Денежно-кредитная политика в России и инструменты ее реализации

Основные данные о работе

Содержание

Введение                                                                                                                          4

Глава 1. Теоретические основы денежно-кредитного регулирования                       6

1. Понятие и цели денежно-кредитного регулирования                                            6
2. Инструменты и методы денежно-кредитной политики                                       11

Глава 2. Анализ экономического положения России в качестве основы проведения денежно-кредитной политики                                                                                                    19

Глава 3. Проблемы и противоречия реализации денежно-кредитной политики России (2011-2013 гг.)                                                                                                    27

Заключение                                                                                                                      42                                                                

Глоссарий                                                                                                                         44

Список литературы                                                                                                         45                                 

Приложения                                                                                                                     47

Введение

Денежно-кредитные отношения при товарообмене существовали в примитивной форме задолго до появления формальных финансовых институтов в эпоху раннего капитализма. Однако только в капиталистическом обществе рыночная экономика с развитыми товарными рынками, рынками трудовых ресурсов, денежно-кредитными и финансовыми рынками, порожденными разделением труда, погоней за прибылью, востребовала создания сначала отдельных финансовых институтов (коммерческих банков) для хранения денег и проведения расчетных операций при товарных сделках. Затем объединила отдельные коммерческие банки  в единую денежно-кредитную систему для мобилизации избыточных доходов населения, финансирования растущих производственных потребностей капиталистических монополий, то есть для создания и регулирования денежно-кредитных потоков в реальной экономике. В эпоху раннего капитализма денежно-кредитная система вслед за реальной экономикой отражала происходящие в ней процессы, в индустриальном обществе в ней сформировался особый вид капитала – финансовый капитал, который стал необходимым условием развития экономики. В дальнейшем, денежно-кредитная система, благодаря мобильности финансового капитала, заняла ведущее положение в формировании экономических процессов постиндустриального общества. Таким образом, денежно-кредитная система, представляющая собой систему коммерческих банков и финансово-кредитных учреждений вместе с денежно-кредитным и финансовым рынками, сформировалась под воздействием рыночных механизмов капиталистического общества, получила свое развитие и стала неотъемлемой частью экономики индустриального общества, стала определяющим фактором развития экономики постиндустриального общества.

Проблемам формирования и функционирования денежно-кредитной системы уделяется немалое внимание в отечественной, российской и зарубежной экономической литературе. Об этом свидетельствует увеличение за последнее десятилетие статей, монографических работ, диссертаций. Особенности развития денежно-кредитной системы невозможно рассматривать в отрыве от экономических учений, базировавшихся, прежде всего, на индуктивном методе. Товарно-рыночные отношения, в процессе которых формировалась денежно-кредитная система,  сущность и  функции денег, отраженные в товарах, факторы, влияющие на стоимость производимых товаров и услуг, разрабатывались в теории стоимости У.Пети, А.Смит, Д.Рикардо. Р.Гильфердинг в начале  ХХ столетия внес дополнения и изменения в теорию денег К.Маркса, утверждая, что бумажные деньги могут напрямую, независимо от золота, выражать и измерять стоимость всех товарных вещей, отражающейся, как в зеркале, на бумажных знаках. Д.М. Кейнс, Й.Шумпетер, М.Фридмен внесли новые идеи и положения в теорию денежно-кредитных отношений, соответствующие условиям развития рыночной экономики в прошедшем ХХ столетии.

Вопросы формирования и развития современной структуры денежно-кредитной системы анализируются в трудах профессора Й.Оритани, старшего советника Банка Японии, с помощью методов неоинституциональной экономики 1970-х годов, развившейся благодаря лауреатам Нобелевской премии О. Уиллиямсон, Р. Коас, Д. Норф.

Целью является исследование денежно-кредитной системы как функции Банка России, выявление текущих проблем и способов их решения, анализ возможных направлений развития.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические основы  денежно-кредитного регулирования;

- провести анализ экономического положения России в качестве основы проведения денежно-кредитной политики;

- провести анализ денежно-кредитной политики России и определить основные инструменты регулирования.

Объектом исследования являются процессы становления и развития денежно-кредитных отношений в рыночной экономике.

Предметом исследования является денежно-кредитная политика как функция Банка России.

