Анализ распределения и использования прибыли

|в фонд накопления            |45           |32.1           |+12.9     |

|в фонд потребления           |108          |54             |+54       |

|в фонд социальной  сферы      |18           |16             |+2        |

|3. Доля в чистой  прибыли, %  |             |               |          |

|фонда накопления             |25           |30             |-5        |

|фонда потребления            |60           |50             |10        |

|в фонд социальной  сферы      |10           |15             |-5        | 

 Рассмотрим    в табл. 2.10. влияние  факторов  –  суммы  чистой  прибыли   и

 коэффициента  отчислений прибыли   на отчисления   в фонды.

 Изменение  отчислений в фонды специального  назначения  за  счет  изменения

 чистой прибыли  можно рассчитать по формуле:

                            ?Фн (П)  = ?Пч ? К0,

?Фн (П)  = +73 ? 30= 21.9 –фонд накопления

?Фн (П)  = +73 ? 50= 36.5 –фонд потребления

 где   ?Фн  (П)   -  приращение  фонда   накопления  (потребления)  за  счет

 изменения  чистой прибыли;  ?Пч – приращение  суммы чистой  прибыли;   К0  –

 коэффициент  отчислений от чистой прибыли  в соответствующий фонд.

 Для этого  прирост чистой прибыли  за  счет  каждого  фактора  умножаем  на

 базисный (2000 г.)  коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

 На размер  отчислений в фонды оказывают  влияние  и  изменения   коэффициента

 отчислений  от  чистой  прибыли.  Уровень   его  влияния  рассчитывается  по

 формуле: 

                       ?Фн (К) = (К1 – К0 )· Пч1 , где

 ?Фн  (К)  – приращение  фонда потребления (накопления)   от   изменения

 коэффициента  отчислений;  К1 , К0 – фактический   и  базисный  коэффициенты

 отчислений  в фонды потребления  (накопления);  Пч1  –  чистая  прибыль   за

 отчетный  период.

      ?Фн (К) = (0.25-0.30) · 180 = -9 –фонд накопления

                                                                    Таблица

2.10.

 Расчет влияния  факторов  (суммы чистой прибыли  и коэффициента  отчисления)

 на       размер       отчислений        в        фонды        предприятия. 

|Вид     |Сумма         |Доля         |Сумма        |    |Отклонение  |

|фонда   |распределяемой|отчислений   |отчислений   |    |в том  числе |

|        |прибыли       |%            |тыс. руб.    |всег|за счет     |

|        |(тыс.руб)     |             |             |о   |            |

|107: 367?100% =29.16       |180:402 ?100% = 44.78    |15.62         | 
 

 Из таблицы  видно что рентабельность собственного  капитала увеличилась,  по

 сравнению  с прошлым годом на 15.62.

 Рентабельность собственных средств показывает эффективность  использования

 собственного  капитала, указывает на величину  прибыли полученной с  каждого

 рубля, вложенного  в предприятия, собственниками.

 Для достижения  высоких темпов роста  оборота   нужно  повышать  возможности

 увеличения  рентабельности  собственных средств.

 Рентабельность  – в общем смысле, это отношение  результатов к затратам.

Рентабельность  характеризует прибыль, получаемую с  каждого  рубля  средств,

вложенных в  предприятие или иные финансовые операции.

       Отношение  фонда  накопления   к   величине   собственного   капитала

определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

                                   Rcc= Фн

                                           СК,

Где   Фн –  фонд накопления, СК -  собственный капитал 

|Темп увеличения  активов 2000|Темп увеличения активов     |Отклонение   |

|г.                          |2001 г.                     |             |

|21:367 = 0.06               |27:402 = 0.08               |0.02        | 

Внутренние темпы  роста,  т.е.  темпы  увеличения  активов    увеличились  по

сравнению 2000г. на 0.02.

      Отношение фонда потребления  к размеру собственного капитала  составляет

уровень потребления.

                                   Rcc= Фп

                                           СК,

      Где Фп – фонд потребления  , СК –собственный капитал.

|Уровень потребления         |Уровень потребления         |Отклонение   |

|2000 г.                     |2001 г.                     |             |

|54 :367 = 0.15              |108:402 = 0.27              |0.12         | 

      Вывод: Внутренние темпы роста  возрастают (темп увеличения активов)  но

очень медленно  на 0.02 , значит политика распределения  прибыли  выбрана  не

правильно.

