Оффшорные операции

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО  ХОЗЯЙСТВА РФ

ФБГОУ ВПО «КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

АГРАРНЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                 Кафедра финансы и кредит

 

 

 

РЕФЕРАТ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ»

 

                на тему : Оффшорные операции

 

 

 

 

 

 

                                                                        

 

 

 

                                                                                      Выполнил студент 

                            Очной формы обучения 

гуппы 6823

Вальтер Н.Ю.                                                       

 

 

 

 

Казань 2012

 

 

Содержание.

 

№ п.п.	Содержание вопроса	С.С.
1	Оффшорные операции	2
	Список литературы	13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Оффшорные операции.

 

OFFSHORE – понятие, скорее, не юридическое, а экономико-географическое. Оффшор - это либо образное обозначение территории или объекта, принадлежащих какому-либо государству, но находящихся за его береговой линией, либо - это собирательное определение для специального вида безналоговых или облагаемых низкой ставкой налога компаний, зарегистрированных в странах, узаконивших подобную практику.

В общем и целом, любое  иностранное предприятие можно  назвать оффшорным по отношению  к его владельцам и директорам, не являющимся налоговыми резидентами  страны регистрации компании.

В большинстве стран мира физические и юридические лица подлежат налогообложению в том случае, если они имеют статус резидента  в этих странах. Со статусом налогового резидента физического лица всё  достаточно просто. В большинстве  стран мира физическое лицо автоматически  становится налоговым резидентом, если постоянно проживает там более 183 дней. Что же делает компанию (юридическое  лицо) налоговым резидентом? Статус резидента для компании впервые  рассмотрел английский суд в XIX веке и постановил, что компания будет  считаться резидентом там, где она  содержит зарегистрированный офис, из которого директора компании, постоянно  проживающие в этой же стране, централизованно  управляют и контролируют хозяйственной  деятельностью компании.

Это решение автоматически  распространилось на все бывшие колонии  Великобритании, которые в большинстве  своём являются традиционно оффшорными юрисдикциями. Минуло 200 лет, большинство  колоний стало самостоятельными государствами, но узаконенный принцип  остаётся незыблемым для большинства  стран современного мира, и на сегодняшний  день подобный подход предусматривает  для иностранных компаний различные  варианты, например:

- компания может быть  зарегистрирована, например, на Сейшельских  или Британских Виргинских островах, но не являться там резидентом  при условии, что акционеры  и директора не являются резидентами  страны регистрации компании, бизнес  компании ведётся за пределами  юрисдикции регистрации, и никакой  доход не извлекается компанией  внутри страны регистрации. При  соблюдении таких условий, подобная  компания не платит ни подоходных, ни иных корпоративных налогов  в стране регистрации;

- компания может иметь  зарегистрированный офис, предположим,  на Гибралтаре или в Гонконге, управляться местными или иностранными  директорами, но принадлежать  нерезидентам страны регистрации.  Эти компании также могут получить статус, так называемых, освобождённых от налогов компаний при условии, если компания будет заниматься бизнесом только за пределами страны регистрации, и никакой доход не будет извлекаться внутри этой страны;

- компания может иметь  развёрнутый офис, допустим в  Австрии, Великобритании или США,  управляться местными или иностранными  директорами и принадлежать нерезидентам  страны регистрации. Такие компании  являются налоговыми резидентами  и подпадают под полное налогообложение  несмотря даже на то, что бизнес  компании осуществляется только  за пределами страны регистрации  и никакой доход не извлекается  внутри страны регистрации.

Перечисленные выше примеры  свидетельствуют о различных  подходах к понятию «налоговый резидент»  в разных странах, и, безусловно, когда  Вы ведете оффшорный бизнес и проводите  те или иные оффшорные операции, необходимо постоянно отслеживать  и немедленно реагировать на любые  изменения в действующем законодательстве, которое совершенно естественно  стремится ограничить возможность  налогоплательщиков «гибко управлять» своими средствами.

