла четвертый путь балансирования государственных бюджетов:  выпуск в обращение дополнительного количества денег.

В древности роль денег выполняли слитки драгоценных металлов, вес и проба которых удостоверялась купеческими гильдиями, храмами, правителями городов.  Такие деньги  были  в Древнем Египте и Вавилоне в IV-II тысячелетиях до н. э., но впервые стали чеканиться в Ливии в VII-VI веках до нашей эры. Чеканка монет из драгоценных металлов, а в последствии из меди и железа стала важнейшей государственной монополией. Однако это не приносило никаких доходов государству, если содержание монеты полностью соответствовало номиналу. Но стоит лишь уменьшить содержание драгоценных металлов, сохранив прежний номинал, и правительство получает новый источник пополнения бюджета. Этот процесс получил название "порчи монет" Возможно, его в Афинах впервые ввел Гиппий, который еще в VI веке до нашей эры уполовинил содержание серебра в монете. Достоверно, что "порчу" денег широко практиковали римские императоры. Так, в период правления Нерона (54-68 гг. н. э.) вес золотой монеты уменьшился на 10%, а серебряного денария на 12%, кроме того, его проба уменьшилась из-за добавления 10% меди. При императоре Трояне (98-110гг.) уменьшение серебряной пробы денария продолжилось, а содержание медной лигатуры возросло до 15%. Император Каракалла (211-217гг.) санкционировал увеличение доли меди в денарии до 50%. Впоследствии содержание серебра в монете упало до 5%, а император Аврелиан (270-275гг.) превратил денарий в чисто медную монету. Дошедшие до нашего времени исторические хроники свидетельствуют, что еще в Древнем Риме существовали инфляционные процессы, а особенно резкий взлет цен наблюдался при императоре Киракалле и позднее по нарастающей.

Первый же пример гиперинфляции можно отнести к периоду раннего средневековья в Китае, когда наблюдался процесс вытеснения бронзовых денег более дешевыми в производстве - железными, однако номинал сохранялся прежний. Как свидетельствуют исторические хроники, дошло даже до того, что в годы правления Путун (520-527гг.) решено было полностью прекратить хождение медной монеты и отливать только железную монету. Ко времени правления Датун (535-545 гг.) и позднее повсюду громоздились горы железных монет, а цены товаров резко подскочили. Торговцы возили монеты, грузя их на телеги, и, не будучи в состоянии сосчитать их, вели счет лишь на связки монет. Инфляция была характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843 - 1853 гг.), США - в период войны за независимость 1775 - 1783 гг. и гражданской войны 1861 - 1865 гг., Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX в., Франции - в период Французской революции 1789 - 1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз. [1]

Из сказанного очевидно, что развитие инфляционных процессов стимулировалось, главным образом, чисто денежными факторами, а не изменениями в стоимости товаров. Инфляционные процессы, обусловленные необходимостью перераспределения в пользу государства или отдельных секторов хозяйства происходили еще до введения бумажных денег, но масштабы инфляционного перераспределения были скромнее. Периоды крупномасштабного повышения цен, часто совпадавшие со временем длительных войн и

социальных потрясений, сменялись периодами стабилизации или снижения (инфляционные волны). В долгосрочном же плане движение цен отличалось довольно высокой стабильностью. Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом. Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей:[2]

o        если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий;

o        если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический;

o        современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и не денежных факторов;

o        инфляция в разных странах развивается разны­ми темпами, неравномерно, скачкообразно. Скорость инфля­ционного процесса определяется внутренними факторами, действие которых может усиливаться или ослабевать, в зави­симости от той или иной фазы цикла, а также степени государ­ственного вмешательства в процесс регулирования экономики;

o        изменился характер инфляции: до середины 80-х годов преобладает уже не «ползучая», а галопирующая инфляция. Особенно широкий размах она получила в странах Латинской Америки. Своего максимума инфляция в этом ре­гионе достигла в 1989 и 1990 гг., когда ее уровень составил 1200%, а в отдельных странах — даже 5000—8000% (Никара­гуа, Перу, Аргентина, Бразилия).

Вместе с тем следует отметить снижение темпов инфляции с середины 80-х годов в развитых капиталистических странах. Причины этого следующие:[3]

—  особенности циклического развития мировой экономи­ки, затяжная депрессия после мирового экономического кри­зиса 1980—1992 гг. Медленное послекризисное восстановление
экономики, массовая безработица вызвали сокращение спроса на товары и услуги, что в какой-то мере сдерживало рост цен;

—  сдвиги в динамике производительности труда. Рост про­изводительности труда и сокращение издержек производства в условиях обострения конкурентной борьбы на внутренних и внешних рынках поставили объективные пределы взвинчива­ния цен монополиями и тем самым ограничили инфляцию;

—  новые явления в финансовой сфере. В 80-х годах по сравне­нию с серединой 70-х в ряде стран произошло относительное сни­жение бюджетных дефицитов, что в определенной степени нейт­рализует эффект кризиса государственных финансов. Так, если в 70-х годах средний бюджетный дефицит составлял 1,8% от но­минального ВНП стран ОЭСР, то в 1993 г. он оценивался в 1,2%;

—  некоторое торможение кредитной экспансии в 80-х годах. Резкое повышение официальной учетной ставки Центральных банков повлекло за собой общий рост процентных ставок в промышленно-развитых странах, что снизило спрос на ссудный капитал. В результате роль кредитной экспансии в современ­ном инфляционном процессе несколько ослабла;

—  снижение цен на энергосырьевые товары на мировом рынке. К 1986 г. индекс цен на сырьевые товары (1980 г. — 100%) упал до 65%, в том числе на нефть — до 55% . Это способствовало снижению издержек производства в развитых ка­питалистических странах.

Однако все это не означало, что инфляция побеждена. Рост цен на потребительские товары в настоящее время превышает показатели 60-х годов. Кроме того, снижение темпов инфля­ции неустойчиво: периодически происходит их увеличение.

Повышение цен и появление излишнего количества де­нег — это лишь внешние проявления инфляции; ее глубинной причиной является нарушение пропорций национального хо­зяйства, т. е. нарушение общего равновесия. Эти нарушения пропорциональности во многом связаны с возросшей ролью го­сударства в современной экономике и господством монополис­тических тенденций над свободной конкуренцией.

Сущность инфляции.

Переход нашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемы денежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях по

реконструкции народного хозяйства, и в теоретических исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждение указанных вопросов на страницах экономической прессы, актуальность их не уменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое число действующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики. Как показывает опыт нашей, а также других стран, переход на

рыночные отношения сопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранее инфляционный потенциал получает свое реальное выражение. Очевидно, что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционные процессы. Опыт многих стран показал, что длительное функционирование централизованного планирования, как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.

От чего же зависит количество денег, необходимое для обеспечения товарного обращения? Прежде всего, от суммы цен товаров, которые подлежат реализации в течение определенного периода, скажем года. Чем больше товаров, тем больше требуется денежных единиц для их реализации. Количество денег в обращении зависит далее от скорости оборота каждой денежной единицы. Это связано с тем, что одна и та же сумма денег может обслужить большее или меньшее число актов купли - продажи.
Превышение количества денежных единиц, находящихся в обращении, над суммой товарных цен и появление в результате этого денег, не обеспеченных товарами, означает инфляцию. Она приводит к росту цен на товары (явному или скрытому). Поэтому индекс цен, который  определяет  общий уровень цен по отношению к базовому периоду - один из главных и наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины.

Инфляция - это переполнение финансовых каналов бумажными деньгами, что приводит к их обесцениванию.
Инфляция - это денежное явление, но она не ограничивается обесцениванием денег. Она проникает во все сферы экономической жизни и начинает разрушать эти сферы. От нее страдает государство, производство, финансовый рынок, но больше всех страдают люди.

Инфляция – это налогообложение, осуществляемое независимо от воли законодательной власти и народа. Этот налог извлекается посредством кредитования денежными властями государства, при котором происходит перераспределение экономических ресурсов в пользу двух секторов: государства и банковского сектора .

Во время инфляции происходит:
1. Обесценивание денег по отношению к золоту;
2. Обесценивание денег по отношению к товару;
3. Обесценивание денег по отношению к иностранной валюте.

В современных американских учебниках можно прочитать такое определение инфляции: инфляция - это повышение общего уровня цен. Это конечно не означает, что повышаются обязательно все цены, даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Одно из главных больных мест - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Словарь по экономике и финансам дает такое определение инфляции:

"Переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен. Для инфляции характерна повышательная постоянная тенденция в динамике среднего уровня цен".[4]
Но следует заметить, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции.

Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий

добычи топливно-сырьевых ре­сурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенном мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары. Например, переход на выпуск новых модификаций автомоби­лей с экономичным двигателем, соответствующим международ­ным стандартам, очевидно, приведет к повышению отпускной цены: более совершенная и

качественная продукция требует боль­ших затрат и ценится выше. В то же время систематический рост цен на серийно производимые автомобили одной и той же модели без каких-либо улучшений, а нередко и с ухудшением отделки и понижением надежности в эксплуатации носит ярко выраженный инфляционный характер.

Наиболее ярко инфляция проявляется в росте цен на товары и услуги.Только повышение общего уровня цен означает, что идет давление денежной массы на товарную: день­ги обесцениваются — доходы населения снижаются. Несоответ­ствие платежеспособного спроса и товарной массы проявляется в том, что спрос на товары и услуги превышает размеры товаро­оборота, что создает условия для того, чтобы производители то­варов и поставщики поднимали цены независимо от уровня из­держек — затрат на создание и реализацию этих товаров.

Инфляция с точки  зрения различных экономических  школ.

Представители  многих различных экономических учений, школ и течений разрабатывали и разрабатывают  теории, зачастую совершенно противоположные, на глобальные экономические проблемы человечества, в том числе и теории относительно инфляции как одной из наиболее серьезных проблем, препятствующих полноценному экономическому развитию.

