Проблемы участия банков в инвестиционном процессе

      - остановка межбанковского кредитования;

      - снижение уровня банковского капитала.

      Важнейшей задачей следующего периода стало  преодоление наиболее острых форм банковского  кризиса. Благоприятные макроэкономические условия, усилия Банка России и Правительства, направленные на реструктуризацию банковской системы, позволили улучшить положение в банковской сфере. Однако даже в настоящее время финансовых ресурсов банковской системы России явно недостаточно для эффективной поддержки реального сектора, удовлетворения потребностей всех отраслей экономики — в частности промышленности, которая (в отличие от банковской системы, характеризующейся преобладанием мелких и средних банков) является высококонцентрированной. Вместе с тем проблема заключается в том, что в сложившейся ситуации банки не осуществляют эффективного перераспределения даже доступного им инвестиционного потенциала.

      При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд объективных  и субъективных факторов:

      - макроэкономические: общее состояние экономики страны, денежно-кредитная политика Центрального банка, финансовая политика Правительства;

      - отраслевые и региональные: состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком; состав клиентов, их потребность в кредите; наличие банков-конкурентов;

      - внутрибанковские: величина собственных средств (капитала) банка, структура пассивов, способности и опыт персонала.

      Внутрибанковские  факторы формирования кредитной  политики во многом определяются качеством  управления банком, уровнем финансового  менеджмента, эффективностью внутреннего  контроля, деловыми качествами и опытом персонала.

      Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются его сотрудники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется  документально и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

      Можно выделить три основных элемента кредитной  политики:

      1. Предварительная работа по предоставлению  кредитов. На этом этапе регламентируются состав будущих заемщиков, виды предоставляемых им кредитов, количественные пределы кредитования, стандарты оценки кредитоспособности заемщиков и оценки ссуд, процентные ставки, методы обеспечения возвратности кредита, контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита.

      2. Оформление кредита. Согласовываются  формы документов, технологическая  процедура выдачи кредита; осуществляется  контроль за правильностью оформления  кредита.

      3. Управление кредитом. Уточняются  порядок управления кредитным портфелем, методы контроля за исполнением кредитных договоров и управлением кредитом, условия продления или возобновления просроченных кредитов, порядок покрытия убытков.

      В пределах ограничений, устанавливаемых  ЦБ РФ, коммерческий банк самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки, исходя из собственной выгоды. 
 
 
 
 
 
 

      2. Проблемы развития  инвестиционного  банковского кредитования  в современных  условиях

      Одной из важнейших функциональных форм банковского кредита является инвестиционный, который предоставляется банками развития, коммерческими, ипотечными и некоторыми другими кредитно-финансовыми институтами предпринимателям для реализации различных инновационно-инвестиционных проектов и играет исключительно важную роль в развитии рыночной экономики.

      В развитых странах с использованием банковских ссуд финансируется свыше  половины инвестиционных проектов. То обстоятельство, что в структуре  источников финансирования в России на долю ресурсов рынка капитала приходится около 10-12 %, означает серьезное отставание в инвестиционном и экономическом развитии рынка.

      Такое положение обусловлено отсутствием  благоприятной инвестиционной среды  на всем рыночном пространстве России, дороговизной банковских кредитов, выражающейся в разрыве процентных ставок по кредитам и уровня рентабельности большинства предприятий, отсутствием серьезных налоговых льгот для банков при кредитовании инвестиционных проектов, длительный срок окупаемости вложений, отсутствие наработанной практики по оценке рисков проектов. На низкий уровень посредничества в инвестиционном кредитовании российских банков влияют высокие кредитные риски банков, связанные с финансовой нестабильностью целого ряда предприятий реального сектора, отсутствием у заемщиков длительной, кредитной истории и надежного залогового обеспечения кредитов. Недостаточная разработка механизмов страхования инвестиции, а так же законодательные и судебные риски.

      Инвестиционное  кредитование является высоко рискованным, сложным и довольно дорогим. Это объективно препятствует динамичному развитию данного направления банковской деятельности. Для устранения этого барьера кредитным организациям необходимо иметь отработанную технологию комплексной оценки инвестиционного проекта. В этих условиях особую актуальность приобретают вопросы качественного функционирования систем управления рисками и администрирование кредитного процесса. Доля долгосрочных ресурсов в ресурсном пуле банковской системы России хоть и растет, но все еще мала относительно потребности в инвестиционных ресурсах для качественного обновления производственной базы российской промышленности и экономики в целом. Основная часть кредитов реальному сектору носит краткосрочный характер и в большей степени направлена на пополнение оборотных средств предприятий. Доля долгосрочных кредитов, в которой особенно нуждается национальная экономика, в кредитном портфеле российских банков немногим превышает 8 % барьер. А удельный вес банковского кредита в структуре инвестиций в основной капитал не превышает 10 %. Так, доля банковского кредита в финансировании инвестиций выросла с 3-4 % в 2004 г. до 9-9,5 % в 2008 г. Таким образом, инвестиционное банковское кредитование начинает играть все более значимую роль в функционировании как отдельных субъектов хозяйственной деятельности, так и в развитии экономики страны в целом.

