Финансовые кризисы в мировой истории

    Следствием  повышения общего уровня производительности труда является понижение стоимости  товаров и в итоге - ослабление падения нормы прибыли.

2. Депрессия.

    Фаза  депрессии, наступающая после спада, может иметь весьма продолжительный  характер. Уровень производства сохраняется  стабильным, но очень низким. Сохраняется  высокий уровень безработицы. Но падение цен приостанавливается, падает ссудный процент, стабилизируются товарные запасы.

    Депрессия представляет собой фазу (более или  менее продолжительную - от полугода до 3 лет) приспособления хозяйственной  жизни к новым условиям и потребностям, фазу обретения нового равновесия.

    На  уровне микроэкономики  депрессия представляется картиной неуверенности, беспорядочных действий. Особенно страдают торговые посредники, биржевые агенты, которым общая обстановка кажется хуже, чем она есть на самом деле.

    Итак, спад прекратился, но тенденция к  росту еще не наметилась. Производство осуществляется на суженной базе, но началось рассасывание товарных запасов. Доверие предпринимателя к конъюнктуре восстанавливается с трудом, он осматривается, не рискуя еще вкладывать значительные средства в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования стабилизируются. При классическом варианте эта фаза характеризуется падением нормы процента до самого низкого уровня в пределах данного цикла.

    3. Оживление.

    Следующая фаза - оживление – сопровождается:

• некоторым повышением потребительского спроса,
• незначительным повышением уровня производства,
• начинаются капиталовложения предприятий в оборудование и здания,
• цены на сырье и материалы повышаются,
• сокращается безработица,
• постепенно начинают повышаться цены на товары и услуги
• растет ссудный процент.
• начинают расти цены на акции.

    Оживление, фаза восстановления, когда деловой  мир отваживается на первые шаги вперед и обнаруживает, что они вполне оправданы. Оживление охватывает, прежде всего, отрасли, поставляющие средства производства. Поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Условно говоря, оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям. Затем начинается чистый рост.

    Наметившееся  оживление охватывает все большее  количество отраслей, втягивая в новый виток спирали новые капиталы.

    4. Подъем (Бум)

    Подъем (бум) - фаза, при которой «рысь  переходит в галоп», ускорение  экономического развития обнаруживается в волнах нововведений, возникновении  массы новых товаров и новых  предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и зарплаты. Все производят и торгуют с прибылью.

    Процветание может характеризоваться устойчиво  высоким спросом, большим количеством  рабочих мест и повышением уровня жизни. Или оно может быть отмечено быстрым инфляционным скачком цен и спекуляции, на смену которым приходит очередной спад. 

    Подъем  зачастую приобретает ажиотажный характер. Уровень производства превосходит  достигнутый в предыдущем цикле. Лихорадочно растут цены. Безработица сокращается до минимальных размеров при одновременном существенном росте заработной платы.

    Резко возрастает спрос на продукцию отраслей, определяющих тенденции в движении научно-технического прогресса. В связи  с расширением масштабов производства инвестиционных товаров значительно возрастает спрос на сырьевые ресурсы, и цены на них тоже растут. На фазе подъема усиливаются диспропорции, заложенные на фазе оживления.

    Вместе  с тем, нарастает напряженность  банковских балансов, увеличиваются товарные запасы. Экономика подходит к следующему витку. Подъем, выводящий экономику на новый уровень в ее поступательном развитии, заканчивается «новой бездной краха».

    Современные экономические циклы существенно  отличаются от циклов  XIX  и первой половины  XX века. Общие закономерности находят все менее видимое проявление. Некоторые фазы экономического цикла претерпевают значительные метаморфозы, а то и исчезают вовсе. 
 
 

    Глава 2. Экономический кризис. Понятие, классификация. Антикризисные меры государства.

    1.1.  Понятие и классификация.

    Экономический кризис – это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях, что, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.

    Все многообразие кризисов можно классифицировать по трем разным основаниям.

    Первое  основание – по масштабам нарушения равновесия в хозяйственных системах.

    Общие кризисы охватывают все национальное хозяйство.

    Частичные распространяются на какую-либо одну сферу или отрасль экономики.

    Так, финансовый кризис – глубокое расстройство государственных финансов. Оно проявляется в постоянных бюджетных дефицитах. Крайним проявлением финансового кризиса является неплатежеспособность государства по иностранным займам (во время мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Франция, Германия, Италия. В 1931 г. США на год отсрочили все платежи по внешним долгам).

    Денежно – кредитный  кризис – потрясение денежно-кредитной системы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций, а также нормы банковского процента.

    Валютный кризис выражается в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценивании валюты отдельных стран (нехватка иностранных «твердых» валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов).

    Биржевой кризис – резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи.

    Второе  основание классификации кризисов – по регулярности нарушения равновесия в экономике.

    Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то промежутки времени (другое название – циклические кризисы).

    Промежуточные не дают начала полного делового цикла и прерываются на какой-то фазе; являются менее глубокими и менее продолжительными.

    Нерегулярные кризисы имеют свои особые причины возникновения.

    Отраслевой  кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, нарушением нормальных хозяйственных связей и др. Примерами могут служить кризис морского судоходства 1958-1962 гг., кризис в текстильной промышленности 1977 г.