       На  фирме  «Трэк»  большая  часть  прибыли  была  направлена  в  фонд

потребления и  использовалась  на  выплаты  социального  характера.   Однако

недостаточность  средств,  направляемых  на  накопление,   сдерживает   рост

оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

      Направление  средств  в   фонд   накопления   увеличит   экономический

потенциал,    повысит   платежеспособность    предприятия    и    финансовую

независимость,  будет  способствовать  росту  объема  выполнения  работ    и

реализации без увеличения размера заемных средств

       Таким образом  фирме «Трэк»  нужно пересмотреть порядок распределения

 прибыли,  направляя большую часть  на  формирование фонда накопления.

      Показатели рентабельности являются  важными характеристиками  факторной

среды  формирования прибыли предприятий.

      Исходя  из  состава  имущества   предприятия,  в  которое   вкладываются

капиталы,  и  проводимых  предпринимателями   хозяйственных   и   финансовых

операций существует система показателей рентабельности.

      Основные  показатели  рентабельности  можно  объединить  в   следующие

группы:

     1)  показатели рентабельности капитала (активов)

     2) показатели рентабельности продукции

     3) показатели,  рассчитанные  на  основные  потоки  наличных  денежных

        средств.

Показатели   рентабельности   характеризуют    финансовые    результаты    и

эффективность    деятельности   предприятия.   Они    измеряют    доходность

предприятия с  различных позиций.

      Первая группа   показателей  рентабельности формируется  как  отношение

прибыли к различным  показателям авансированных средств, из которых  наиболее

важными   являются:   все   активы   предприятия;   инвестиционный   капитал

(собственные   средства   +   долгосрочные    обязательства);    акционерный

(собственный)  капитал.

      Данные  показатели  специфичны  тем,  что  отвечают   интересам   всех

участников  бизнеса   предприятия.   Например,   администрацию   предприятия

интересует отдача (доходность всех активов (всего капитала));  собственников

и учредителей  – доходность акций и т.д.

      Вторая группа   показателей   формируется  на  основе  расчета   уровней

рентабельности  по показателям прибыли, отражаемым отчетности предприятия.

      Данные показатели характеризуют  прибыльность продукции базисного  (К0)

и отчетного (К1) периодов. Например, рентабельность продукции  по прибыли  от

реализации

      Третья  группа   показателей   рентабельности  формируется   аналогично

первой и второй  группам, однако вместо прибыли в  расчет принимается  чистый

приток денежных средств.

      Данные показатели дают представление  о степени возможности предприятия

расплатиться  с кредиторами, заемщиками и акционерами  денежными средствами  в

связи  с  использованием  имеющего  место  денежного   потока.   С   помощью

перечисленных  выше  показателей   рентабельности   можно   проанализировать

эффективность использования активов предприятия.

      Для анализа общей рентабельности (рентабельности активов)   фирмы   ООО

«Трэк»  была использована трехмерная модель анализа  рентабельности. 

      Факторный анализ рентабельности

На уровень  и  динамику  показателей  рентабельности  оказывает  влияние  вся

совокупность  производственно-хозяйственных факторов:

      Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции,  чем

выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных  активов,  чем

ниже общие  затраты на 1 рубль продукции и  удельные затраты по  экономическим

элементам (средства труда, материалов, труда). 
 
 

Исходные данные для анализа рентабельности                   Таблица 2.11.

|Показатели                        |Услов.    |Базисный|Отчетны|Откло-|

|                                  |обознач   |        |й      |нения |

|                                  |ения      |год     |год    |      |

|Исходные данные                   |          |        |       |      |

|1. Выручка от  реализации, тыс.    |N         |6534    |7248   |+714  |

|руб.                              |          |        |       |      |

|2.Трудовые ресурсы                |          |        |       |      |

|а) производственный  персонал, чел.|Т         |32      |32     |-     |

|б) оплата  труда с начислениями,   |U         |1553    |1825   |+272  |

|тыс.руб.                          |          |        |       |      |

|3. Материальные  затраты, тыс.руб. |М         |4278    |4622   |+344  |

|4. Внеоборотные  активы            |          |        |       |      |

|а) величина  внеоборотных активов, |F         |334     |244    |-90   |

|тыс. руб.                         |          |        |       |      |

|б) амортизация,  тыс. руб.         |А         |98      |82     |-16   |

|5. Оборотные  средства, тыс. руб.  |Е         |578     |534    |-44   |

|Расчетные показатели              |          |        |       |      |