Анализ основных показателей финансового состояния акционерного общества

 
 

                                                                                                                                                                                                              Окончание таблицы 2.1

 

 

 

     

     Из  сделанных расчетов, можно сделать  следующие выводы: в сумме величина баланса увеличилась на 10 тыс. руб. по сравнению с величиной которая была на начало года.

     В балансе внеоборотные активы представлены в виде нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, и долгосрочных финансовых вложений. За анализируемый период сумма и удельный вес нематериальных активов не изменились. Стоимость основных средств на начало года составляла 4318 тыс. руб., а удельный вес составлял 52,98 %. Сумма незавершенного строительства составила 486 тыс. руб., а удельный вес - 5,96. Стоимость долгосрочных финансовых вложений на начало года составила 200 тыс. руб., в удельном весе по отношению к валюте баланса это - 2,45. На конец года  стоимость основных средств составила 4345 тыс. руб., в денежном выражении это больше на + 27 тыс. руб. по сравнению с прошлым периодом. Удельный вес изменился на + 0,26. Стоимость незавершенного строительства уменьшилась на - 344 тыс. руб., и на конец отчетного периода составила 142 тыс. руб., а его удельный вес уменьшился на - 4,22. Сумма долгосрочных финансовых вложений уменьшилась на 100 тыс. руб., или на 1,22. Из этого следует сделать вывод, что: рост суммы основных средств свидетельствует об их модернизации, и укреплении материально - технической базы; уменьшение суммы незавершенного строительства означает о скором  появлении нового основного средства и введении его в эксплуатацию. Охарактеризовать изменение долгосрочных финансовых вложений довольно сложно, т.к. информации предоставленной в балансе для этого не достаточно.

     Оборотные активы предприятия представлены запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, краткосрочной дебиторской задолженностью, и денежными средствами. На начало года стоимость запасов была 2342 тыс. руб., а удельный вес составлял 28,73 %. Сумма НДС составляла 300 тыс. руб., а удельный вес 3,68 %. Дебиторская задолженность на начало года составила 161 тыс. руб., или 1,98 по отношению к валюте баланса. Сумма денежных средств составляла 234 тыс. руб., а уд. вес - 2,87. Увеличение  суммы оборотных активов произошло в основном за счет увеличения стоимости запасов на 294 тыс. руб., а их удельный вес увеличился на + 3,56,  или на 12,55 %. Это не совсем положительное явление, т.к. предприятие накапливает готовую продукцию но, не реализовывает ее, а следовательно, это может негативно сказаться на деятельности организации. Следует отметить, о увеличении суммы дебиторской задолженности на 86 тыс. руб., удельный вес изменился по сравнению с прошлым периодом на + 1,05 или на 53,42 %. С одной стороны, это положительное явление, но с другой стороны деньги дебиторов могли бы пойти на нужды предприятия если бы они расплатились сразу. Но в сложившейся ситуации это может негативно повлиять на финансовую устойчивость организации. Сумма НДС на конец года составила 320 тыс. руб., а денежные средства увеличились на 34 тыс. руб. по сравнению со значение на начало года.

     Анализ  источников формирования хозяйственных  средств, это следующий этап в  оценке финансовой устойчивости предприятия, который предполагает анализ состава, структуры и динамики пассивов предприятия.         

     Данные  анализа и изменения пассива  предприятия представлены в таблице 2.2.

 

     

 

     

     Таблица 2.2-Анализ состава, структуры и динамики пассивов ОАО «Арсеньевский Хлебокомбинат» за 2009 г.

 

                                                                                                                                                                                             Окончание  таблицы 2.2

 

В целом  можно сказать, что пассив баланса предприятия как и его актив увеличился на 10 тыс. руб..

      Раздел  баланса № 3 представлен в виде уставного капитала, добавочного  капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Уменьшение итоговой суммы  капитала и резервов произошло на 716 тыс. руб. На это повлияло уменьшение резервного капитала на 99 тыс. руб. или  на 33,11 %, и в итоге его сумма  на конец года составила 200 тыс. руб.. Сумма нераспределенной прибыли  уменьшилась на 617 тыс. руб., и на конец  года составила 383 тыс. руб. Изменений  в сумме у уставного и добавочного капитала не произошло.

        Уменьшение суммы долгосрочных  обязательств произошло за счет уменьшения заемных средств на 200 тыс. руб. или на 66,67 %.

      Увеличение  суммы краткосрочных обязательств на 826 тыс. руб. произошло за счет притока  заемных средств на 904 тыс. руб. или  на 111,19 %.

Кредиторская  задолженность уменьшилась на 75 тыс. руб., или на 8,14 % и составила 844 тыс. руб. Прочие краткосрочные обязательства уменьшились на 3 тыс. руб., или на 14,29 % и составили 18 тыс. руб. на конец года.

      Сделав  анализ актива и пассива предприятия  можно сделать следующие выводы:  предприятие модернизирует свои основные средства, производит товары, у него есть покупатели и заказчики а также прочие заинтересованные в продукции лица, но реализация этой продукции происходит слишком медленно, расчеты с дебиторами происходят не регулярно, что влечет за собой нехватку денежных средств, и из-за этого, чтобы рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам предприятие вынуждено брать кредиты, а это свидетельствует о недостаточности финансовой устойчивости положении предприятия. Для более точных выводов о степени финансовой устойчивости ОАО «Арсеньевский Хлебокомбинат» необходимо провести более детализированный её анализ.

 

     

     2.2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

      Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих  его финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость является отражением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия  и путем эффективного их использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: [14, с. 309]

      1) абсолютная финансовая устойчивость - материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости;

      2) нормальная финансовая устойчивость – материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов, т.е. за счет чистых мобильных активов;

      3) неустойчивое финансовое состояние – материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. В данной ситуации нарушается условие платежеспособности, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов;

      4) кризисное финансовое состояние – материальные оборотные средства превышают величину источников их формирования, т.е. общую стоимость собственных средств в обороте, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. При таком финансовом состоянии предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Предприятие считается неплатежеспособным, т.к. не выдерживается условие платежеспособности. Таким образом, финансовая устойчивость – результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов. Для определения финансовой устойчивости рассчитываются ее абсолютные показатели, которые представлены в таблице 2.3. 

Таблица 2.3 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Арсеньевский Хлебокомбинат» за 2009 г.