Так, в традиционной марксистской экономике инфляция понималась как нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении. Инфляция, по марксистской школе, органически связана с особенностями воспроизводительного цикла, государственно-монополистическим регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается социально-экономическими противоречиями капиталистического производства, диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет снижения реальных доходов трудящихся

Проблема инфляции занимает одно из центральных мест и в монетаристской литературе, где причинная зависимость между изменением количества денег и уровня цен рассматривается как основная экономическая закономерность.                                                          Следуя их теории, в долговременной перспективе деньги полностью нейтральны и эффект денежных импульсов (ускорения или замедления темпов роста денег) отражается лишь на динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия на объем производства, инвестиций, занятости рабочей силы и т.д. Однако в течение более кратких периодов (один экономический цикл) изменение денежной массы могут оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект будет недолгим: через определенное время темп роста реальных показателей производства вернется к исходному уровню. Тем самым отвергается кейсианская идея о возможности постоянно поддерживать темпы экономического роста, жертвуя определенным повышением темпов инфляции. Важная роль в монетаристской модели принадлежит и инфляционным ожиданиям, которые формируются с учетом ошибок в прошлых предсказаниях цен. [5]

Следует отметить также и изменения трактовок сущности инфляции и связанных с ней процессов в результате накопления экономического опыта, возможность альтернативных подходов при изучении этой проблемы. Например, кейнсианская позиция, концентрирующаяся вокруг проблемы совокупных расходов, как главного фактора определяющего национальное производство и занятость, берет за основу кривую Филлипса (жесткая зависимость между инфляцией и безработицей).

Подводя итог, следует сказать, что на сегодняшний момент мы не имеем абсолютно правильной и подтвержденной всеми фактами теории инфляционных процессов, которой одной можно руководствоваться, оценивая инфляцию, ее причины и последствия. Каждая из перечисленных теорий имеет как свои сильные, так и слабые стороны. Например, монетаристы, отдающие безусловный приоритет среди целей экономической политики поддержанию ценовой стабильности и искоренению инфляционных ожиданий, не учитывают расчеты А. Оукена, опубликованные в конце 70-х годов, согласно которым меры, необходимые для снижения инфляции только на 1 пункт, приводят к сокращению ВНП на 10%. Если придерживаться этих расчетов, то любые оценки потерь от спада производства больше, чем сумма предвосхищаемого выигрыша от снижения темпов инфляции, что заставляет сомневаться в правильности монетаристских выводов.  С другой стороны, марксистская теория при многих верных решениях страдает достаточной субъективностью, что ограничивает понимание инфляционных процессов лишь как порождений несовершенной бумажно-денежной системы. Соответственно, эта позиция не дает представить инфляцию как весьма сложный и многополюсный феномен.  Существуют также спорные моменты в теориях классиков и кейнсиацев: первые слишком идеализируют ход агентов, не учитывая фактор задержки в принятии решений, а вторые устанавливают чересчур жесткую связь между инфляцией и безработицей, которая не имеет места в реальной жизни.

Таким образом, любая современная школа не представляет собой единого монолита. Она, как правило, включает различные ответвления, фракции, которые отстаивают свое понимание основных положений доктрин и выдвигают особые варианты практических мероприятий. Одновременно происходит процесс сближения, синтеза, размывающий четкие границы между доктринами. Все эти особенности налагают свой отпечаток на полемику по проблемам инфляции. Все теории и концепции становятся взаимосвязанными, одна дополняет, продолжает другую или является альтернативной ей, обеспечивая возможность широкого выбора методов объяснения, понимания и исследования инфляционных процессов.

Измерение инфляции.

Одна из главных болезненных сторон  инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются. Один из наиболее наглядных показателей наличия или отсутствия инфляции, ее глубины является показатель индекса цен. Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Индексы - это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Они рассчитываются по отношению к базовому периоду, для которого устанавливается уровень цен, равный 100. 

Итак, инфляция рассчитывается по следующей формуле:

P=(Qc - Qp)/Qp*100% , где  P - темп инфляции
Qp - индекс цен прошедшего года
Qc - индекс цен текущего года

Так называемое "правило величины 70" дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

T=70/P , где T - приблизительное количество лет, необходимых для освоения темпов инфляции
P - темп инфляции

Следует отметить, что "правило величины 70" обычно применяется тогда, когда, например, надо установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или ваши личные сбережения удвоились.

Существует несколько индексов цен:

       индекс потребительских цен - он измеряет стоимость "корзины" потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров в различных городах;

       индекс стоимости жизни - показатель, характеризующий динамику стоимости набора

       потребительских товаров и услуг (в соответствии с фактической структурой

потребительских расходов населения);

       индекс цен производителей - показатель, отражающий изменения оптовых цен производителей в определенный период времени;

       индекс стоимости строительства;

       индекс экспортных цен;

       дефлятор валового национального продукта (ВНП) - отношение номинального ВНП реальному, или показатель падения реального ВНП, накручивания денежного вала (этот индекс более универсален по сравнению с индексом потребительских цен, ибо измеряет рост не только потребительских, но и всех других цен).

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения (сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения.) Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали.

Причины инфляции.

Диспропорции между спросом и предложением, превышение денежных доходов над потребительскими расходами могут порождаться различными причинами:

-   дефицит государственного бюджета (превышение государственных расходов над доходами).

- чрезмерное инвестирование, когда объем инвестицион­ных расходов превышает потребности

и возможности национальной экономики (незавершенное производство в советской практике).

- со­кращение поступлений от импортируемых товаров при сильной зави­симости потребительского рынка от внешней торговли.

Итак, основным источником инфляции выступает нарушение макроэкономического равновесия, разбалансированность эконо­мических процессов. При этом кроме товарно-денежной разбалансированности отмечается также дисбаланс спроса и предло­жения. Разные экономические школы объясняют причины этого дисбаланса по-разному:

1. Кейнсианский подход заключается в том, что причина дисбалан­са определяется чрезмерным спросом при полной занятости. Поэтому сторонники этого направления считают, что если уровень использова­ния производственных мощностей низок, то покупательная способ­ность, которую наращивают с помощью бюджетного дефицита и вы­пуска денег, может быть приемлемой и не вести к инфляции.

2. Сторонники неоклассического подхода ищут источники инф­ляции в чрезмерном росте производства, увеличении расходов или из­держек производства.

То есть одни рассматривают инфляцию со стороны спроса, дру­гие со стороны предложения.

В современных экономических условиях делаются попытки синтезировать оба подхода,

рассмотреть различные стороны этого процесса. Если проанализировать инфляцию с позиции макроэкономического равновесия, то ясно, что стабильное состояние экономики характеризуется равенством на определенный момент вре­мени платежеспособности спроса и общей суммы стоимости всех това­ров (предложений). Причем речь идет и о потребительских товарах, и о средствах производства. Если растет только спрос, а ему противосто­ит та же товарная масса (или она растет более медленными темпами), то сбалансированность рано или поздно нарушается. Ликвидировать это можно через рост цен, что ведет к снижению покупатель­ной

способности денежной единицы и потребности наци­ональной экономики в допол­нительной денежной массе.

Необходимо обратить внимание на то, что динамика экономических процессов, взаимосвязь усложняют ситуа­цию. Эффекты инфляционных процессов могут наступать быстро— даже при

низком уровне производственных мощностей. Начинается порочный круг: обесценивание денег ведет к росту дефицита государственного бюджета и к его финансированию за счет займов в центральном банке страны, и снова увеличивается денежная масса. Не случайно монетаристы считают связь между денежной массой и уровнем цен достаточно жесткой. Бюджет­ный дефицит и ускоренная денежная эмиссия вызывают сомнения в дей­ствиях правительства, ведут к спекулятивной утечке валюты, население начинает скупать импортные товары. Отсюда и радикальные предложе­ния монетаристов: ограничить государственные расходы и сдержать рост денежной массы.

Однако существуют и другие признаки проявления инфляции[6]:

1) падение покупательной способности денежной единицы. Так, в результате августовского кризиса 1998 г. покупательная способность рубля снизилась в течение месяца в два раза. На 1 рубль стало возможно приобрести в два раза меньше товаров и услуг;

2)  изменение валютных курсов ( в ноябре 1998 г. 1 дол. стоил 14,5 руб., в декабре 2001 г. — 29,3 руб., в янва­ре2002 г. - 30,6 руб., а в 2007г. – 26, руб.);

3)  изменение условий предоставления кредитов в сторону удорожания и сокращения сроков (в начале 90-х годов кредиты предоставлялись в лучшем случае на три месяца, а чаще — на один месяц);[7]

4)  рост стоимости потребительской корзины на товары первой необходимости — пищевые продукты, одежду, обувь, жилье. Количество товаров, входящих в расчеты стоимости потребительской корзины, может колебаться от 25 в России до 400 в США. В развитых странах, где инфляцию трактуют шире, в потребительскую корзину включают общую сумму затрат потребителя на приобретение товаров, их поиск, стояние в очередях за товарами и услугами, дополнительные  расходы и неудобства из-за вынужденной замены отсутствующего на рынке товара другим.

5)  Инфляционно опасные инвестиции - преимущественно милитаризация экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса и, следовательно, к увеличению денежной массы. Чрезмерные военные ассигнования обычно являются главной причиной хронического дефицита государственного бюджета, а также увеличения государственного долга, для покрытия которого выпускаются дополнительные бумажные деньги.

6). Общее повышение уровня цен связывается современной экономической теорией и изменением структуры рынка в ХХ веке. Структура современного рынка все менее и менее напоминает структуру рынка совершенной конкуренции, и в значительной степени напоминает олигополистическую. Олигополия - это отрасль, в которой большая часть продаж совершается несколькими фирмами, каждая из которых способна оказывать влияние на рыночную цену своими собственными действиями . Таким образом, олигополисты напрямую заинтересованы в усилении "Гонки цен", а также стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересованы в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров). Не желая "испортить" свой рынок снижением цен, монополисты и олигополисты препятствуют росту эластичности предложений товаров и связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополия поддерживает длительное несоответствие спроса и предложения.

