Мотивация иностранных и русских инвесторов при создании совместных предприятий

        Участники  СП совместно распределяют  доходы, сообща  несут  все убытки  и риски,  объединено управляют  всеми  производственными   и  реализационными циклами,  быстро реагируют на изменяющуюся    политическую ситуацию в станах базирования. Однако при  всем  при    этом  каждый из партнеров  реализует свои собственные    интересы. Если совместное  предприятие создано на коммерческих началах с западным     или восточным партнером, то российской стороне в любом из этих вариантов противостоит иностранный капитал, обладающий возможностью своего приложения      к     делу   во многих уголках земного шара.

      Где бы капитал ни был, главной    целью  его является присвоение прибыли. Не подлежит сомнению, что эту    же   цель он  преследует  и при создании  совместных  предприятий.  Но  не  только – следует отметить,  что иностранный капитал участвует в создании  совместного предприятия на территории России не только под воздействием сиюминутного стремления получить побольше  прибыли. Так, по данным оксфордского журнала,  45% иностранных участников СП в России намерены закрепить свои позиции сейчас в расчете на большую деятельность в будущем, 25% стремятся использовать дешевую и хорошо образованную рабочую силу, 20% заинтересованы в обширном российском   рынке,  а 10%  хотят  иметь     доступ  к  местным  энергоресурсам. Наконец, несмотря на то, что создание СП представляет собой развитие международной кооперации производства, но один из партнеров может использовать свое участие в нем для производства деталей и других частичных изделий с целью поставок их на материнское предприятие. И тогда совместное предприятие превращается в одного из участников международного производственного кооперирования, то есть в субъект углубления международного  разделения  труда в  его  внутриотраслевой  форме.

      Во  многих случаях необходимость создания СП  порождается особыми экономическими условиями, сложившимися на момент решения  вопроса об организации СП. Одним из таких условий может быть недостаток имеющихся средств  для  возникновения  предприятия   оптимальных   размеров или  экономия средств. Привлечение иностранного партнера  снижает финансовое бремя российского  предпринимателя  на  создание  нового  или  расширение  уже  действующего  предприятия. Подписав учредительные документы, учредители могут приступать к  его  государственной  регистрации. В обязательном  порядке  СП должно  быть  зарегистрировано. В настоящее  время  регистрацию  СП с  крупной  долей  иностранного капитала  осуществляет  Государственная  регистрационная  палата  при  Министерстве  экономики  РФ,  которая  была  создана  6  июня  1994  года,  на  базе  подразделений  Российского  агентства  международного  сотрудничества  и  развития. Государственная  регистрационная палата  при  Министерстве экономики РФ проводит государственную политику  по  учету и  регистрации предприятий  с  иностранными  инвестициями (ПИИ),  ведет  реестр ПИИ.  Она осуществляет  регистрацию предприятий топливно-энергетического  комплекса  с иностранными  инвестициями (независимо  от величины  уставного  капитала),  а  также  предприятий  с  объемом  иностранных инвестиций не менее 100 тыс. руб., остальные СП могут регистрироваться  региональными и локальными органами  власти. Ликвидация СП осуществляется  на основании  действующего на территории РФ законодательства для  соответствующих организационно-правовых  форм  предприятий.⁴

      Совместные  предприятия  способны сыграть важную роль в преодолении различного рода барьеров, затрудняющих развитие внешнеэкономических     связей   между странами. Создание и успешное  развитие СП в России представляет собой одно из  перспективных направлений развития экономики,  помогает решать проблемы сокращения времени строительства новых предприятий,  использования прогрессивной технологии и техники,  выпуска товаров,  отсутствующих  на  внутреннем  рынке,  и  более  быстрого  выхода  на  внешние  рынки с  конкурентоспособной  продукцией  с  целью  получения  валютных средств.  В  целом  предприятия  с  иностранными  инвестициями,    в частности   СП,  представляют  собой сегодня один  из  наиболее динамично развивающихся секторов  экономики,  и обращение к этому вопросу представляется  важным    с целью дальнейшего использования положительного потенциала совместных  предприятий   для  решения    социально-экономических  проблем   в  России. 
 
 
 
 

     Экономические основы функционирования совместных предприятий

         Совместные предприятия характеризуются наличием сильной партнерской связи, долгосрочным и прочным сотрудничеством сторон и одновременно, однако, особой степенью сложности.