      В условиях мирового финансового кризиса  большинство банков прекратили выдачу долгосрочных кредитов. На сегодняшний день в России инвестиционный кредит выдают участники системы кредитования. Не смотря на сложную экономическую ситуацию, кредитование инвестиционной деятельности банками является очень важным и необходимым, в свете поставленных перед национальным банковским сектором глобальных задач финансирования устойчивого долгосрочного роста российской экономики и ее развития на инновационной основе.

      Для этого необходим ряд преобразований и качественных изменений в экономике, а именно:

      - улучшение условий предпринимательской  деятельности и создание благоприятного  инвестиционного климата;

      - формирование и развитие национальной  финансовой инфраструктуры, ориентированной  на эффективное долгосрочное  финансирование инвестиций,      запуск механизмов обеспечения инновационной активности компаний;

      - активная трансформация сбережений  населения в инвестиции в отечественную  экономику.

      Кроме этого причинами сдерживания  инвестиционной деятельности банков являются:

      Во-первых, остаются запредельно высокими риски вложений в промышленность. Особенно это касается капиталоемких инвестиционных проектов. В настоящее время кредитование промышленных предприятий, которое призвано, как правило, возместить временную нехватку оборотных средств, носит краткосрочный характер, и осуществляются или под контрольные экспортные поставки, или под готовую ликвидную продукцию. Степень риска долгосрочных капитальных вложений остается несовместимой с потенциально возможной нормой прибыли от этих вложений.

      Во-вторых, падение доходности на финансовых рынках уменьшает инвестиционные возможности банков, делает неустойчивым их финансовое положение. Банки, озабоченные состоянием текущей ликвидности, вряд ли склонны к инвестиционным проектам. Следует также отметить, что и при условии относительно благополучной экономической конъюнктуры совокупные финансовые ресурсы значительной части российских кредитных организаций недостаточны для обеспечения серьезных капитальных вложений в промышленность, транспорт и связь.

      В-третьих, уход государства из инвестиционной сферы в целом, негативно сказывается на инвестиционном климате. Это влияние проявляется как в подрыве доверия к инвестиционному процессу со стороны частных инвесторов, так и в разрушении механизма ’’запуска’’ инвестиций. Если государство не хочет брать на себя инвестиционные риски и не находит для этого средств, то почему сектор должен брать на себя такую инициативу и какие-либо обязательства. Невнимание государства к проблемам инвестиций проявляется как в срыве государственных инвестиционных программ, так и в провале Бюджета развития.

      В-четвертых, большинство предприятий не готовы к приему инвестиций. Имеется в  виду привлечение инвестиций на принятых во всем мире условиях, когда инвестор требует эффективного освоения средств, финансовой ’’прозрачности’’ предприятия, передачи прав по распоряжению имуществом в рамках, адекватных объему выделенных средств, и т.д. Немалая часть руководителей предприятий по-прежнему желает привлечь финансовые ресурсы со стороны и не нести за это экономической ответственности.

      Немаловажная  причина вялости инвестиций кроется  в недостаточном законодательном  подкреплении и неясности перспектив в свете принятия новых законодательных  актов. А в части налогообложения  банков там предлагались нормы, прямо подрывающие их инвестиционные возможности. Имеется в виду налог на банковские активы.

      С учетом сказанного, очевидно, что причины  недостаточности участия банков в инвестиционной деятельности - отнюдь не просто в нежелании банков смещать  акценты в своей работе. Если будут созданы возможности для нормального извлечения прибыли в реальном секторе экономики, деньги действительно туда пойдут, и банки не будут препятствовать этому процессу. Конечно, одномоментно устранить все перечисленные причины невозможно. Но принятие сбалансированного комплекса первоочередных мер было бы достаточно для запуска механизма инвестиций.

      Реализация  таких мер должна вестись по трем направлениям:

      Первым  направлением должна стать активизация  роли государства в обеспечении  инвестиционного процесса. Это не означает примитивного увеличения доли государственных расходов на инвестиции, хотя объемы таких расходов надо увеличивать. Прежде всего, имеется в виду развитие механизма государственных гарантий, а также повышение координирующей доли государства в создании организационных и институциональных предпосылок инвестиционной деятельности.

      Вторым  направлением деятельности должно стать  непосредственно создание этих организационных  и институциональных предпосылок  в сферах банковской и инвестиционной деятельности.

      Третье  направление заключается в адекватном законодательном закреплении условий, благоприятствующих инвестициям

      В развитии перечисленных направлений  необходимо:

      - задействовать инвестиционные ресурсы государственного сектора экономики и естественных монополий, обратив их на нужды федеральной инвестиционной программы.

      - осуществить переориентацию кредитной политики Сбербанка с преимущественного вложения своих активов в государственные ценные бумаги на кредитование инвестиционной сферы

      - перейти к практике долгосрочных целевых инвестиционных вкладов под гарантии государства с возможным выпуском валютного займа для реконструкции народного хозяйства.

      - осуществить страховой заем, ориентированный на страхование и перестрахование инвестиционных и предпринимательских проектов.

      - пересмотреть нормы обязательного резервирования по вкладам населения с относительно длинным сроком хранения в увязке с объемом выданных инвестиционных кредитов, что позволит сделать инвестиционные кредиты более дешевыми для предприятий.