7. Инфляция, вызванная повышением зарплаты. При определенных обстоятельствах источником инфляции могут стать профсоюзы. Это объясняется тем, что они в какой-то степени осуществляется контроль над номинальной зарплатой посредством коллективных договоров. Предположим, что крупные профсоюзы потребуют и добьются большого повышения зарплаты. Более того, предположим, что этим повышением они установят новый стандарт зарплаты рабочих, которые не являются членами профсоюза. Если повышение зарплаты в масштабе всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующими факторами, такими, как увеличение объема выпускаемой за один час продукции, то увеличатся издержки на единицу продукции (см. Альтернативные концепции инфляции). Производители ответят на это сокращением производства товаров и услуг, выбрасываемых на рынок. При неизменном спросе это уменьшение предложения приведет к повышению уровня цен. Поскольку виновником является чрезмерное повышение номинальной заработной платы, этот тип инфляции называется инфляцией, вызванной повышением заработной платы, которая представляет собой разновидность инфляции, обусловленной ростом издержек.

8. "Импортируемая" инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или иной страны. Возможности для борьбы у государства довольно ограничены. Метод ревальвации собственной валюты, иногда применяемый в таких случаях, делает импорт более дешевым. Но ревальвация делает и более дорогим экспорт отечественных товаров.

9. Инфляционные ожидания - возникновения у инфляции самоподдерживающегося характера. Население и хозяйственные субъекты привыкают к постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения заработной платы и запасается товарами впрок, ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие, раскачивая тем самым маховик инфляции. Живой пример таких инфляционных ожиданий мы можем наблюдать в своей повседневной жизни. [8]

Причину инфляции нужно искать в трех видах монополий:
1. Государственная монополия на эмиссию денег;
2. Профсоюзная монополия;
3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек.
Эти три вида монополий связаны между собой и каждая из них может нарушать баланс спроса и предложения. 

Виды инфляции.

В экономической литературе выделяют следующие виды инфляции:[9]

1. В зависимости от «глубины» государственного регулирования экономики, инструментария антиинфляционной политики инфляция может протекать в яв­ной или подавленной форме. Процесс инфляции в явной или открытой форме протекает в условиях свободного движения цен, преимущественно косвенных методов регулирования экономики. Проявляется в росте цен, снижении курса национальной валюты и т. п. Он измеряется темпом прирост уровня цен, снижением курса национальной валюты и т.п. Подав ленная инфляция порождена неверной деятельностью государства. Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление верхних пределов их роста; стремление удержать динамику заработанной платы на уровне, не превышающем темпы роста производительности труда; или даже тотальный административный контроль над ценами и доходами .

Она проявляется в увеличении дефицита в экономике и превращении его в деструктивный, снижении качества продукции, изменении структуры ассортимента, росте очередей, временных затрат на поиск не обходимого товара и объема отложенного спроса, усилении разрыв между ценами свободного (теневого) рынка и государственными. Инфляция оказывает дестабилизирующее воздействие на экономику. Чем выше ее уровень, тем обычно сильнее ее отрицательные последствия.  Но главное зло, которое несет подавленная инфляция - это лишение изготовителей ценовых стимулов, препятствие развертыванию инвестиционного процесса, расширению производства и предложения. Поскольку зависимость цен от спроса исчезает, инвесторы теряют ориентировку, а отраслевое распределение финансовых, материальных и человеческих ресурсов становиться заведомо неоптимальным. Кредитные функции банков становятся весьма странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям, они уже заранее знают, что кредиты останутся невозвращенными; предприятия же уверены, что, будучи монополистами, добьются от правительства аннулирования этих кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реалией нашей экономики, неся в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе и наращивание темпов инфляции из-за возрастания издержек производства и увеличения денежной массы. Итак, подавленная инфляция представляет собой большую опасность для нормальной экономической жизни страны.

2. В зависимости от объекта исследования различают национальную, регио­нальную и мировую инфляцию. В национальном и региональном масштабах объектом анализа является динамика оптовых и розничных цен, дефлятор ВНП в какой-либо стране, на уровне объединения стран, на международном рынке (на­пример, ЕС).

3. В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе, вы­зываемых внутренними и внешними факторами, различают импортируемую и экс­портируемую инфляцию. В случае поддержания в стране твердого валютного кур­са любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зави­сит от доли внешней торговли в общем объеме ВНП. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции.

4. В зависимости от темпов роста цен: до 10 % в год — различают умеренную или ползучую инфляцию. При росте 200 % в год — отмечают галопирующую или «латинскую». Свыше 200 % — гиперинфляцию (по американскому экономисту Ф. Кэгану — свыше 50 % в месяц).

Данный критерий деления достаточно условен. Чтобы определить, какой тип инф­ляции наблюдается — умеренная, галопирующая или гиперинфляция, необходимо выяснить, насколько существующие темпы роста цен изменяют параметры обще­ственного воспроизводства. Обычно ползучая инфляция не оказывает серьезного от­рицательного воздействия на процесс воспроизводства. Наличие галопирующей инфляции свидетельствует о возникновении; порций в структуре экономики. Гиперинфляция наступает в периоды ceрьезных нарушений пропорций воспроизводства, когда экономика близка к краху: в то же время из анализа развития мировой инфляции видно, что экономика может приспособиться к очень большим (до 1000 %) темпам роста цен .

5. В зависимости от того, насколько успешно экономика адаптируется от роста цен, инфляция подразделяется на сбалансированную и несбалансированную. При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. В этом случае по результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка Государственного банка и таким образом ситуация становится равносильной ситуации со стабильными ценами. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированность инфляции - большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может.Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции, удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительных цен как в отраслевом, так и в территориальном аспектах.

6. В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс она подразделяется на контролируемую и неуправляемую. В 1 случае государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в долгосрочном аспекте. Во втором — реальных источников для корректировки инфляции нет.

7. В зависимости от изменения показателя ВНП при росте спроса в экономике различают истинную и мнимую инфляцию. Если экономика находилась в равновесии, то рост совокупного спроса первоначально приводит к увеличению реального объема производства, обгоняющего рост цен (рост реального объема ВНП), и инфляция считается мнимой. В дальнейшем, по мере накачива­ния спроса, в экономике происходит рост издержек и номиналь­ного объема ВНП при сохранении реального объема производства на естественном уровне. Инфляция из мнимой становится подлин­ной.

8. В зависимости от точности прогноза хозяйственных агентов относительно будущих темпов роста цен и степени приспособления к ним выделяют: прогнозируемую и непрогнозируемую (неожиданную) инфляцию. Обычно инфляция прогнозируемая, если инфляционные ожидания являются рацио­нальными, отсутствуют неожиданные внутренние и внешние шоки. В противном случае прогнозировать изменение уровня цен доста­точно сложно.

9. В зависимости от факторов, порождающих и питающих инфляционный процесс, выделяют инфляцию «спроса» и инфляцию «издержек».

10. . В противоположность инфляции стоит дефляция. Под дефляцией (от лат. deflatio — сдувание) понимается общее падение цен и издержек. .

Замедление средних темпов роста цен называется дезинфляцией .

11. Стагфляция [10]— это ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением произ­водства, т. е. цена и объем выпуска изменяются в разных на­правлениях.

Экономисты по-разному объясняют причины стагфляции. Одна точка зрения: существование структурных несовер­шенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным меха­низмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на дру­гие товары, т. е. должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается «жесткость» цен в направлении их понижения.

Другая точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монопо­листа совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, ко­личество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена, и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать дороже.

Существует также мнение, что причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов про­изводства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая падения своих доходов от инфляции.

Ползучая, галопирующая и гиперинфляция.

Ползучая инфляция характеризуется повышением цен не более чем на 3—5% в год. Подобный темп инфляции наблюдается во многих странах Запада. Ползучая инфляция не сопровождается кризисными потрясениями. Она стала привычным элементом ры­ночной экономики. Считается, что относительно невысокий, «трехпроцентный» темп инфляции может быть использован для стимулирования производства.

Допустимый темп «привычной» инфляции зависит от конкрет­ных условий; он неодинаков для различных стран. К примеру, для Швейцарии допустимый темп ползучей инфляции не должен за­шкаливать за пределы 1%; для Греции стабильное развитие хозяй­ства достигается в пределах 8—10%-ного роста цен.

Галопирующая инфляция в отличие от ползучей трудно управ­ляема. Среднегодовой рост цен — от 10 до 50% (или несколько выше). Подобный вид инфляции характерен для стран с переход­ной экономикой. В первой половине 90-х гг. темпы прироста роз­ничных цен в Польше находились в пределах от 20 до 70%; в Вен­грии — от 19 до 35%; в Чехии и Словакии — от 10 до 55—60%.

Галопирующий рост цен не имеет строго обозначенных пара­метров. Инфляционные процессы проявляют себя неодинаково в странах с различным уровнем развития, разной социально-экономической структурой, с несхожим механизмом регулирования це­новых процессов. В послевоенный период капитализм пережил две большие волны инфляции: при переходе от военной экономи­ки к экономике рыночного типа (1945—1952 гг.) и под воздействи­ем «нефтяных шоков», резко перетряхнувших всю структуру ми­ровых и внутренних цен (1974—1981 гг.). Но западным странам удалось утихомирить инфляционные процессы, используя различ­ные методы антиинфляционного регулирования. Для небольших стран, например Швеции, важно было избежать импортируемой инфляции, для чего использовалось повышение курса националь­ной валюты. Другие страны, например США, ФРГ, прибегали к методам сдерживания инфляции посредством денежно-кредитной финансовой политики.

Наибольшую опасность представляет гиперинфляция. Ее услов­ный рубеж — ежемесячный (в течение трех-четырех месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой темп порой выражается четырехзначны­ми цифрами. Особенность гиперинфляции состоит в том, что она становится практически неуправляемой; обычные функциональ­ные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не дей­ствуют. На полную мощность работает печатный станок, развива­ется бешеная спекуляция. Производство дезорганизуется. Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится при­бегать к чрезвычайным мерам. Не существует однозначного пред­ставления о том, как именно бороться с гиперинфляцией. Предла­гаются различные, нередко весьма противоречивые рецепты.

Чтобы опередить неизбежное, ожидаемое всеми повышение цен, владельцы «горячих» денег стремятся как можно быстрее из­бавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос; раскупаются в первую очередь те товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы). Люди действуют подавлением «инфляционного психоза», а это подстегивает рост цен, и инфляция начинает «кормить» сама себя.