     В качестве самостоятельного хозяйствующего субъекта СП имеют уставной фонд учредительного капитала, который образуется за счет первоначальных и дополнительных взносов  их участников. Вклад в уставный фонд можно внести в виде денежных средств в национальных валютах участников предприятия, в форме знаний, сооружений, оборудования и прочих материальных ценностей, а также в виде права пользования землей, водой и другими природными ресурсами. Как правило, вклад зарубежного участника в уставный фонд делается в виде машин и оборудования, лицензий и т.д. и оценивается как в российской, так и в иностранной валюте с перерасчетом последнего в рубли по официальному валютному курсу на день подписания договора о создании совместного предприятия. Российский участник чаще всего предоставляет в уставный фонд СП землю, природные ресурсы, здания и сооружения. Вклад российского партнера в уставный фонд оценивается в том же порядке, что и зарубежного. При этом стоимость материальных ценностей обеих сторон определяется по договорным ценам с учетом цен мирового рынка. Если таковые отсутствуют, то стоимость вносимого имущества устанавливается по согласованию сторон.

     Совместные  предприятия отличаются не только видами вкладов, но и соотношением долей собственности их участников. Первоначально законодательством нашей страны предусматривалось, что доля российской стороны в уставном фонде учредительного капитала должна составлять не менее 51%. В настоящее время же российская сторона соглашается на значительно меньшее участие своего капитала в совместных предприятиях. Ведь контроль над компанией определяется не только уровнем участия в капитале, но и тем, кто поставляет оборудование, запасные части, технологию, другие факторы производства. Кроме того, не всегда имеет смысл брать на себя большую часть ответственности, особенно на выходе с новыми товарами на внешние рынки. Наконец, надо учитывать тот факт, что зарубежного партнера волнует не столько соотношение долей собственности, сколько законодательные гарантии свободного ее изъятия, вывоза прибылей, общепринятые способы решения споров и другие практические вопросы.

     Сформированный  учредительный капитал – фундамент  финансовой деятельности совместного  предприятия. Он может периодически пополняться специальными отчислениями прибыли от собственной производственной или коммерческой деятельности СП.

     СП  имеют самостоятельный баланс, они  функционируют на основе коммерческого  расчета, самоокупаемости и самофинансирования. Они самостоятельно разрабатывают и осуществляют программы производственной деятельности и организуют сбыт своей продукции. Совместные предприятия по своим обязательствам сами отвечают принадлежащим им имуществом, и государство не несет ответственности за результаты их деятельности. Но их имущество подлежит обязательному страхованию и охраняется существующим законодательством, не может быть временно изъято государством или принудительно отчуждено за плату.

     Систему функционирования СП определяет выработанный их участниками порядок распределения доходов. После уплаты предусмотренных государством налогов, а также отчислений в резервный фонд и фонды социального и производственного развития полученная предприятием прибыль распределяется в соответствии с условиями соглашения: в паевых товариществах – по долям внесенного имущества, в акционерных обществах – по акциям, а в контрактных соглашениях – по договоренности. Россия предоставляет зарубежным партнерам возможность беспрепятственно переводить всю долю полученной прибыли за границу в иностранной валюте. При этом все валютные расходы СП должны осуществляться за счет средств, полученных от реализации продукции на внешнем рынке.

     Важным  аспектом управления совместным предприятием является обеспечение их высококвалифицированными кадрами. Труд с совместных предприятиях требует специальной подготовки даже от тех россиян, которые получили внешнеторговое образование. Сотрудниками СП могут являться как граждане РФ, так и иностранные граждане. Трудовые отношении – наем, увольнение, режим труда и отпусков, оплата труда, гарантия и компенсация регулируются коллективным договором и индивидуальными трудовыми договорами (контрактами).

     Другая  важная сторона управления совместными  предприятиями – разделение руководящих  функций между партнерами. От этого в большой степени зависит общий результат деятельности предприятия и обеспечение интересов каждого его работника. Поэтому решение этой проблемы тщательно регулируется. Оперативной деятельностью совместного предприятия занимается дирекция, которая состоит из российских и иностранных граждан. При этом председателем правления и генеральным директором СП не обязательно должны быть граждане РФ.

      Модели управления СП

     Особое  значение для устойчивого функционирования СП имеет выбор модели управления СП. В литературе выделяются четыре основные модели управления:

     Модель  автономии. Подразумевается, что оба материнских предприятия, создающие СП, решают общестратегические вопросы по политике ведения дел и процессу предпринимательства совместно, а решения на уровне оперативного управления принимаются менеджерами СП. Лучшим образом эта модель реализуема, если на посты менеджеров назначаются специалисты, не работавшие ни в одной из сторон ранее. Преимущества этой модели в том, что она не требует больших затрат времени на дискуссии по принятию решений и уменьшает опасность возникновения конфликтов. Недостатком является потеря прямых возможностей оказания влияния со стороны материнских предприятий.