В качестве особого примера  «налогового резидента» необходимо отметить такую организационно–правовую  форму предприятия, как партнёрство. Будучи в большинстве стран мира юридическим лицом и ничем, по сути, не отличаясь от обычной компании, партнёрство, в некоторых странах не считается субъектом налогообложения, и весь доход партнёрства относится на личный доход партнёров, что делает партнёрство очень привлекательным инструментом. Так, для примера, в Дании партнёрство не подлежит налогообложению при условии того, что партнёры являются нерезидентами Дании, директора находятся за пределами королевства, а весь доход предприятия извлекается за пределами Дании.

Следует, однако, чётко понимать, что налоговые льготы, предоставленные  иностранной компании в стране регистрации, территориально ограничены. Наличие  льгот вовсе не означает, что компания не должна платить налоги в каком-либо другом месте, или что партнёры (исходя из вышеприведённого примера), не должны платить налоги там, где они сами являются налоговыми резидентами. Естественно, партнёрами могут быть не только физические лица, но и те же самые оффшорные  компании.

В настоящее время многие инвестиционные сделки с участием партнеров  из разных стран осуществляются в  рамках оффшорных операций, связанных  с оффшорной деятельностью, которая  представляет собой любую официально разрешенную коммерческую деятельность через банки предприятия и  т.д., зарегистрированные в оффшорных  зонах и центрах.

В современной мировой  экономике оффшорные центры –  это небольшие территории или  государства, в которых действует  чрезвычайно льготный режим регистрации, налогообложения и проведения финансовых операций для иностранных компаний и банков.

В отличие от оффшорных  центров оффшорные зоны представляют собой не целые государства, а  часть территорий отдельных государств с льготным налоговым, валютным, таможенным или административным режимом. Если к оффшорным центрам относятся в основном развивающиеся государства, то оффшорные создаются, по преимуществу, в развитых странах – США, Швейцарии, Великобритании и т.д. В целом в литературе понятие «оффшорный центр» часто используется применительно и к оффшорным центрам и к оффшорным зонам.

История оффшорного бизнеса  началась ее в эпоху колониального  господства, когда частные компании и их служащие из стран-метрополий исключались  из юрисдикции тех колоний, где они  действовали. Хотя с распадом колониальной системы этот режим исчез, с течением времени он вновь возродился в  форме оффшорных центров и  зон, большинство которых располагались  на островах, т.е. «на расстоянии от морских побережий» (по англ.: off-shore) ведущих финансовых центров мира.

Создание оффшорных центров  в тех или иных регионах обусловлено  двумя основными факторами: близостью  к центрам деловой активности и отсутствием у государств внутренних ресурсов для развития. По первой причине  оффшорные центры создавались в  промышленно-развитых странах –  США, Канаде, Великобритании, Нидерландах, Швейцарии и др. Вторая причина  обусловила возникновение оффшорных  центров в остальных государствах Атлантики и Тихого океана, которые  сознательно пошли на принятие законодательных актов, способствующих привлечению иностранных инвестиций. Для некоторых стран доходы от оффшорного бизнеса являются основным источником финансовых ресурсов.

Быстрое развитие финансового  бизнеса в оффшорных центрах  в последние годы явилось результатом  внедрения новейших информационных технологий, позволяющих устанавливать  и поддерживать в реальном времени  круглосуточную связь между ведущими финансовыми центрами мира. Клиентуру  финансовой индустрии оффшорных  центров составляют банки, инвестиционные фонды, страховые компании, консалтинговые и бухгалтерские фирмы практически всех стран.

В настоящее время оффшорный  бизнес представляет собой развитую область международных финансов. По оценкам, в настоящее время  в 69 оффшорных центрах мира обращается не менее 5 трлн. долларов. Однако эта  оценка считается заниженной, поскольку  в оффшорных центрах существуют неподдающиеся учету тайные счета.

