Сбережения населения – источник финансового обеспечения инвестиционной деятельности.

    С учетом кризисных явлений в стране в 2010 году не предполагается увеличение минимального размера оплаты труда. В условиях кризиса, характеризующегося нестабильностью деятельности ряда отраслей экономики, спадом производства, снижением спроса на выпускаемую продукцию, обострилась проблема с выплатой заработной платы работникам, получила широкое распространение неполная занятость. Повышение минимального размера оплаты труда обострит ситуацию в крупных и средних организациях и может сказаться на рентабельности малых предприятий.

    Возможность индексации минимального размера оплаты труда в 2011 - 2012 годах будет рассматриваться по итогам 2010 года.

Таблица 2 – Структура  использования денежных доходов населения, в %

    В  ноябре 2009 г. денежные расходы населения составили 2 380,5 млрд. руб. и возросли относительно аналогичного периода предшествующего года на 1,3%. Превышение денежных доходов населения над расходами составило 10,0 млрд. руб.

    Изменения в структуре денежных расходов населения  за год - ноябрь 2009 г. относительно ноября 2008 г. - можно оценить как достаточно заметные.

    Рисунок . Структура использования денежных доходов населения

    Доля  средств, направляемая на покупку товаров и оплату услуг упала на 7,9 процентных пункта. Это произошло в основном за счет падения доли средств, направляемой на покупку товаров (на 7,4 процентных пункта). Доля сбережений выросла на 9,9 процентных пункта, что свидетельствует о росте беспокойства населения за свое будущее, а также связано с ростом процентных выплат по вкладам в банках. Доля средств, направляемых на покупку валюты, снизилась на 8,6 процентных пунктов. Наблюдался прирост денег на руках у населения (0,4%) против уменьшения (7,8%) в аналогичный период 2008 г. 
 
 

Таблица   - Объем и состав денежных накоплений населения

    По  данным таблицы, можно сделать вывод, что на 01.02.2010 года  объем денежных накоплений  населения составил 8 833,6 млрд. руб., что выше уровня аналогичного периода на 23,6 %. На остатки вкладов приходится  61,2 % накоплений, на остатки наличных денег 28,8%, на ценные бумаги – 10,0%.

    Если  сравнить данные показатели с февралем 2009 года, то мы наблюдаем, что удельный вес остатков наличных денег и ценных бумаг был выше в общем объеме накоплений.

Рисунок 3. Прирост остатков вкладов населения 

    В октябре продолжилась тенденция  к росту объемов рублевых депозитов в номинальном и в реальном выражении (с учетом нулевой инфляции). За отчетный месяц прирост составил 1,7% против 0,3% месяцем ранее. При этом объем валютных депозитов, напротив, снизился на 2,2% в номинальном и реальном выражении. На протяжении последних трех месяцев ( июль, август, сентябрь) наблюдался устойчивый рост валютных депозитов.

    Прогнозы  прироста депозитов строятся в первую очередь на повышении мотивации  вкладчиков: увеличении процентных ставок, различных акциях, дополнительных опциях и т.п. Так многие банки готовы платить проценты вперед, разыгрывают путевки на отдых, предлагают  множество подарков (начиная от бутылки шампанского и заканчивая бытовой техникой) при открытии вклада. Но даже, несмотря на то, что в нынешних условиях вклады являются одним из наиболее надежных и низкорисковых инструментов вложения средств, ждать продолжения роста этого сектора банкам, наверное, не стоит. Все, кто хотел вернуться, уже вернулись. Кроме того, сложно прогнозировать большой рост депозитов при снижении уровня доходов населения. Поэтому при благоприятных условиях ожидается рост рынка на уровне 10-13% по итогам 2009 года. Именно такие прогнозы дает  директор департамента маркетинга розничного бизнеса НОМОС-Банка.