Классический пример гиперинфляции — обстановка, сложив­шаяся в Германии, ряде других стран после Первой мировой войны. В Германии в 1923 г. уровень роста цен исчислялся десяти­значными и двенадцатизначными числами; заработную плату сле­довало расходовать немедленно, ибо в течение дня цены на про­дукты повышались неоднократно. В России количество денег в обращении выросло с 27 млрд в январе 1918 г. до 219 трлн 845 млрд руб. к декабрю 1921 г. Эмиссия привела к падению покупательной способности рубля в 10 млн раз.

В Аргентине на апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз (темп роста инфляции -- 2000 %). Спасло аргентинцев лишь то, что у них преобладает натуральное сельское хозяйство и без рыночных отношений можно прожить некоторое время. Кроме того, большинство экономической литературы приводит в качестве примеров Никарагуа периода гражданской войны (33000% - среднегодовой прирост цен) или же послевоенную Венгрию, когда довоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил 829 октилионов новых форинтов, а доллар США обменивался на 3*1022 форинтов, однако новейший пример с Сербией показал, что невероятные повышения цен не остались в прошлом. В результате экономического эмбарго Мирового Сообщества против этой бывшей союзной республики Югославии годовой рост цен в этой республике составил 3,000,000,000%.

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже миниэлектростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях. В раскручивании спирали гиперинфляции чрезвычайную роль также играют инфляционные ожидания.

Инфляция «спроса».

Инфляция спроса (demand-pull inflation) имеет место в том случае, когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального объема товаров и услуг. Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики: MS*V=P*Q[11]

Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD), правая дает стоимостную оценку совокупного предложения (AS). Экономика функционирует таким образом, что AD всегда выравнивается с AS. Любое возрастание предложения денег (MS) или скорости обращения (V) приводит к подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за счет повышения Q, так и из-за роста общего уровня цен P. Однако увеличение объема производства (Q) обычно не превышает 4% в год. Развитие этой составляющей замедленно, поэтому рост MS компенсируется подъемом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.

Инфляцию спроса можно также представить графически:

              Р

                            Q

                                            Инфляция спроса

Предположим, что совокупный спрос начал расти, это при­ведет к росту производства, снижению безработицы, уровень цен будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не бу­дут сразу требовать повышения заработной платы).

По мере роста спроса экономика вступает во второй отрезок кривой: растет производство, растут цены. По мере расширения производства запасы исчерпываются, все труднее и труд­нее находить необходимые экономические ресурсы. Ведь при­влечение квалифицированной рабочей силы требует более вы­сокой оплаты, что приведет к росту издержек и, соответственно,

цен.

Третий отрезок характеризуется полной занятостью, достиг­нут максимальный валовой продукт, т.е. экономика не может отвечать прирост спроса увеличением объема. Единственное, что может вызвать увеличивающийся совокупный спрос, — это

рост цен.

Условия инфляции спроса:

—   рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;

—   увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;

—   рост государственных расходов (рост военных и соци­альных заказов).

Допустим, что экономика близка к полной занятости и за­груженности производственных мощностей. Рост расходов на­селения, предприятий, государства на потребление смещает кривую совокупного спроса вверх, растут цены.

Инфляция спроса известна уже давно, причины и механизм ее достаточно просты, поэтому при своевременном принятии антиинфляционных мер, борьба не составляет большого труда.

Инфляция «издержек».

Инфляция предложения означает рост цен, спровоцирован­ный увеличением издержек производства в условиях недоис­пользования производственных ресурсов. Ее так и на­зывают — «инфляцией издержек производства». В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается в мировой практике.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объяс­няет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличе­нию издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продукции, которые предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг, и увеличиваются цены. Следовательно, по этой схеме не спрос, а издержки взвинчивают цены.

Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения верти­кально вверх. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения вновь налаживается, но уже в точке, соответ­ствующей более высокой цене.

В результате инфляция издержек сокращает прибыли и объем продукции, которые предприятия намерены предложить при существующем уровне цен, и смещает кривую предложения влево. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения опять восстанавливается, но уже при более высокой цене. А повышение цены может вызвать инфляционную спираль "цены - зарплата". Инфляция производителей гораздо сложнее инфляции спроса, т.к. правительство в данном случае встает перед дилеммой: либо увеличить спрос для стимулирования производства, что чревато еще большим обострением инфляции и скачком цен; либо бездействовать, что приведет к глубокому спаду, который может вернуть к прежнему уровню, но это обернется для экономики значительной потерей реального выпуска. Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.

Инфляция и безработица.

Для изучения феномена инфляции нередко используется кривая Филлипса. Она указывает на наличие обратной связи между движе­нием цен (и заработной платы) и уровнем безработицы. Эту связь впервые установил австралийский экономист Филипс. Он обратил внимание, что в условиях депрессии, для которой ха­рактерно снижение или, по крайней мере, торможение цен, на­блюдается рост безработицы. С наступлением подъема происхо­дит рост цен (повышенный спрос на товары) и уровень безработи­цы снижается.[12]

Эту связь можно прокомментировать следующим образом. Как известно, уровень заработной платы и уровень занятости взаимо­связаны. С повышением заработной платы занятость растет, а без­работица снижается. Но повышение заработной платы означает рост издержек, а следовательно, и цен. Повышение же цен, как Правило, означает снижение безработицы. Рост цен (т.е. инфля­ция) выступает в качестве платы за сокращение безработицы.

Инфляция и безработица — две острые и взаимосвязанные проблемы. Чем выше темпы инфляции, тем ниже размеры безра­ботицы. Чем ниже темп инфляции, тем большее число людей вы­нуждены заниматься поиском работы. Это реальная, хотя и эмпи­рически установленная картина.

При выработке экономической политики приходится выби­рать: либо инфляция, либо безработица. Практически идет поиск наиболее приемлемого сочетания двух «зол».

Кривая Филлипса: UN — естественный уровень безработицы; PN — темп роста цен при этом уровне.

Подходы к решению проблемы искомого сочетания инфляции и безработицы у Кейнса и Фридмена неодинаковы. Кейнс исходит из того, что стимулирование денежного спроса (небольшая инфля­ция) будет способствовать повышению уровня занятости. Фридмен утверждает, что равномерный рост денежного предложения и устранение бюджетного дефицита ведут к торможению инфляции, стабильному росту и «нормальной» занятости. Кейнс делает упор на гибкую денежную политику и рост денежной массы, Фридмен — сторонник жесткой денежной и фискальной политики.

Кривая Филлипса «работает» в относительно короткие перио­ды роста безработицы и снижения производства. В условиях дли­тельного периода кривая «взлетает вверх», становится «крутой». Проще говоря, возникает так называемая стагфляция — сохране­ние высокой безработицы при одновременном инфляционном росте цен.

Подводя некоторый итог, отметим, что в современной интер­претации кривой Филлипса вместо темпов прироста номинальной заработной платы принято рассматривать темпы прироста цен, т.е. инфляции. Это объяснимо, ибо два этих показателя тесно свя­заны. Если растет заработная плата, то обычно повышаются цены. На поведение людей, производственную активность населения оказывают влияние не только рост цен, но и ожидания. Если они рациональны, то рационально и поведение. Людей интересует не но­минальная, а реальная заработная плата. Сама инфляция становится теперь зависимой от степени доверия к действиям правительства. Политика выбора между безработицей и инфляцией теряет свою актуальность. Основные акценты смещаются в сторону изучения факторов, под влиянием которых формируются ожидания.

Социально-экономические последствия инфляции.

В мировой практике социально-экономические последствия инфляции выражаются в:

   перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими субъектами, между должниками и заемщиками;

   обесценении денежных накоплений населения, хозяй­ствующих субъектов, средств государственного бюджета;

   постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особен­но получателями фиксированных денежных доходов;

   неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в различных отраслях;

                  искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценивающиеся деньги в товары и валюту;

    закреплении стагнации, снижении экономической актив­ности, росте безработицы;

    обесценении амортизационных фондов;

    инфляция тормозит инвестиционный процесс, так как она делает невыгодной процедуру предоставления кредитов;

    активном развитии теневой экономики;

    снижении покупательной способности национальной ва­люты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;

                  обострении социальных противоречий в обществе.[13]
Остановимся на некоторых из этих последствий более под­робно.

По мере углубления инфляции уси­ливается социально-экономическая неустойчивость в стране. Гиперинфляция несет в себе огромные социально-экономичес­кие издержки.

Она отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли; приводит в расстройство товарооборот стра­ны, в связи с нарушением закона денежного обращения; ведет к деформации потребительского спроса, к «бегству от денег» к любым товарам, независимо от реальной потребности в них; искажает нормальную структуру соотношения спроса и пред­ложения; усиливает спекулятивную торговлю; отрицательно влияет на кредит и кредитную систему; вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям.

Таким образом, инфляция ведет к нарушению процесса вос­производства во всех звеньях — как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Вместе с тем инфляция не только подрывает экономичес­кий рост внутри страны, но и

отрицательно воздействует на международные экономические отношения.

Во-первых, рост цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста не только сравнялись с темпами роста внутренних цен, но и превзошли их, что эксперты МВФ связывают с ростом эк­спортных цен на нефть.

В-третьих, рост цен ослабляет конкурентоспособность эк­спортной продукции. Подрывая конкурентоспособность наци­онального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание пла­тежных балансов.

В-четвертых, неравномерность падения покупательной способности валют, усиливает неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и ры­ночными курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стаби­лизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотр курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (де­вальвация или ревальвация) не только не устраняло причины неустойчивости валютных курсов, но наоборот, еще больше углубляло и обостряло их, порождая множество новых проти­воречий.

Таким образом, инфляция стала не только внутренней эко­номической проблемой для отдельных национальных хозяйств, но и основной разрушительной силой в международных масш­табах всей мировой экономики.

Но инфляция может влиять не только негативно, но и в какой то мере положительно. Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В соответствии с "уравнением обмена" ( МV = PQ) некоторый рост М создает своеобразный стимул для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную организацию производства. В лучшем положении оказываются социальные группы, живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти темпом, обгоняющим рост цен. Если номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, то реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем номинальный доход, то реальный доход уменьшится.

