Проблемы участия банков в инвестиционном процессе

      - развивать институты коллективного финансирования (для населения) и проектного финансирования (для юридических лиц), позволяющие аккумулировать ресурсы и снижать инвестиционные риски.

      - установить повышенные нормативы привлечения сбережений населения для банков, участвующих в финансировании федеральных программ под частичные гарантии правительства. Для этого необходимы законодательные акты, гарантирующие защиту вкладов граждан от банкротства кредитных организаций. Вклады населения являются наиболее оптимальными ресурсами для долгосрочных инвестиционных вложений, поскольку обладают устойчивостью и отсутствием колебаний благодаря широкой клиентской базе.

      -предусмотреть  в Налоговом кодексе освобождение  банков и других кредитных  организаций от уплаты налогов на прибыль, получаемую от предоставления долгосрочных кредитов (на 3 года и более ) для реализации операций финансового лизинга.

      Для развития инвестиционной деятельности необходимо:

      - реформировать и совершенствовать систему управления на предприятиях, что должно способствовать улучшению их финансового состояния и снижению риска при разработке инвестиционных программ;

      - повысить качество менеджмента в коммерческих банках, направленное на создание и эффективное функционирование внутреннего механизма инвестиционного кредитования предприятий;

      - создать государственную программу долгосрочного кредитования предприятий;

      - ввести и использовать систему льготного налогообложения долгосрочных инвестиций, как для предприятий, так и для банков. Эта система должна включать установление льгот по налогу на прибыль банков, полученную от предоставления долгосрочных кредитов. Банкам необходимо дать право выбора одного из вариантов предоставления льгот. Это может быть либо снижение, пропорционально размерам авансированных средств, резервных требований, либо уменьшение налогооблагаемой прибыли на ту её часть, которая получена в результате долгосрочного инвестирования в экономику региона, или взимание налогов с подобных доходов по пониженным ставкам. Если банк свыше 50 % своих активов направляет на долгосрочные кредиты и этот вид деятельности является для него приоритетным, то вся его прибыль на средний период обращения инвестиций может освобождаться от налогов.

      Для промышленных и сельскохозяйственных предприятий очень важно усовершенствовать систему льгот по налогообложению реинвестируемой прибыли. Одновременно с освобождением реинвестируемой прибыли от налогов целесообразно использовать метод резервирования этих средств на специальных счетах банков, обеспечив тем самым предприятиям возможность накапливать средства на инвестиционные цели, а банкам – вовлекать дополнительные ресурсы для кредитования инвестиций. Таким образом, банки будут осуществлять инвестирование конкретных программ только по мере накопления средств, начиная с того периода, когда размер средств на инвестиционных резервных счетах достигнет 50 % от суммы, предусмотренной по инвестиционному проекту.

      При этом банки смогут осуществлять контроль за использованием средств с резервных  счетов. Данная схема выгодна банкам, потому что предприятия вынуждены, будут накапливать реинвестируемую прибыль в течение нескольких лет и до начала осуществления инвестиционного проекта эти средства будут находиться в обороте банка, расширяя кредитные возможности и обеспечивая дополнительную прибыль кредитным организациям;

      - возобновить практику льготного  инвестиционного кредитования, устранив  свойственные ему ранее существенные  недостатки. Для этого необходимо  уточнить порядок определения  объектов (а не мероприятий) льготного  кредитования и разработать механизм его осуществления.

      Далее целесообразно установить обоснованные квоты участия в финансировании инвестиционных проектов средств банков, льготных кредитов и других средств  в целях обеспечения оптимального сочетания различных источников. В случае иммобилизации льготных инвестиционных кредитов или их неэффективного использования необходимо применять систему жестких санкций с обязательным распределением ответственности между заёмщиком и банком, пропорционально допущенным нарушениям;

      - регулировать риски банковской  системы путем создания системы  страхования депозитов и осуществления  резервной политики банков;

      - сформировать систему кредитных институтов, специализирующихся на инвестиционных кредитах и другие меры.

      Всё это позволит создать эффективный инвестиционный механизм и увеличить объём инвестиций в реальный сектор экономики, делая упор на долгосрочный характер таких инвестиций.