Основная часть

Глава 1. Теоретические основы денежно-кредитного регулирования

1. Понятие и цели денежно-кредитного регулирования

Необходимость обеспечения экономической безопасности государства обусловлена реализацией национальных интересов. Выбор же способов обеспечения такой безопасности зависит от сферы экономических отношений, которая выступает объектом внимания со стороны государства. Именно поэтому экономическая политика государства во всех сферах экономических отношений - важнейший элемент системы обеспечения экономической безопасности государства. Соответственно денежно-кредитная политика государства - важнейший элемент системы обеспечения денежно-кредитной безопасности государства и одновременно важнейший элемент системы обеспечения экономической безопасности государства и национальной безопасности в целом. Сразу отметим, что категории «денежно-кредитная политика» и «монетарная политика» нами воспринимаются как тождественные, хотя в некоторых источниках [1] монетарная политика рассматривается как одна из форм денежно-кредитной политики.

В экономической теории как учебной дисциплине чаще всего вопросы экономической политики в целом и денежно-кредитной, в частности, рассматриваются в разделе государственного регулирования национальной экономики. При этом денежно-кредитную политику представляют как метод или инструмент государственного регулирования экономики. Отдельным вопросом экономической теории денежно-кредитная политика представлена А. Гальчинским и П. Ещенко, к тому же вопросы экономической политики и государственного регулирования экономики также рассматриваются отдельно друг от друга [2]. Среди отечественных диссертационных работ по экономической теории последних лет практически отсутствуют работы по экономической политике государства в ее целостном виде. Государственному регулированию экономики, в том числе денежно-кредитному, а также финансовой политике, в том числе денежно-кредитной, посвящены докторские работы Л. Дмитриченко, В. Власюк, кандидатские работы Е. Перепелкиной, И. Дорошенко, Т. Кричевской, Н. Галабурды, Н. Тушницкого, О. Кальмук. Исследуются эти вопросы и в рамках других экономических наук. Анализ разных точек зрения показал, что многие авторы отождествляют понятия «экономическая политика» и «государственное регулирование экономики», а в результате не разделяют понятия «денежно-кредитная политика» и «денежно-кредитное регулирование». Если же разделяют, то отождествляют государственное регулирование экономики с экономическим механизмом. Как следствие денежно-кредитное регулирование представляется в виде совокупности форм, методов и рычагов государственного влияния на денежно-кредитную сферу. То есть фактически государственное регулирование представлено как денежно-кредитный механизм. Это связано с родственностью понятий «политика», «регулирование», «управление» и тесной их связью с понятием «механизм». Помимо этого, значение слова «экономика» как управление хозяйством накладывает свой отпечаток на политэкономическое исследование управления экономикой. Определенная часть вопроса денежно-кредитных отношений рассматривается в трудах, посвященных исследованию экономической безопасности государства. Данными исследованиями занимаются такие ученые, как В. Гейц, Г. Пастернак-Таранущенко, В. Сенчагов, А. Барановский, Н. Ермошенко, А. Сухоруков и др. Вместе с тем, в этих работах не уделяется внимание определению содержания денежно-кредитной политики с позиции обеспечения экономической безопасности государства. Этим обусловливается актуальность исследования содержания денежно-кредитной политики в контексте обеспечения экономической безопасности государства.

Представляется, что без учета достижений в области теории управления сложно будет сформировать логически выстроенную систему категорий денежно-кредитного регулирования. Управление экономикой на уровне государства бывает прямое (в границах собственности государства) и косвенное, хотя четкую грань между ними провести сложно. Косвенное управление отождествляют с государственным регулированием, под которым понимают воздействие на поведение хозяйствующих субъектов, осуществляемое со стороны государства посредством использования предусмотренных законодательными и другими нормативными актами экономических рычагов [3]. В условиях рыночной экономики вопрос управления экономикой государства зависит от степени участия государства в экономических процессах. Именно поэтому речь ведется приоритетно не об управлении в отличие от централизованно управляемой экономики, а о регулировании.

С позиции кибернетики регулирование предполагает наличие замкнутого контура управления. При этом выделяются два вида систем регулирования: регулирование по отклонению в системах стабилизации и в системах с программным управлением; регулирование по возмущению [4]. В макроэкономическом регулировании скорее речь может идти об отклонениях в системах стабилизации и о регулировании по возмущению, когда возмущения учитываются, измеряются и компенсируются специальным регулятором. Безусловно, процессы макроэкономического характера полностью запрограммировать невозможно и представить себе полностью замкнутый контур управления экономикой достаточно сложно. Но основное свойство каждой из функций управления будет проявляться на любом уровне.