Изменение реального дохода можно выразить формулой:

Изменение реального дохода(%) = Изменение номинального дохода.(%) – Изменение уровня цен(%)

Таким образом, если, например, номинальный доход возрастет на 10% в течение данного года, а уровень цен увеличится на 5% за тот же период, реальный доход повысится приблизительно на 5%. И наоборот, 5-процентное повышение номинального дохода при 10-процентной инфляции понизит реальный доход примерно на 5%. Сам факт инфляции снижение покупательной способности, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить, - не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции. [14]

От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит с заранее фиксированной процентной ставкой. Взяв в качестве ссуды, к примеру, 1 млн. руб., дебитор должен вернуть через оговоренный срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по сравнению с взятой в кредит (без учета процентов). Таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают "дорогие" деньги, а он возвращает ее "дешевыми" деньгами. Инфляция двух последних десятилетий была неожиданным счастье для тех, кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог с фиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительно облегчила реальное бремя задолжности по закладным.

С другой стороны, номинальная стоимость домов возрастала быстрее, чем общий уровень цен. Номинальный национальный доход, а, следовательно, и налоговые сборы растут при инфляции; размеры же государственного долга не увеличиваются. Это значит, что инфляция облегчает правительству бремя государственного долга. Но это не выход из проблемы. Любая инфляция внутри страны приводит к уменьшению реальной стоимости ее валюты, но не стоимости долга, который необходимо выплатить. В условиях инфляции повести также может: посредникам, занятым перепродажей товаров, ценных бумаг, валюты; экономическим агентам и физическим лицам, сумевшим получить кредиты; лица, вложившим деньги в недвижимость, картины и прочие ценности

.Антиинфляционная политика.

Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфля­ционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфля­цию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

Возможны два подхода к управлению хозяйством в услови­ях инфляции: один заключается в поиске адаптационной по­литики, т. е. приспособлении к инфляции в коротком периоде хозяйственной деятельности, другой — в попытке ликвидиро­вать инфляцию антиинфляционными мерами в долгосрочной хозяйственной перспективе.

Вся антиинфляционная политика может быть разделена на две части:

Адаптационная политика.

Эта политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих дей­ствиях учитывают инфляцию — прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существуют два метода компенсации потерь от сни­жения покупательной способности денег. Наиболее распрост­ранена индексация ставки процента. Как правило, эта опера­ция сводится к увеличению ставки процента на величину инфляционной премии. Другой метод компенсации инфляции — индексация первоначальной суммы инвестиций, которая пери­одически корректируется, согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.

Домохозяйства пытаются адаптироваться к инфляции че­рез поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя от инфляции через введение в кон­тракт инфляционной корректировки заработной платы. Дру­гими способами адаптации является перестройка семейного бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценно­сти и т. п.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, кото­рые сулят более быстрое возвращения инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств толкает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг, факторинг. Это приводит к росту доли за­емных средств относительно собственных, и повышению фи­нансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят на формирование спекулятивного запаса. Они ста­раются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской, и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке.

В условиях инфляции фирмы вынуждены изменять поли­тику использования прибыли. С одной стороны, для стиму­лирования экономического интереса к деятельности фирмы менеджеры вынуждены увеличивать средства, направляемые на материальное поощрение. С другой стороны, ввиду того, что в условиях инфляции поток доходов уменьшается, а по­ток расходов растет, собственники фирмы, если они не хотят допустить сворачивания своего капитала, вынуждены все большую часть чистой прибыли направлять на развитие про­изводства.

История знает много вариантов адаптационной полити­ки правительства. В 60—70-х годах XX в. в Англии и в дру­гих странах внедрялась политика «стоп-вперед», т. е. край­не осторожное движение вперед. Но эта политика оказалась неэффективной, так как сдерживание цен оплачивалось сни­жением производительности труда и жизненного уровня на­селения.

В основе иной политики лежит контроль за соотношением цен и заработной платы. Эта политика дает положительный эф­фект в краткосрочном плане (например, в США в 1951—1952гг., в Финляндии в 1967—1971 гг.), но в долгосрочном периоде эта политика не прижилась, не стала популярной.

Сторонники кейнсианской трактовки инфляции, предста­вители теорий «структурной инфляции» и «экономики пред­ложения» в своей программе предусматривают более активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание роста цен и заработной платы, налоговое сти­мулирование предпринимательства, сбережений населения, поддержку жизненно важных отраслей и производств.

Краткосрочные мероприятия, призванные обуздать всплеск инфляции должны опираться на возможность проявления бы­строго эффекта от данного мероприятия. К такого рода мерам можно отнести проведение денежной реформы конфискационного типа. Жесткость данной меры очевидна. Введение в обра­щение новых денег взамен старых по принудительному курсу, прежде всего, бьет по интересам потребителей. Так было, на­пример, в 1947 г. в нашей стране, когда денежные знаки старо­го образца обменивались на новые в пропорции 1:10. Однако такая радикальная мера весьма эффективна. Она утверждает новые ценовые соотношения, снимая инфляционные диспро­порции.

Другой подобного рода мерой может быть импортная интер­венция. Если налицо острая нехватка товаров, которая резко гонит цены вверх, то данная мера на короткий срок может спо­собствовать соответствию предложения товаров растущему спросу.

Долгосрочные антиинфляционные меры.

Цель антиинфляционной политики — удержать надежный контроль над инфляцией, обеспечивая невысокий темп роста уровня цен. В долгосрочном плане эти меры должны быть пос­ледовательными и выверенными. Острие антиинфляционных мер должно быть направлено на обеспечение равновесия на рынках.

Прямые методы регулирования получили название политики до­ходов. Условно можно выделить два направления политики доходов: установление ориентиров для роста заработной платы и цен и пря­мой контроль над ними. Эти меры, с одной стороны, должны спо­собствовать уничтожению адаптивных инфляционных ожиданий инфляционной инерции, с другой — гасить инфляционный им­пульс, вызываемый монополиями и сильными профсоюзами.

Ориентиры представляют собой набор правил, разрабатываемых правительством. Фирмам и лицам наемного труда следует соблю­дать их добровольно. В качестве ориентиров применяются макси­мальные пределы роста цен и ставок заработной платы. Изменение заработной платы обычно привязано к темпам роста средней про­изводительности труда во всей экономике. Цены же возрастают на­столько, чтобы компенсировать изменение затрат на оплату труда. Сущность данного подхода заключается в том, что доходы работ­ников по найму регулируются непосредственно, а прибыль — косвенно, через цены.

Контроль обычно осуществлялся путем принятия законов об одновременном "замораживании" цен и заработной платы на оп­ределенный срок. По отношению к наемным работникам политика доходов носит более дискриминационный характер, поскольку го­сударственные органы и производители охотнее контролировали зарплату, нежели цены. Практически осуществить контроль над ценами гораздо труднее, чем над зарплатой, так как существует множество товарных групп. Кроме того, увеличение средней произ­водительности труда в экономике автоматически ведет к относи­тельному и абсолютному сокращению доли рабочих в националь­ном доходе.

Одним из вариантов политики доходов является социальный кон­тракт. Пытаясь достигнуть устойчивого компромисса между рос­том цен и заработной платы, правительство организует переговоры между администрацией крупных предприятий и профсоюзами.

Эффективность политики доходов всегда была ареной для дис­куссий. Ее противники считают, что предприниматели и профсо­юзные лидеры не могут отказаться от своей целевой функции — получения максимальной прибыли и наиболее высокой зарплаты, поэтому добровольно не будут соблюдать установленные правитель­ством ориентиры. Законодательное ограничение роста цен может привести к развитию теневого рынка товаров и услуг. Другим спо­собом обхода ограничений роста цен является снижение качества и веса фасованных готовых продуктов. Кроме того, административ­ный контроль над ценами препятствует нормальному функциони­рованию рынка, переливу ресурсов и капиталов. В результате в эко­номике будет накапливаться дефицит, станет необходимым нор­мирование потребления.

Сторонники политики доходов считают, что она может помочь погасить инфляционные ожидания, если предприниматели и рабо­чие поверят, что у правительства достаточно воли и средств для борьбы с ней. Критики политики доходов отмечают, что инфляци­онные ожидания не уничтожаются, а откладываются до отмены политики доходов. Защищаясь от очередного ограничения доходов экономические субъекты увеличивают свои инфляционные ожида ния. Накопленные инфляционные ожидания приведут к ускорению инфляции после отмены ограничений. Проведение политики дохо­дов в течение длительного периода может привести к серьезной деформации рынка и протеканию инфляции в скрытой форме.

Политика доходов использовалась во многих странах — в Вели­кобритании, США и др. Эффективность реально проводимой поли­тики доходов без применения косвенных методов воздействия ока­залась не очень высокой. В результате в середине 70-х годов практи­чески все развитые страны отказались от ее применения. В 80-е годы ее использовали в некоторых странах с высокой инфляцией: Ар­гентине, Бразилии, Перу, Израиле, Мексике. Только в двух после­дних государствах ее использование было эффективным. В СССР политика доходов активно применялась в 30-е годы, затем она ста­ла проводиться менее жестко. Политика доходов была составной частью государственного регулирования в условиях административ­но-командной системы. Ее эффективность снижалась по мере нара­стания диспропорций в экономике, усиления подавленной инфля­ции и превращения дефицита в деструктурный.

К косвенным методам воздействия[15] на цены относятся "дефля­ционные" мероприятия монетарной и фискальной политики. Перво­начально они применялись в рамках антициклической политики — метод точной настройки конъюнктуры. В период спада государство проводило экспансионистскую монетарную и/или фискальную по­литику. Рост спроса в экономике помогал преодолеть повышение безработицы. По мере экономического подъема наблюдался рост темпов инфляции. Устранению "перегрева" экономики помогал "дефляционный топор". Поскольку изменение направления моне­тарной политики возможно без временного лага, то основная ра­бота падает на Центральный банк. Для замедления темпов инфля­ции он может ввести ограничения на рост денежной массы, объем предоставляемых кредитов, повысить учетную ставку и норму обя­зательных резервов, продать государственные ценные бумаги на открытом рынке.

