Анализ финансового состояния организации

      Анализ  оборачиваемости позволяет охарактеризовать эффективность управления активами компании и его влияние на финансовое положение компании.

      На  конец анализируемого периода оборачиваемость  всех активов составляет 1,242. что  соответствует периоду оборота  всех активов 290 дней. Для оборотных  активов период составляет 50 дней, период оборота внеоборотных активов 240 дней.

      При расчете периодов оборота по отношению  к выручке от реализации особое значение имеют три основных показателя: период оборота текущих активов (без  учета денежных средств), период оборота  текущих пассивов (без учета кредитов) и разница между указанными значениями.

      Период  оборота оборотных активов за исключением денежных средств - «затратный цикл». Чем больше затратный цикл, тем больший период времени деньги «связаны» в текущих активах.

      Период  оборота всех текущих пассивов за исключением краткосрочных кредитов - «кредитный цикл». Чем больше «кредитный цикл», тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования деятельности за счет участников производственного процесса.

      Разность  между затратным циклом и кредитным циклом получила название «чистый цикл». Чистый цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственного процесса.

      На  конец анализируемого периода «затратный цикл» компании составил 49 дней. На конец анализируемого периода «кредитный цикл» компании составил 26 дней. На конец анализируемого периода «чистый цикл» компании составил 24 дней.

      Для характеристики управления отдельными элементами оборотных активов и  краткосрочных обязательств выполнен расчет периодов оборота к индивидуальным базам.

      Период  оборота производственных запасов, характеризующий среднюю продолжительность  хранения производственных запасов  на складе, составляет 1 дней.

      Период  оборота готовой продукции на складе, характеризующий продолжительность  хранения готовой продукции на складе, составляет 11 дней.

      Период  оборота дебиторской задолженности, характеризующий средний срок оплаты покупателями выставленных счетов, составляет 13 дней. Период оборота кредиторской задолженности, характеризующий период оплаты счетов поставщикам со стороны самой компании, составляет 17 дней.

      Период  оборота расчетов с бюджетом и  персоналом, предназначенный для  диагностики возникновения сверхнормативной задолженности перед бюджетом или  персоналом, составляет 2 дней.

      Сравнение периодов оборота дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующие выводы: отсрочка по оплате счетов со стороны покупателей меньше, чем отсрочка по оплате счетов поставщикам (более благоприятные условия).

      Анализ  прибыльности текущей деятельности

      Прибыльность  характеризует компанию с точки  зрения получения прибыли на вложенные  в текущую деятельность средства.

      Прибыльность  продаж показывает долю прибыли от продаж в выручке от реализации. На конец анализируемого периода прибыльность продаж составляет: 6,3%. В течение анализируемого периода прибыльность продаж существенно не изменилась. Компания характеризуется стабильным показателем прибыльности продаж.

      Прибыльность  всей деятельности показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации. На конец анализируемого периода прибыльность всей деятельности составляет: 0,2%. В течение анализируемого периода прибыльность всей деятельности существенно не изменилась.

      Прибыльность  всех затрат показывает, сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 денежную единицу общих текущих затрат. На конец анализируемого периода прибыльность затрат составляет: 6,7%. В течение анализируемого периода прибыльность затрат  существенно не изменилась.

      Возможности компании по извлечению дополнительной прибыли за счет соотношения цен  на реализуемую продукцию и цен  на основное сырье, материалы характеризует  ценовой коэффициент.  Интерес  представляет именно динамика коэффициента. В течение анализируемого периода ценовой коэффициент существенно не изменился и составил на конец анализируемого периода 6,3%.

      Для характеристики возможных темпов роста  прибыли компании при изменении  объемов реализации рассчитывается производственный рычаг. На конец анализируемого периода производственный рычаг составляет: 100,0%. Это означает, что при изменении выручки от реализации  на 1%  прибыль компании измениться на 100,0%.

      Компания  с высоким производственным рычагом - это компания, у которой в  затратах преобладает доля постоянных затрат.

      В течение анализируемого периода  производственный рычаг  существенно  не изменился.

      Оценка  устойчивости прибыли организации  к падению объемов продаж более  корректна на основании «запаса  прочности». На конец анализируемого периода  «запаса прочности» составляет 100,0%. «Запас прочности» отражает, на сколько процентов может быть снижен объем реализации продукции, чтобы обеспечить безубыточность работы организации. В течение анализируемого периода «запас прочности»  существенно не изменился.