    Классической формой сбережений денежных средств выступают вклады в коммерческие банки. Стоит отметить увеличение доли этой формы вложений в последние годы и изменение ее структуры. В связи с принятием Федерального закона от 23.12.2003 № 177 - ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», во-первых, возросло общее количество вкладов, во-вторых, большее количество банков стали привлекать денежные средства населения. Основную долю вкладов и депозитов физических лиц как в рублях, так и в иностранной валюте составили депозиты и вклады сроком от 3 до 6 мес. Доля долгосрочных вложений (сроком свыше 3 лет) оказалась незначительной - всего 0,6% от общего объема.  Банки не могли не заметить эту тенденцию и поспешили на нее ответить. Ставки по коротким депозитам, от 1 месяца до года, увеличились. Ставки по депозитам свыше 1 года уменьшились.

    Вклады  населения, как один из видов сбережений,  привлекает физических лиц своей  традиционностью и известной  относительной надежностью, предсказуемостью уровня доходности

    На  этом рынке работают множество банков, однако бесспорное первое место по объему привлеченных депозитов занимает Сбербанк РФ (около 75% всех вкладов). Наряду со Сбербанком  есть и другие крупные банки, которые ориентированы на привлечение частных сбережений (см. табл.). Причем  с 2004 года  наблюдается тенденция снижения доли Сбербанка на рынке частных вкладов, что многие связывают с потенциальной возможностью государственного страхования вкладов, гарантирующая возврат вкладов в случае банкротства банка. Данная система распространяется как на государственные, так и на коммерческие банки. В случае банкротства любого из них выплаты вкладчикам в размере не превышающем гарантированный минимум, будут производиться банком-агентом, назначенным АСВ. За последние три года данная система уже помогла вкладчикам более 30 банков получить свои деньги после банкротства банка, в котором они держали вклады. Более того, в октябре 2008 г. был увеличен до 700 тысяч рублей размер возмещения по вкладам, что покрывает практически 100% всех вкладов физических лиц во всех банках.

Таблица  – Суммы вкладов  физических лиц в 2003, 2009 гг.

    Неизменными остались также и представления  людей о надежности и выгодности финансовых инструментов. В отличие  от экономической теории, в которой предполагается обратная взаимосвязь между надежностью вложений и отдачей от них (т.е. чем выше доходность актива, тем ниже его надежность), в представлениях населения выгодно именно то, что надежно.

          Иными словами, выгодность ассоциируется с сохранностью денежных средств. При этом на первых двух местах по выгодности и надежности стоят не финансовые, а материальные активы: недвижимость и золото с прочими драгоценностями. Третье место занимают вклады в государственных банках.

Рисунок. Наиболее надежные способы вложения средств, всероссийский опрос, в %

     Такая структура предпочтений  остается практически неизменной  уже на протяжении последних  десяти лет. Если сравнить предпочтения  населения относительно того, какие формы активов были для них наиболее надежными во время кризиса 1998-го и 2008 г., то получается удивительная вещь. За десять лет изменилось только отношение к наличной иностранной валюте: доля тех, кто считает надежным хранение сбережений в наличной валюте, уменьшилась с 39% в 1998 г. до 7% в 2008 г. В остальном структура осталась той же. Акции, ПИФы занимают в рейтинге надежности активов последние строчки.

    Таким образом, проведенный анализ позволяет  сделать следующие основные выводы, которые характеризуют развитие сбережений населения в России. В последние годы после уменьшения доли сбережений в доходах в результате финансового кризиса в дальнейшем наблюдались ее стабилизация и рост, хотя эти значения остаются низкими. Процесс формирования сбережений в обществе характеризуется высокой степенью неоднородности. Главным фактором, определяющим  сберегательное поведение населения, является уровень их денежных доходов. Для значительной части населения на протяжении последних лет было характерно десберегательное поведение. Возможности делать сбережения имелись практически только у обеспеченных слоев населения, у наименее обеспеченных слоев они фактически отсутствовали.  Одним из  важнейших мотивов для формирования сбережений, в особенности для наименее обеспеченного населения, являются предупредительные мотивы. Все еще преобладающей формой сбережений остаются вклады населения и покупка валюты.  
 
 

    3. Проблемы трансформации  сбережений населения   в инвестиции  реальному сектору  экономики и пути их решения

    Несмотря  на рост реальных денежных доходов  и появления государственной  системы страхования вкладов, сберегательные установки не претерпели значительных изменений. Экономическая экспертная группа МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ Обзор экономических показателе 15 декабря 2009 года