Для снижения темпов прироста денежной массы в ряде разви­тых стран использовалась политика "тагетирования ". Центральным банком устанавливались ориентиры для роста различных денежных агрегатов — МО, Ml. Эти ориентиры достаточно часто превыша­лись. Слабый контроль за предложением денег маскировался уста­новлением новых ориентиров, для более широких показателей де­нежной базы — М2, МЗ. С одной стороны, уменьшение предложе­ния денег приводит к сокращению производства, банкротству предприятий, кризису неплатежей и росту безработицы. С другой стороны, уменьшение темпа прироста денег может компенсиро­ваться ростом скорости их обращения.

Кроме ограничения количества денег в обращении государство может уменьшить объем совокупного спроса фискальными метода­ми: снизить государственные расходы, повысить ставки прямых и косвенных налогов, отменить налоговые льготы, ужесточить пра­вила, регулирующие порядок и нормы амортизационных отчисле­ний. Применение многих инструментов фискальной политики тре­бует одобрения законодательных органов власти. Поэтому их весь­ма сложно использовать для краткосрочной настройки конъюнктуры (в том числе инфляции). Финансовая стабилизация и снижение консолидированного дефицита государственного бюджета рассмат­риваются в качестве общей предпосылки уничтожения инфляции.

Для замедления роста цен могут применяться и инструменты ва­лютной политики, ограничение притока коротких денег из-за грани­цы, повышение курса национальной валюты. Рост и фиксация курса национальной валюты понижают общий уровень цен посредством снижения цен на готовые и промежуточные импортируемые това­ры, внутренние экспортируемые товары, инфляционных ожиданий.

Это будет эффективным при наличии следующих условий. Во-первых, курс близок к паритету покупательной способности. Во-вторых, цены практически на все товары связаны с обменным кур­сом. В-третьих, ограничен инерционный рост номинальной зара­ботной платы. В-четвертых, существуют положительное сальдо платежного баланса, солидные золотовалютные резервы или воз­можность получения внешних стабилизационных займов под низ­кий процент.

В условиях стагфляции 70-х годов сдерживающее влияние "деф­ляционного топора" передавалось в первую очередь на замедление экономического роста и увеличение безработицы. Кейнсианские рецепты лечения экономики стали малоэффективными. Для стаби­лизации экономики с начала 80-х годов в Великобритании и США стал применяться коктейль из мер, направленных, с одной сторо­ны, на сдерживание роста денежной массы и сокращение бюджет­ных расходов, а с другой — на уменьшение налогового бремени для фирм и среднего класса в целях расширения совокупного пред­ложения. В сочетании с сокращением налоговых поступлений крат­косрочным результатом данной политики было увеличение бюд­жетного дефицита и рост государственного долга, сохранение вы­сокой инфляции и значительной безработицы.

Однако в дальнейшем положение постепенно нормализовалось. Снижение темпов предложения денег вкупе с высокими процент­ными ставками содействовало притоку капитала из-за рубежа. Вме­сте с кредитной и бюджетной реформой, благоприятными шоками предложения это привело к снижению дефицита бюджета и его неэмиссионному покрытию. Темпы роста цен замедлились, а без­работица постепенно рассосалась. Однако такое избавление от стаг­фляции оказалось слишком тяжелым для экономики.

Существует альтернатива неоклассическому подходу борьбы со стагфляцией. Суть ее заключается в том, чтобы не добиваться снижения инфляции любыми путями, а сделать ее и другие процес­сы в экономике "управляемыми". Следует напрямую воздействовать на совокупное предложение, пытаясь достигнуть уровня естествен­ного объема производства, а не стараться вернуться на кривую Филлипса с помощью рестриктивной монетарной и фискальной поли­тики. Для этого можно использовать ужесточение стандартов, целе­вое финансирование и кредитование, селективную поддержку отраслей, протекционистские меры, элементы политики доходов, незначительно ужесточая финансовую и денежную политику. Пос­ледний вариант создает меньшие социальные издержки и кажется более эффективным.

Вышеприведенный анализ косвенных средств антиинфляцион­ной политики был сделан применительно к экономически разви­тым странам. Для них характерны относительно небольшие темпы инфляции и уровня безработицы (максимальный темп до 20% в год). Во многих развивающихся странах Латинской Америки — Ар­гентине, Боливии, Бразилии, Мексике, Никарагуа, Перу, Чили, государствах Восточной Европы —- Польше, бывшем СССР и Юго­славии в 70—90-е годы наблюдался очень высокий уровень цен: галопирующая инфляция или гиперинфляция.

Тогда во временном аспекте у правительства существует две аль­тернативы проведения антиинфляционной политики. Она может осу­ществляться постепенно в течение длительного периода — полити­ка градуирования или резко — шоковая терапия.[16] Трудно сказать, какая тактика эффективнее и несет меньшие социальные издержки. Все зависит от размеров страны, темпов инфляции и уровня безработицы, степени и условий вхож­дения в мировой рынок, поддержки преобразований международ­ными финансовыми организациями, социально-политической об­становки в стране и т.п.

Радикальным средством уравновешивания количества обращаю­щихся денег с товарной массой является либерализация цен и/или денежная реформа конфискационного типа. Обычно эти первич­ные средства шоковой терапии применяются для перевода инфля­ции из скрытой формы в явную или в условиях гиперинфляции. В ре­зультате реформы изменяется соотношение между номинальной массой денег и номинальным уровнем доходов и цен. Старые день­ги обмениваются на новые с некоторыми ограничениями. В резуль­тате денежная масса распределяется по сложившемуся уровню ре­альных доходов. Конфискационная денежная реформа будет пер­вым шагом на пути остановки гиперинфляции в случае изменения курса монетарной и фискальной политики. В противном случае цены быстро достигнут дореформенного уровня.

Сторонники шоковой терапии считают, что ее последователь­ное применение приводит к усилению доверия населения к жела­нию правительства бороться с инфляцией. Это изменяет характер инфляционных ожиданий экономических субъектов и уничтожает инфляционную инерцию. В результате темпы роста цен будут сни­жаться. Отрицательные последствия резкого сокращения денежной массы, бюджетных расходов и т.п. заключаются в сильном спаде производства, росте безработицы, снижении материального поло

Градуирование в краткосрочном плане сопряжено с меньшими социальными издержками. Однако данная политика сохраняет ин­фляционную инерцию. Поэтому любой рост цен может привести к ускорению инфляции. Опыт борьбы ей в странах Латинской Америки показывает, что окончить с галопирующей инфляцией можно только путем решительных действий.

Стабилизация доходов и расходов бюджета, снижение его дефи­цита, контроль за денежным обращением и валютным курсом ос­таются основными инструментами в борьбе с инфляцией.

Инфляция и антиинфляционная политика в России в 19995-2005г.г.

Российский тип инфляции отличается от всех других известных типов, что объясняется условиями ее развития при переходе от плановой экономики к рыночной.

Ряд исследователей считают, что характер инфляции в России не может быть объяснен только разрушением денежного баланса вследствие гипертрофированного спроса. Они полагают, что инфляция имеет немонетарную или, по крайней мере, не только монетарную природу. В качестве причин, вызывающих инфляцию, приводятся следующие[17]:

1. структурные диспропорции между отраслями экономи­ки, оставшиеся в наследство от централизованной плановой системы. Микро- и макроэкономические перекосы не только не соответствуют стандартам рыночной экономики, но и не позво­ляют быстро победить инфляцию. Последняя может быть оста­новлена только после радикальных структурных преобразова­ний, на которые потребуются десятилетия;
2. высокий уровень монополизации экономики, что объяс­няет монопольный характер поведения производителей на рынке и устанавливаемые ими монопольные цены;

3.глобальная милитаризация экономики, гипертрофированный уровень развития ВПК. Эти сек­тора экономики, по своему определению, являются нерыноч­ными. Их продукция не ориентируется на свободный рынок и производится только по государственным заказам, а финан­сирование осуществляется из государственного бюджета.

4. огромные масштабы страны и колоссальный экономичес­кий потенциал. Импорт, который в относительно небольшой стране может создать конкурентную среду для внутренних про­изводителей, не может полностью нейтрализовать монополь­ные тенденции и все существующие перекосы российской эко­номики.

При определенном высоком уровне инфляции становится опасной для экономики и социальной стабильности общества. Отрицательное влияние высокой инфляции для национальной экономики России состоит в следующем:

       обесцениваются доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере;

      происходит перераспределение национального богатства от наиболее бедных к наиболее

богатым слоям населения подрывает социальную стабильность в обществе и усиливает социальное расслоение;

      разрушается денежная система страны, иностранные де­нежные знаки постепенно вытесняют национальную валюту, расцветает бартер;

      денежные накопления предприятий обесцениваются, невозможные инвестиции, никакие долгосрочные решения не могут быть приняты, подрывается база для экономического роста.

Сегодня можно утверждать, что поскольку инфляция порож­дена диспропорциями общественного воспроизводства в слож­ных условиях перехода России к рыночной экономике и распа­да традиционных связей с бывшими союзными республиками, то доминантой в антиинфляционной стратегии и политике дол­жен быть воспроизводственный аспект. Поэтому первоочередной задачей в борьбе с инфляцией является преодоление экономи­ческого спада, эффективная инвестиционная политика, форми­рование стабильной макроэкономической структуры рынка с целью постепенного выравнивания диспропорций общественно­го воспроизводства.

Экономический кризис, поразивший Россию в первой по­ловине 90-х годов, по своим масштабам и глубине не имеет ана­логов в новой истории. Действительно, за пять лет — с 1990 по 1995 гг. — объем ВВП в стране сократился на 51% . Ключе­вой проблемой преодоления кризиса в экономике на началь­ном этапе реформ является финансовая стабилизация, сниже­ние темпов инфляции. Эта проблема остается актуальной и сегодня.