     Партнерская модель. Общестратегические вопросы решаются обоими партнерами по СП. Оперативное управление переходит в руки одного из них, того, который осуществляет управление СП как дочернего предприятия. Так как в этом случае происходит прямое влияние одного из партнеров, здесь требуются значительные затраты на координационные мероприятия. Для этой модели характерно также, что основные функции СП принимает на себя один из партнеров.

     Модель  разделения функций. Эта модель также предполагает, что принципиальные вопросы решаются обеими сторонами, а в сфере оперативного управления функции делятся между партнерами. Это может быть, например, разделение коммерческих и технических функций. Преимущество этой модели в том, что определенные функции может взять на себя та сторона, которая наиболее компетентна в соответствующих вопросах. Как недостаток можно назвать повышенную потребность согласования действий и наличие опасности возникновения конфликтов между партнерами.

     Модель  полного консенсуса. Все вопросы как общестратегические, так и по отдельным видам деятельности (оперативное управление) должны решаться на основе консенсуса при участи обоих партнеров. Хотя в качестве преимущества данной модели называется обширный потенциал обоюдного сотрудничества, здесь высока вероятность возникновения продолжительных и конфликтных процессов принятия решений.

     В СП роль ведущих менеджеров целесообразно  передавать специалистам принимающей  стороны – той, где располагается  совместное предприятие, так как  они обладают более полными сведениями и знаниями ситуации на рынке, конкуренции, взаимоотношений с поставщиками и понимают местный менталитет. В качестве координатора может быть приглашен иностранный специалист или сотрудник, передающий опыт в коммерческой или технологической сфере.

Заключение

            Позиция  большинства западных  крупных  компаний, сводится к следующему:  «Россия слишком велика, чтобы ее  игнорировать,  и слишком нестабильна,  чтобы в нее вкладывать  большие деньги». В России  мало внимания уделяется вопросам государственной безопасности в зоне интересов совместных предприятий "с целью недопущения усиления влияния иностранного капитала на стратегически значимые направления и области национального развития.".   Экспертиза инвестиционных проектов в Российской федерации в настоящее время решает главным образом экологические и экономические проблемы, с которыми в ряде случаев сопряжено инвестиционное сотрудничество с участием иностранного элемента. 

     В то же время следует ограничить вмешательство  государства в деятельность совместных предприятий.   Если же коммерческая организация не сможет проводить такую аудиторскую проверку, то в отношении нее возможны санкции. Такая ограничительная практика не только осложняет жизнь совместному предприятию, противоречит декларациям до минимума сократить вмешательство в деятельность иностранных инвесторов и либерализовать инвестиционный климат в России, но представляется незаконной. Из вышесказанного можно сделать выводы о несовершенстве  законодательства, связанного с деятельностью на Российской территории юридических лиц с иностранным участием.  Проанализировав указанные выше цифры, можно прийти к выводу, что за последние годы  число предприятий с иностранными инвестициями значительно возросло.  Однако темп роста предприятий с иностранными инвестициями, масштабы привлечения иностранного капитала, отраслевая структура и география размещения далеки от потенциальных возможностей такой страны. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что существующий в России механизм привлечения иностранных инвестиций и создания СП разработан недостаточно. И хотя основными предпосылками для увеличения притока иностранных инвестиций являются усиление политической, экономической и социальной стабильности в стране и выход из экономического кризиса, совершенствование и развитие форм привлечения иностранного капитала (в том числе создание СП) могут существенно стимулировать приток этого капитала.        

Список  литературы

1. Астапов К.Л. Законодательное регулирование инвестиций в Российской Федерации на федеральном и региональном уровнях // Законодательство и экономика. – 2004. - №5.
2. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Обзор законодательства об иностранных инвестициях // Право и экономика. - №3, 4. - 2003 г.
3. Ершов Ю. Подходы к реформированию инвестиционного климата в России: законодательная база // Внешнеэкономический бюллетень. – 2003. - №6.
4. Ерпылева Н.Ю. Международное банковское право: Учеб. пособие. – М.: Дело, 2004. – 480с.
5. Кучер А.Н., Никитин М.С. Новый Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // Законодательство. – 1999. - №11.
6. Платонова Н.Л. Законодательное регулирование иностранных инвестиций в экономику России // Гражданин и право. – 2000. - №6.
7. Семеусов В. Регистрация предприятий с иностранными инвестициями // Российская юстиция, - № 5, - 2001 г.
8. Степанов О. Создание и ликвидация организаций с иностранными инвестициями // Финансовая газета. Региональный выпуск - № 49, декабрь - 2003 г.
9. Трапезников В.А. Валютное регулирование в международном инвестиционном праве. - М.: Волтерс Клувер, 2004.
10. Фархутдинов И.З. Стабилизационная оговорка - важная гарантия иностранных инвестиций // Законодательство и экономика. – 2003. - №5.