Операционный  риск – возникает в силу нарушений  в работе систем, задействованных  на рынке ценных бумаг.[ 5 ]

      ЭФФЕКТИВНЫЕ ПОРТФЕЛИ: ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ,

ГРАНИЦЫ, ОПТИМАЛЬНОСТЬ.

           Ключ к решению проблемы выбора оптимального портфеля лежит в теореме о существовании эффективного набора портфелей, так называемой границы эффективности. Суть теоремы сводится к тому, что любой инвестор должен выбрать из всего бесконечного набора портфелей такой портфель, который:

1. обеспечивает максимальную ожидаемую доходность при каждом уровне риска.
2. Обеспечивает минимальный риск для каждой величины, ожидаемой доходности.

Набор портфелей, которые  минимизируют уровень  риска при каждой величине ожидаемой  доходности, образуют так называемую границу эффективности. Эффективный портфель – это такой портфель, который обеспечивает минимальный риск при заданной величине средне арифметического уровня доходности и максимальную отдачу при заданном уровне риска.[ 2 ]

ОПТИМИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГ ПОРТФЕЛЯ ПО МЕТОДУ ШАРПА.

           В основе модели Шарпа лежит метод линейного регрессионного анализа, позволяющий связать две переменные величины – независимую X и зависимую Y линейным выражением типа  Y=a+b X. В модели Шарпа независимой считается величина какого-то рыночного индекса. Таковыми могут быть, например, темпы роста валового внутреннего продукта, уровень инфляции, индекс цен потребительских товаров и т.п. [ 1 ] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список использованной литературы:

1. (Учебное пособие) Зубченко Л.А. (2006, 160с.)

2. Инвестиции: Учебник для вузов (пер. с англ. Буренина А.Н., Васина А.А.)

3. Атаев М.К., Елоев Ю.Т., Попова А.Х., Чапек В.Н. 
   Инвестиции
4. Алешин В.А., Зотова А.И., Некрасова И.В. 
   Инвестиции

      5. А.С. Булатов. Экономика: учебник