      В практической работе при анализе  перспектив развития кредитно-инвестиционного  рынка банки исходят из двух основных текущих макроэкономических проблем: высокой инфляционной среды и структурной перестройки. Все остальные проблемы, включая финансовую, промышленную  налоговую и ресурсную политику государства, вытекают из этих двух. Сопутствующие проблемы: высокий политический риск, следствием которого является недостаток внутренних и внешних ресурсов для инвестирования, соответствующее качество инвестиционных проектов, а также кадровые вопросы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Заключение

      В настоящее время экономика России проходит сложный этап своего развития, при котором наблюдается падение производства, нестабильность политического положения, несовершенство законодательной базы, высокий уровень инфляции, серьезно нарушено денежное обращение (наличные деньги составляют 46,8% от общей денежной массы), снизилась финансовая устойчивость предприятий и недостаточно качество управления ими.

      Необходимость активизации участия банков в  инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.

      Поскольку инвестиционный процесс связан с  долгосрочными вложениями экономических  ресурсов для создания и получения  выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается в преобразовании собственных и заемных средств инвестора в активы, которые при их использовании создадут новую стоимость.

      Основные  направления участия банков в  инвестиционном процессе:

      - Мобилизация банками средств на инвестиционные цели;

      - Предоставление кредитов инвестиционного характера;

      - Вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

      Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы  с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств — основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

      Инвестиционное  кредитование является высоко рискованным, сложным и довольно дорогим. Это объективно препятствует динамичному развитию данного направления банковской деятельности. Для устранения этого барьера кредитным организациям необходимо иметь отработанную технологию комплексной оценки инвестиционного проекта. В этих условиях особую актуальность приобретают вопросы качественного функционирования систем управления рисками и администрирование кредитного процесса. Доля долгосрочных ресурсов в ресурсном пуле банковской системы России хоть и растет, но все еще мала относительно потребности в инвестиционных ресурсах для качественного обновления производственной базы российской промышленности и экономики в целом. Основная часть кредитов реальному сектору носит краткосрочный характер и в большей степени направлена на пополнение оборотных средств предприятий. Доля долгосрочных кредитов, в которой особенно нуждается национальная экономика, в кредитном портфеле российских банков немногим превышает 8 % барьер. А удельный вес банковского кредита в структуре инвестиций в основной капитал не превышает 10 %. Так, доля банковского кредита в финансировании инвестиций выросла с 3-4 % в 2004 г. до 9-9,5 % в 2008 г. Таким образом, инвестиционное банковское кредитование начинает играть все более значимую роль в функционировании как отдельных субъектов хозяйственной деятельности, так и в развитии экономики страны в целом.

      В условиях мирового финансового кризиса  большинство банков прекратили выдачу долгосрочных кредитов. На сегодняшний  день в России инвестиционный кредит выдают участники системы кредитования. Не смотря на сложную экономическую ситуацию, кредитование инвестиционной деятельности банками является очень важным и необходимым, в свете поставленных перед национальным банковским сектором глобальных задач финансирования устойчивого долгосрочного роста российской экономики и ее развития на инновационной основе.

      Для этого необходим ряд преобразований и качественных изменений в экономике, а именно:

      - улучшение условий предпринимательской  деятельности и создание благоприятного инвестиционного климата;

      - формирование и развитие национальной  финансовой инфраструктуры, ориентированной  на эффективное долгосрочное  финансирование инвестиций,      запуск механизмов обеспечения  инновационной активности компаний;

      - активная трансформация сбережений населения в инвестиции в отечественную экономику.

      Если  будут созданы возможности для  нормального извлечения прибыли  в реальном секторе экономики, деньги действительно туда пойдут, и банки  не будут препятствовать этому процессу. Конечно, одномоментно устранить все перечисленные причины невозможно. Но принятие сбалансированного комплекса первоочередных мер было бы достаточно для запуска механизма инвестиций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Список  использованной литературы

1. www. vedomosti. ru, www.rbc.ru
2. www. bankir. ru
3. Зимин А.И. Инвестиции / А.И. Зимин. М.: Юриспруденция. – 2006
4. www. jourclub. ru
5. www. Isnimage. ru