Предоставление иностранным  вкладчикам и инвесторам различных  оффшорных привилегий – одно из главных средств конкуренции  между странами по поводу привлечения  иностранных капиталов. Оффшорные  центры и зоны представляют иностранным  экономическим субъектам следующие  преимущества: налоговые льготы, отсутствие валютного контроля, возможность  проведения операций с нерезидентами  в любой иностранной валюте. списание затрат на месте, анонимность и секретность финансовых операций. Большинство оффшорных центров являются также №налоговыми гаванями», предоставляющими иностранным инвесторам следующие льготы в области налогообложения и формирования своих операций:

1. Налог на прибыль  в них практически отсутствует  или не превышает 1-2%; чае всего  он заменяется ежегодным сбором, который разных центрах составляет 150-1000 долларов и не зависит  от размеров доходов оффшорных  компаний и банков. Налоги на  вывоз доходов в форме дивидендов, процентов, роялти и т.д., как  правило, не взимаются. 

2. Процедура регистрации  оффшорных компаний максимально  упрощена: минимальный размер капитала  обычно не устанавливается, личность  владельцев фирм не подлежит  разглашению, раскрытие их имен  возможно лишь в случае расследования  по факту совершения ими уголовного преступления.

3. Ограничения на вывоз  капитала отсутствуют: фирмы могут  свободно осуществлять платежи  и открывать депозитные счета  в любой валюте и в любых  зарубежных банках без ограничений.

4. Процедура управления  оффшорной компанией предельно  упрощена; чаще всего она управляется  так называемой «секретарской»  фирмой. Так, в странах Карибского  бассейна оффшорные, или международные  компании чаще всего представлены  номером или названием в справочнике.  Их владельцы и акционеры зачастую  неизвестны (или неуловимы), а директорами  являются местные юристы, назначаемые  адвокатами клиентов.

Собственников оффшорных  компаний, банков и депозитов можно  разделить на три основные группы:

1. Центральные банки и  государственные агентства некоторых  развитых и развивающихся, особенно  нефтедобывающих, стран. Так, Саудовская  Аравия имеет на депозитах  в оффшорных центрах около  40 млрд. долларов, или 1/3 государственных  валютных ресурсов.

2. Транснациональные компании (ТНК) и банки, которые помещают  свои средства в оффшорные  центры главным образом с целью  уклониться от налогов и проведения  широкомасштабных валютных спекуляций.

3. Частные инвесторы –  юридические и физические лица, укрывающие свои средства от  налогов либо отмывающие «грязные»  деньги от преступного бизнеса.

Наиболее широко представлены в оффшорных центрах банки, которые  имеют возможность в этих центрах:

- создавать оффшорные  отделения и банки без соблюдения  правил о минимальном объеме  уставного капитала и требований  о создании резервных фондов;

- выдавать ссуды без  ограничения их объема и обеспечения  необходимых гарантий;

- не представлять регулярные  отчеты о финансовом положении  и деятельности банка;

- не раскрывать сведений  о клиентах банка.

Таким образом, основное преимущество оффшорного банка перед обычным  коммерческим банком состоит в том, что его деятельность не ограничена множеством нормативов, в том числе  касающихся создания обязательных резервов, и жесткой системой взимания налогов. Оффшорный банк способен обеспечить своим клиентам широкий набор услуг на международном рынке, открывая корреспондентские счета в банках – резидентах различных стран мира.

В специальной литературе проводится различие между оффшорными центрами и так называемыми «налоговыми  гаванями» (или «налоговыми убежищами»). Как отметилось выше, в оффшорных центрах создаются льготные условия для нерезидентов в области проведения ими финансово-кредитных операций с другими иностранными резидентами в иностранной валюте. В 2налоговых гаванях» устанавливается льготный налоговый режим, позволяющий обосновавшимся здесь компаниям или их филиалам укрывать значительные средства от налогообложения. Если посмотреть списки оффшорных центров и «налоговых убежищ», то они практически совпадают. В некоторых странах существует льготное налогообложение только для некоторых видов доходов: в Люксембурге – для доходов банков, в Швейцарии и Лихтенштейне – для холдингов, посреднических и торговых компаний, а во многих островных оффшорных центрах действует полное освобождение от налогов любых доходов. В отличие от оффшорных центров «налоговые гавани» распространяют налоговые льготы не только на иностранные. но и на местные компании.