    Аграрный кризис – это резкая приостановка сбыта сельскохозяйственной продукции (падение цен на сельскохозяйственную продукцию).

    Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотношений между отраслями производства (однобоким и уродливым развитием одних отраслей в ущерб другим, ухудшением положения в отдельных видах производства).

Фаза спада  и кризиса в больших циклах исторически сопровождается глубокими  циклическими кризисами. Для них характерна длительная стагнация в традиционно важных отраслях и секторах производства, затяжные нарушения в кредитно-денежной и валютной сферах, финансах, международной торговле, существующих формах организации и регулирования экономики.

    Перечисленные явления принято считать составными частями одного общего структурного кризиса экономики. Подобный кризис свидетельствует о том, что дальнейшее расширение деловой активности темпами, превышающими исторически сложившиеся  средние темпы роста, невозможно без коренной ломки отраслевой структуры производства, межотраслевых и технологических связей, господствующих форм организации экономики и методов рыночного и государственного регулирования.

    Таким образом, структурные кризисы вызываются тем, что возможности старой экономической структуры в целом не соответствуют запросам новой техники и технологии, она не готова к изменениям. Инертность старой структуры затягивает перестройку, делая выход из кризиса более продолжительным и болезненным. В это время общие темпы роста резко падают, ведя к застою общественного производства, нарушается нормальное функционирование денежной сферы, ухудшаются общие условия хозяйствования.

    Структурный кризис преодолевается, когда прежняя  структура экономика начинает уступать место новым отраслям, формам организации и регулирования.

    За  свою историю капитализм пережил  несколько структурных кризисов, при этом каждый из них вызывал  коренную перестройку в соответствии с достигнутым уровнем производительных сил.

    Примером  современных структурных кризисов могут служить кризисы в 70-х гг. XX в. Они охватили, прежде всего, группу отраслей топливно-энергетического комплекса (энергетический кризис) и энергоемких отраслей (автомобильная, сталелитейная и др.). В глубочайшем кризисном состоянии оказались угольная, металлургическая (черная металлургия), судостроительная, автомобильная, резиновая, текстильная и некоторые другие отрасли. Структурные кризисы расширялись от базовых, добывающих отраслей до отраслей оборонной промышленности. Так, топливно-энергетический кризис 1973-1975 гг., который сопровождался резким ростом цен на энергоносители, повлиял прежде всего на энергоемкую автомобильную промышленность, вынудил ее перейти на энергосберегающие технологии. Одновременно резко сократилось производство в других энергоемких отраслях, произошло значительное обесценивание основного капитала.

    Третье  основание классификации кризисов – по характеру нарушения пропорций воспроизводства. Здесь выделяют 2 вида кризисов.

    Кризис  перепроизводства товаров – выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта.

    Кризис  недопроизводства товаров – острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Антикризисные меры государства (фискальная политика, кредитно-денежная политика, регулирование инвестиций).

      Фискальная  политика предполагает изменение ставки налога и социальных расходов государства. Если в экономике наблюдается недостаточность совокупных расходов фискальная политика предполагает:

1. снижение ставки налога;
2. увеличение расходов государства;
3. применение обоих методов одновременно;

      Если  же в экономике существует избыточный уровень совокупных расходов, тогда  правительству нужно предпринять  обратные  меры:

1. увеличение ставки налога;
2. сокращение расходов;
3. применение обоих методов одновременно;

      Данные  меры приводят к тому, что в первом случае увеличивается располагаемый  доход и, соответственно, потребительские  расходы, а также увеличиваются  расходы государства; увеличение же потребительских и государственных  расходов приводит к многократному увеличению совокупного спроса (эффект мультипликатора). Во втором же случае, наоборот, происходит сокращение государственных и потребительских расходов, что ведет к многократному сокращению совокупного спроса.  В первом случае мы имеем дело со стимулирующей фискальной политикой, во втором случае – со сдерживающей.

      Однако  фискальная политика имеет ряд недостатков:

1. Разрыв восприятия, т. е. требуется некоторое время, чтобы осознать на какой стадии цикла находится экономика;
2. Административный разрыв. Обычно проходит довольно длительный промежуток времени, прежде чем определенная экономическая политика приводится в действие. За это время экономическая ситуация в стране может кардинально измениться, а экономическая политика может оказаться бездейственной или даже нанести еще больше вреда экономике;
3. Функциональный разрыв. Также существует разрыв между моментом принятия решения о фискальных мерах и моментом, когда эти меры начнут оказывать влияние на экономику. Необходимо отметить, что в этом смысле иногда бывает целесообразнее изменять ставку налога, т. к. на планирование и строительство различных общественных сооружений уходит достаточно много времени, в то время как на изменение ставки налогов много времени не уходит;
4. Популярность стимулирующих мер. Стимулирующие меры фискальной политики обычно более популярны в народе и, следовательно, к ним охотнее прибегают политики. Увеличение социальных расходов государства и снижение налогов обычно приветствуется большей частью населения и может принести больше голосов избирателей тому или иному политику. Поэтому многие критики обвиняют политиков в пристрастии к стимулирующим мерам фискальной политики.