Своеобразен и вопрос разделения категорий «политика» и «управление». Чаще всего под государственной экономической политикой понимают совокупность целенаправленных государственных мероприятий в области экономики. В свою очередь, слово «мероприятие» толкуется как организованное действие или совокупность действий, направленных на осуществление определенной цели. Получается, что политика - это целенаправленная деятельность. В то же время управление означает осознанное воздействие субъекта на объект, то есть целенаправленную деятельность. Если это так, то политика тождественна управлению.

На наш взгляд, в контексте государственного управления более приемлемым будет восприятие политики в виде определенного государственного курса [5] или генеральной линии государства [6]. Эта позиция корреспондируется с толкованием политики В. Далем как намерений и целей государя, образа его действий. То есть экономическая политика государства представляет собой государственный курс в сфере экономики. И тогда уместно говорить о государственной экономической стратегии и тактике, которые, в первую очередь, отражают качества действий, а не сами действия как таковые (функции).

Вышеизложенное позволяет нам вывести следующие определения:

Денежно-кредитная политика - курс государства в сфере денежного обращения и кредитных отношений.

Денежно-кредитное регулирование - это:

а) одна из функций управления экономикой государства в косвенной форме его проявления и представляет собой целенаправленное воздействие государства при помощи специального регуляторного механизма на сферу денежного обращения и кредитных отношений;

б) одна из подсистем обеспечения реализации государственного курса в сфере экономики денежно-кредитными методами.

Денежно-кредитный механизм - это совокупность форм, методов, инструментов и рычагов денежно-кредитного регулирования.

Вопросы денежно-кредитной политики и денежно-кредитного регулирования находят отражение в нормативно-законодательных актах государства, связанных с обеспечением национальной безопасности. Так, в Законе России «Об основах национальной безопасности России» в ст. 8 среди основных направлений государственной политики по вопросам национальной безопасности названо обеспечение внутренней и внешней защищенности национальной валюты, ее стабильности, защиты интересов вкладчиков, финансового рынка. А преодоление тенизации экономики следует осуществлять через реформирование налоговой системы, оздоровление финансово-кредитной сферы и прекращение оттока капиталов за границы, уменьшение внебанковского обращения денежной массы. К субъектам обеспечения национальной безопасности России отнесен Национальный банк России, полномочием которого является определение и проведение денежно-кредитной политики в интересах национальной безопасности России.

В Указе Президента «О стратегии национальной безопасности» Россия названа как объект отмывания грязных денег, что формирует угрозу национальной безопасности, в том числе и денежно-кредитной. В документе отмечается также, что приближается к критическому состояние финансовой и банковской сфер. А для приемлемого уровня экономической безопасности необходимо, прежде всего, улучшить инвестиционный климат за счет целого комплекса инструментов, в том числе и за счет развития финансового рынка. Необходимо повысить прозрачность использования финансовых ресурсов. Важнейшей является стратегическая ориентация на укрепление финансового состояния субъектов хозяйствования, обеспечение их нацеленности на повышение рентабельности и капитализации. Все это, на наш взгляд, невозможно осуществить без принятия адекватных мер в области денежно-кредитной политики.

Согласно Закону России «О Национальном банке России» денежно-кредитная политика трактуется как комплекс мер в сфере денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции и обеспечение стабильности денежной единицы, обеспечение занятости населения и выравнивание платежного баланса. В этом определении мы находим подтверждение того, что сама жизнь диктует необходимость признания в качестве основного вектора денежно-кредитной политики достижение такого состояния экономики, которое общепризнанно демонстрирует наибольшую гармоничность. Уже аксиомой стал комплекс четырех индикаторов позитивного экономического развития государства: рост ВВП; стабильность национальной денежной единицы; рост занятости населения; положительное сальдо платежного баланса. Регуляторный характер мер, составляющих денежно-кредитную политику, указывает на тождественность категорий «денежно-кредитная политика» и «денежно-кредитное регулирование». Фундамент денежно-кредитной политики России составляет комплекс переменных индикаторов финансовой сферы, дающих возможность НБУ с помощью инструментов (мероприятий и методов) денежно-кредитной политики осуществлять регулирование денежного обращения и кредитования экономики с целью обеспечения стабильности денежной единицы как монетарного условия для экономического роста и поддержки высокого уровня занятости населения. При этом единственной основной функцией НБУ является обеспечение стабильности денежной единицы России (это отражено в Конституции России), а главной целью банковского регулирования и надзора объявляется безопасность и финансовая стабильность банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.