Либерализация цен в России тяжело отразилась на российской экономике. При освобождении рыночных цен с 1 января 1992 г. ожидалось увеличение цен за год в три-пять раз. Однако цены на электроэнергию возросли в 60 раз, железнодорожные тарифы — в 37 раз. Это усилило давление на ниж­ний предел иен на продукцию промышленности и сельского хозяйства, ко­торые возросли соответственно в 33,8 и 9,4 раза. Резко снизилась рента­бельность предприятий, сократился объема их собственных оборотных средств, быстро возросла кредиторская задолженность, зарплата выплачи­валась несвоевременно, контроль над экономикой был потерян. Однако нельзя утверждать, что именно либерализация цен породила инфляцию. Либерализация обозначила переход от скрытой инфляции к открытой. Ин­фляционный потенциал, подготовивший стартовый ценовой шок, был на­коплен в предшествующий период тотального товарного дефицита. Если за 1991 г. цены увеличились в 2,6 раза, то за 1992 г. — в 26 раз на фоне промышленного спада (20%). Избыточный спрос накануне освобождения цен был необыкновенно высок при слишком большом объеме денег в обращении относи­тельно существовавшего низкого фиксированного уровня цен. Определить размер излишка денежной массы в 1991 г. помогла либерализация цен. После либерализации цены выросли в 3,5 раза, это значит, что в декабре 1991 г. количество денег в обращении превышало равновесный уровень в 3,5 раза. Обзор экономики России за тот период свидетельствует, что инфляция начала усиливаться нарастающими темпами[18].

Ежемесячная инфляция[19].

На этом фоне возрастали и наличная денежная масса (216 млрд руб. в феврале 1992 г. — 13 304 млрд руб. в декабре 1992 г.). Безналичный оборот увеличился с 325 до 23 878 млрд руб. в ноябре 1992 г. И все-таки денежная масса отставала от реальных потребностей в силу опережаюшего роста цен на фоне промышленного спада. Индекс реального промыш­ленного производства упал за 1992 г. с 98 до 80%, в январе 1993 г. он составил 75%, в январе 1994 г. — 62%. Все это усиливало инфляционный процесс. Росла межбанковская процентная ставка — с 2,5 в январе до 9,6% — в декабре 1992 г. и 1 7,5% в январе 1994 г. Начал расти номиналь­ный обменный курс: 180 руб. за доллар в январе 1992 г., 416 — в декабре 1992 г. и 1247 — в декабре 1993 г. Экономисты заговорили о вхождении экономики в устойчивое состояние гиперинфляционных волн.

На первых этапах реформирования российской экономики были предприняты две попытки стабилизации — в 1992 и в 1994 гг. Обе они основывались на «жестких» монетарных взглядах, но обе окончились неудачей. Каждая из них реализовывалась в виде двухактного цикла: за полугодовым перио­дом жесткой денежной политики следовал поворот к ее смяг­чению, в результате чего инфляция опять резко возрастала.

В январе—июне 1922 г. проводилась относительно жесткая денежная политика, что проявилось в замедлении роста денеж­ной массы и снижении темпов инфляции. (После большого скачка в январе 1992 инфляция была снижена и в феврале-мае средний уровень составлял 12,4%). Негативным след­ствием такой политики явился рост взаимной задолженности предприятий. За полгода задолженность возросла почти в 100 раз. Предприятия оказались не в состоянии ни покрыть свои расходы, ни получить правительственные кредиты. Кризис неплатежей стал причиной отказа от денежной кредитной по­литики, после чего уже в июне месячная инфляция превысила уровень 20%. Кредитная политика смягчилась, кредиты стали более доступными, а накопленные долги предприятий были в основ­ном погашены за счет денежной эмиссии и выделения новых кредитов.

За весь 1992 г. инфляция составляла 2100% . То есть налицо гиперинфляция.

Величины индексов инфляции по месяцам за 1991-1999г.г.(в % к предыдущему месяцу[20])

Начало второй попытки стабилизации относится к янва­рю 1994 г. До августа удавалось постепенно уменьшать темпы инфляции, а в августе инфляция была меньше 5% . Правитель­ством был сделан вывод, что окончательная финансовая стабилизация будет скоро достигнута. Проводимое в первом полугодии 1994 г. ужесточение денежной и кредитной поли­тики снова обострило проблемы неплатежей. Ситуация усложнилась тем, что образовавшиеся в 1994 г. неплатежи вклю­чали в себя задолженности по зарплате и налогам и были ха­рактерны в основном для убыточных отраслей. Вместе с тем, правительство не было готово идти на массовое разорение и банкротство фирм.

Уже в апреле 1994 г. произошло ускорение роста денежной массы и увеличение кредитования промышленности. Поэтому было неудивительно, что наступил «черный вторник» (11 ок­тября 1994 г.) и темпы инфляции во второй половине 1994 г. снова выросли. Из таблицы показателей величины инфляции  это видно: действительно с начала 1994 года государству удавалось удерживать низкий уровень инфляции (менее 10%, т.е. в пределах умеренной инфляции, в середине года вообще ниже 5%). Но уже с сентября этого года уровень инфляции начал расти и к ноябрю достиг 72%.

Кризис принял затяжной характер. Главным препятстви­ем его преодоления выступило свертывание емкости внутрен­него рынка в связи с сокращением реальных доходов большин­ства населения с одной стороны, и падением нормы и массы накопления капитала, с другой. В этот период на кризис сбыта вместе с платежным кризисом и необеспеченностью материаль­ного снабжения предприятий приходилось свыше 80% паде­ния производства.

В результате, если ведущим фактором экономического спа­да явился распад СССР, то с 1993 г. фактор спроса превратился в главную причину продолжавшегося экономического упадка. Нараставшее сокращение емкости внутреннего рынка блоки­ровало возможности стабилизации положения и выхода из эко­номического кризиса.

Свертывание процесса капиталосбережений намного сокра­тило спрос на инвестиционные товары и тем самым обострило ситуацию. В 1995 г., в соответствии с федеральной программой инвестиций, было предусмотрено ввести в строй 207 объектов производственной сферы, из которых 137 намечалось профи­нансировать за счет средств федерального бюджета на безвозв­ратной основе. Однако реально было введено в строй 10 объек­тов, или 5% от намеченного.

В условиях инфляции усилилась общая разбалансированность системы цен. Они оторвались от своей основы — товар­ного производства. Действительно, свободные цены в высокомонополизированных отраслях превысили издержки производства и платежеспособный спрос в 2—3 раза, т. е. про­явились как монопольно спекулятивные. Это, в свою очередь, привело к инфляционному росту денежной массы и обесце­нению рубля.

Инфляция подорвала стимулы для долговременных инвес­тиций в сферу производства. Обесценивая оборотный капитал, она явилась одной из главных причин кризиса платежей.

Поскольку инфляция дезорганизовала экономику и вела к опасному обострению социальной напряженности, власти были вынуждены предпринять антиинфляционные меры. Они вклю­чали изменение системы финансирования бюджетных дефици­тов, ограничение кредитов Центрального банка отдельным от­раслям экономики и др.

В 1995 г. была осуществлена третья с начала реформ попыт­ка достижения макроэкономической стабилизации в России. Во многом она оказалась успешнее первых двух. Сказалось, прежде всего, более последовательное осуществление прави­тельством и ЦБ ограничений бюджетной и кредитно-денежной политики.

Была свернута практика беспроцентного финансирования отдельных отраслей и видов производства. Прирост денежной массы сократился в 1996 г. по сравнению с 1994 г. более чем в 8,5 раза. Если в 1994 г. месячный прирост цен составлял до 8—10% , то в 1996 г. — 1,5—2%.

Четвертая попытка борьбы с инфляцией была предпринята после кризиса 1998 г. Это проведение более жестких мер в об­ласти денежно-кредитной политики (рост ставки рефинанси­рования, сокращение госрасходов бюджета). Инфляционный всплеск 1998 г., составивший более 40% в год (отметим, что в 1997 г. прирост составил 14%), был вскоре преодолен. Темпы роста цен в 1999—2001 гг. составили 18-16%. Пока это еще недостаточно для того, чтобы обеспечить экономический рост в полной мере. В следующие годы   правительство РФ также пыталось реализовывать по-прежнему жесткую денежно-кредитную поли­тику в целях снижения инфляции до 8-10% в год.

Показатели индексов потребительских цен (в % к предыдущему году)[21]

Но в 21 век Россия вышла также с наличием инфляции.

Денежная  масса, ВВП и инфляция[22]              Табл.1

Из таблицы  можно сделать два важных вывода:

- Во-первых, соотношение темпов роста ВВП и денеж­ной массы М2 показывает тесную зависимость реаль­ного роста ВВП от роста денежной массы в экономи­ке (см. рис. 1 - 2 к табл. - Во-вторых, отношение к ВВП агрегатов денежной базы в широком определе­нии и денежной массы М2, реально обеспечивающих производство валового внутреннего продукта (сего­дня соответственно - 13,5 и 28,0%), т. е. уровень мо­нетизации экономики, ухудшается. Только за послед­ние два года отношение денежной базы в широком определении к ВВП снизилось с 14,5 до 13,5%, что дает основание говорить о финансовой дистрофии российской экономики. Это означает, что уменьши­лась база экономически целесообразного кредитного формирования и без того скудной денежной массы, находящейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

Сравнение динамики денежной базы, денежной массы, ВВП и соответствующего уровня инфляции свидетельствует о том, что в целом рост денежных агрегатов ведет не к увеличению, а к снижению ин­фляции (см. рис.1 к таблице).

Инфляция

5% 4

2001

2002

2003              2004                      

Рис. 1 к таблице 1

2006

Национальная денежная масса

Денежная масса М2

"■     Национальная денежная база

Денежная база в     широком определении

  Инфляция 

Инфляция

Монетизация (% к ВВП) и инфляция

5%

2001

02

Рис.2 к таблице 1
2003

04

05

06

Данные рис.2 свидетельствуют о четкой обратно пропорциональной зависимости инфляции от уровня монетизации экономики - отношения объема денеж­ной базы и денежной массы к годовому ВВП.

Более того, темпы роста денежной базы и денеж­ной массы прямо пропорционально соответствуют темпам снижения инфляции .

Основным источником формирования (эмиссии) как денежной базы, так и денежной массы сегодня, к сожалению, являются накапливаемые Банком России валютные резервы (активы у нерезидентов в ино­странной валюте). Если на 1 января 2001 г. нацио­нальная денежная база была в 1,4 раза больше валют­ных резервов, то на 1 января 2006 г. они практически сравнялись.

Денежная база в широком определении пять лет назад была больше валютных резервов, а сейчас -меньше в 1,8 раза.

Даже денежная масса М2 сегодня приблизилась по объему к валютным резервам (а на 1 января 2001 г. была в 1,7 раза больше).

