Денежно-кредитная политика государства

Введение

Денежно-кредитная политика - это комплекс взаимосвязанных, направленных на достижение определенных целей мероприятий по регулированию денежного рынка, который осуществляет государство через свой центральный банк.

Денежно-кредитная политика Банка России направлена, в первую очередь, на достижение финансовой стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты и обеспечение  устойчивости платежного баланса страны, создание условий для осуществления  позитивных структурных сдвигов  в экономике. Таким образом, денежно-кредитная  политика Центрального Банка признается пока что наиболее современным и  эффективным методом регулирования  экономики.

Актуальность  исследования обусловлена тем, что общее состояние экономики в большей мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики, призвана оказывать непосредственное влияние на ликвидность банковской системы и, на деловую активность. Главные составляющие денежно-кредитной политики (деньги и кредит) являются неотъемлемыми атрибутами современной цивилизации. Их функционирование позволяет соединить в непрерывный процесс производство, распределение, обмен и потребление общественного продукта. Без их использования не обходится ни один хозяйствующий субъект.

Целью данной курсовой работы является изучение денежно-кредитной политики, а также раскрытие главных особенностей её развития с 1992 по 2010 годы. Исходя из целей исследования, мною были поставлены следующие задачи:

• изучить понятие и сущность денежно-кредитной политики
• рассмотреть основные теории денежно-кредитной политики
• разобрать типы и инструменты денежно-кредитной политики
• рассмотреть роль Центрального банка РФ в денежно-кредитной политике
• проанализировать денежно-кредитную политика РФ до 2005 года
• изучить Стратегию развития банковского сектора и денежно-кредитной системы РФ до 2008 года
• рассмотреть денежно-кредитную политику в циклическом развитии экономики в 2008-2010 годах.

Объектом изучения является денежно-кредитная политика государства.

Предметом исследования является ее практическая реализация.

Глава 1. Денежно-кредитная политика

1.1. Понятие и сущность денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий регулирующего  влияния, направленных на смену денежной массы в обращении. Денежно-кредитная  политика призвана оказывать непосредственное влияние на ликвидность банковской системы и, на деловую активность.  Денежно-кредитная политика – это средство, с помощью которого органы власти в рыночной экономике регулярно влияют на темп и направление общего экономического роста, включая не только уровень валового продукта и занятости, но и общий уровень роста или падения цен.

Более полным и точным определением денежно-кредитной политики есть понимания ее как комплекса взаимосвязанных, направленных на достижение определенных целей мероприятий по регулированию денежного рынка, который осуществляет государство через свой центральный банк.¹

Центральный банк страны воздействует  на количество денег в обращении, проводя монетарную политику, или  политику денежно-кредитного регулирования, которая занимает одно из центральных мест в макроэкономике. В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом.²

Субъектом денежно-кредитной  политики выступает государство, которое  регулирует эту сферу через свои представительные органы - центральный  банк и соответствующие правительственные  структуры - министерства финансов или  казначейства, органы надзора за деятельностью  банков и контроля за денежным обращением, учреждения страхования депозитов и другие учреждения. Определяющая роль в осуществлении денежно-кредитного регулирования принадлежит центральному банку.

Объектами, на которые чаще всего направляются регулятивные мероприятия, есть такие переменные денежного  рынка:

• предложение (масса) денег;
• ставка процента;
• валютный курс;
• скорость обращения денег и др.³

Денежно-кредитная политика государства – это совокупность действий, предпринимаемых государством в области регулирования денежного  обращения и кредита.

 Денежно-кредитная политика представляет собой одну из  важнейших  подсистем экономической политики государства. Это совокупность мероприятий  в  области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование  экономического роста,  сдерживание   инфляции,   обеспечение   занятости   и   выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика  осуществляется  центральными банками в тесном контакте  с  Министерством  финансов  совместно  с  другими органами государства.⁴

Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен. Нерегулируемая деятельность коммерческих банков может привести к циклическим колебаниям деловой активности, т.е. в периоды инфляции им выгодно увеличивать денежное  предложение,  а  в  период депрессии - уменьшать, усугубляя тем самым кризис.  Поэтому необходима взвешенная государственная политика регулирования  денежного обращения.  Эту роль главного координирующего и регулирующего органа всей денежной системы страны выполняет центральный (эмиссионный) банк.

Главная задача кредитно-денежной политики центрального  банка - поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика  центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства.⁵

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится  смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Государство может использовать как прямые (административные), так и

косвенные (экономические) методы воздействия на деятельность банков.

К административным методам  относятся прямые ограничения (лимиты) или запреты, устанавливаемые Центральным банком в отношении разнообразных параметров деятельности банков по различным направлениям. При использовании административных методов воздействия наиболее широко используются следующие виды ограничений: квотирование отдельных видов операций, введение лимитов на выдачу различных категорий ссуд и на привлечение кредитных ресурсов, ограничение на открытие филиалов и отделений, определение процентных ставок, а также лицензирование отдельных направлений банковской деятельности(например, лицензирование операций с валютой и драгоценными металлами).

Административные методы, как правило, используются в странах с развитой

системой государственного планирования экономики.

К экономическим методам  регулирования совокупного денежного  оборота относятся мероприятия, использование которых оказывает в основном косвенное воздействие на решения, принимаемые хозяйствующими субъектами и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяют три основные группы экономических методов управления денежным предложением: налоговые, нормативные и корректирующие. В основном используются лишь - нормативные и корректирующие методы.

К нормативным методам  относятся все виды отчислений и  коэффициентов,

обязательных к исполнению и устанавливаемых в виде норматива.  Основным нормативным инструментом является изменение нормы обязательных резервов, которая во многом определяет размер денежного мультипликатора.⁶

Денежно-кредитная политика представляет собой одну из важнейших подсистем экономической политики государства. Это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика осуществляется центральным банком в тесном контакте с Министерством финансов совместно с другими органами государства.⁷