Денежная база в широком определении, являю­щаяся основой формирования всех денежных агрега­тов, составляла на 1 января 2006 г. менее 3 трлн руб., или всего лишь половину всей национальной денеж­ной базы. И это соотношение ухудшается, так как темпы роста денежной базы в широком определении почти в полтора раза отстают от темпов роста нацио­нальной денежной базы. Так, на 1 января 2001г. де­нежная база, функционирующая в экономике, состав­ляла более существенную долю (74%) в национальной денежной базе .

За 2005 г. денежная база в широком определении выросла на 533,8 млрд руб., а прирост национальной денежной базы был в 3,4 раза больше -1,8 трлн руб. В настоящее время в экономике не используется 2,5 трлн руб. средств национальной денежной базы. Депозитно-кредитная мультипликация этих средств лишь с коэффициентом 2,5 позволила бы увеличить денежную массу в экономике в два раза, приблизив уровень ее монетизации к уровню стран Восточной Европы.

   За пять последних лет самые высокие темпы роста показали агрегаты денежной базы, не участвовав­шие в депозитно-кредитной мультипликации: сред­ства некредитных организаций в Банке России -рост в 10 раз; из них средства правительства - рост в 23 раза.

Самые низкие темпы роста дали денежные агрега­ты, функционирующие в экономике: средства кредит­ных организаций в Банке России - рост лишь в 2,6 раза.

Если на 1 января 2001 г. средства правительства (81,6 млрд руб.) составляли лишь 8% национальной денежной базы, то на 1 января 2006 г. - уже 35%. Только за 2005 г. эта часть денежной базы (средства некредитных организаций) увеличилась почти на 1,3 трлн руб. (рост в два раза), что по сумме составило 70% роста всей национальной денежной базы, и была в 2,4 раза больше, чем прирост денежной базы в ши­роком определении.

В связи с такой архаичностью структуры нацио­нальной денежной базы уровень монетизации рос­сийской экономики в три-пять раз ниже уровня моне­тизации в развитых странах и в семь раз ниже, чем в Китае.[23]

Денежная масса М2, финансово обеспечивающая деятельность субъектов экономики (как юридических, так и физических лиц), составляет немногим более 6 трлн руб., или всего 28% ВВП. Даже национальная денежная масса (8,5 трлн руб.) - это лишь 40% ВВП. При этом за последние пять лет относительно ВВП национальная денежная масса выросла на 20%, а де­нежная масса М2 - лишь на 12%. Это свидетельствует о снижающейся роли в национальной денежной массе денежной массы М2 - важнейшего денежного агрега­та, обеспечивающего формирование ВВП (см. табл. 2).

В номинальном выражении рост за исследуемый период был также не в пользу денежной массы, функ­ционирующей в экономике:

национальная денежная масса выросла в 6,1 раза;

денежная масса М2 - в 5,2 раза.

В результате в структуре национальной денежной массы средства некредитных организаций в Банке России составляют 29% (на 1 января 2001 г. было почти в два раза меньше - 17%), в том числе средства прави­тельства - 22% (пять лет назад было в четыре раза меньше - 6%); денежная масса М2 - 71% (с 1 января 2001 г. ее доля сократилась на 12%), в том числе без­наличные средства в кредитных организациях - 47% (за пять лет доля этих средств сократилась на 7%).

Существенно ухудшилось отношение денежной массы М2 к средствам некредитных организаций в Банке России. Если на 1 января 2001 г. денежная мас­са М2 была больше названных средств в пять раз, то на 1 января 2006 г. - лишь в два с половиной раза. Объем прироста этих агрегатов денежной массы сего­дня практически сравнялся.

В результате таких действий денежных властей по стерилизации денежной массы возникает своего рода инфляционная ловушка, поскольку сдерживание инфляции путем стерилизации денежной массы ведет к стагнации в несырьевых отраслях экономики. Это в свою очередь приводит к дисбалансу между спросом и предложением товаров и услуг и денежной массой, поступающей на потребительский рынок из сырьевых отраслей и бюджета. Переполняя каналы денежного обращения, эта денежная масса наряду с другими факторами усиливает инфляцию.

              Денежная масса.[24]              Табл.2

В целях ускорения эконо­мического роста, сокращения инфляции, на наш ютаяд, необходимо реализовать ряд мер.[25]

  Стабилизационный фонд (лучше его назвать Фондом развития и разделить на две части: Фонд будущих поколений и Инвестиционный фонд), как спе­циальный бюджетный счет правительства, следует формировать непосредственно в иностранной валюте путем изъятия части высокой ренты на все экспорти­руемые сырьевые товары (а не только нефть). В этом случае значительная часть валютных потоков в страну не будет попадать на внутренний рынок и не приведет к искусственному укреплению рубля, и следователь­но, к росту импорта.

2.      Фонд развития (бывший Стабилизационный фонд), как и бюджетные средства правительства (в отличие от валютных резервов Банка России), необ­ходимо использовать исключительно в интересах ре­шения социально-экономических задач и ни в коем
случае в качестве какого-либо резерва (незачем кло­нировать государственные резервы).

3.      Половину  ежегодных  поступлений в  Фонд развития следует сначала тратить на возврат внешне­го и внутреннего государственных долгов до их пол­ного погашения, затем на формирование Фонда бу­дущих поколений, а остальную часть - на инвестиции и покрытие дефицитов бюджета и внебюджетных го­сударственных фондов в законодательно установлен­ных размерах.

4.      Неконтролируемые (с точки зрения воздейст­вия на структуру экономики) и нестабильные (в ос­новном,   спекулятивные)   иностранные   инвестиции должны быть в значительной степени заменены инве­стициями в иностранной валюте из Инвестиционного фонда на приобретение самых современных зарубеж­ных технологий и оборудования. В этих целях право­мерным было бы создание соответствующих институ­тов развития (банк, венчурная, страховая и лизинговая компании).

Известно, что сумма иностранных инвестиций и кредитов в российскую экономику в несколько раз превышает объем нынешнего Стабилизационного фонда, но никто в правительстве не говорит о том, что это приводит к инфляции.

5.              Необходимо прекратить практику изъятия зна­чительной денежной массы из коммерческих банков и превращения Банка России в суперрасчетный банк некредитных организаций.

Проблема состоит в том, что денежную массу в экономике формируют банки путем депозитно-кредитной   мультипликации   (эмиссии   кредитных денег). При низкой ликвидности банки не смогут кре­дитовать экономику, т. е. создавать денежную массу, соответствующую ее потребностям. Вместе с тем, в чем нельзя не согласиться с А. Л. Кудриным, «банки являются институтом инвестирования, который каче­ственнее, чем правительство» . Учитывая, что банки не являются субъектами потребительского рынка и поэтому высокий уровень их ликвидности не может приводить к инфляции, нет, на наш взгляд, необходи­мости в массовом переводе денежных средств на сче­та в Банке России (сейчас на счетах некредитных ор­ганизаций в Центральном банке находится около 3 трлн руб., а на корреспондентских счетах коммерче­ских банков в Банке России - лишь около 400 млрд руб.).

6.              Представляется  целесообразным   и  своевре­менным переход в государственном масштабе от по­литики сбережений к инвестиционной политике.

Политика сбережений государства в 2005 г. дос­тигла своего апогея, в результате чего его общие ре­сурсы (около 8 трлн руб.) составляли 80% совокуп­ных ресурсов населения, предприятий и кредитных организаций, тогда как в 2001 г. их доля была всего лишь 25%. Это означает трехкратный опережающий рост ресурсов государства.

7.              Необходимо (и без существенных рисков и на­пряжения возможно) значительно увеличить денеж­ную базу в экономике, направив в оборот через бан­ковскую систему и фондовый рынок на кредитной основе около 3-4 трлн руб. инвестиционных ресур­сов.  Это важно и потому, что дефицит денежных средств,  функционирующих  в  реальной экономике
(денежная база в широком определении и денежная масса М2), вызванный чрезмерным уровнем государ­ственных сбережений, приводит к увеличению скоро­сти обращения денег и их дефицита, что также прово­цирует инфляционные процессы.

Заключение.

В настоящее время инфляция — один из самых болезненных и опасных про­цессов, негативно воздействующих на финансовую, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция не только означает снижение покупательной способ­ности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нару­шенных пропорций.

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, по­литики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производ­ства, ибо рост цен оказывается не просто следствием «злой воли» и непродуманных акций государственных чиновников, а неизбежным результатом глубинных про­цессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств произ­водства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции (в различ­ных его проявлениях) носит весьма устойчивый, трудно управляемый характер.

В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматри­ваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако для них она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных про­цессов. В США, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замед­ления темпов инфляции.

В отличие от Запада в России и большинстве других стран, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс с трудом под­дается сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности (дефицит бюджета, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя задолженность).

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. При всей значимости сокращений государственных расходов, постепенного сжатия денежной массы требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них — стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы здание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий результаты хозяйственной деятельности, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют проверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.

Список использованной литературы.

1.      Инфляция в России: аналитические материалы/В.А.Гамза//Деньги и кредит.-2006,№9.- с.58-70

2.      Макроэкономика: учебник/ Под ред. Л.С. Тарасевича, П.И.Гребенникова, А.И.Мусского .-М.:Высшее образование,2006.-654.

3.      Российский статистический ежегодник /Росстат. М.,2006.-806с.

4.      Цены и ценообразование/Под ред. В.Е.Есипова.-СПб.:Питер,2005.-560с.

5.      Экономика: учебник /Под ред.Булатова.-М.:Юристъ,2000.-896с.

6.      Экономическая теория/ Под ред. А.К.Добрынина, Л.С.Тарасевича,2004.-678с.

7.      Экономическая теория: учебник  /Под ред. С.В.Видяпина, А.К.Добрынина, Л.С.Тарасевича.-М.:Инфра-М,2000.-714с.

8.      Экономическая теория: учебник для вузов/ Под ред.Камаева.-М.: Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС,2005.-592с.

9.      Экономическая теория: учебное пособие /Под ред. М.И.Плотницкого.-Мн: ООО «Современная школа»,2006.-392с.

10. www.economy.gov.ru

11. www.inflacia.net