Классификация инвестиций

ФГБОУ ВПО «МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

ИМЕНИ Н.П. ОГАРЕВА»

 

Факультет экономический

 

Кафедра финансов и кредита

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО  ДИСЦИПЛИНЕ:

«ИНВЕСТИЦИИ»

Вариант 30 (5; 39; 62)

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка  3 курса заочного отделения специальности 080105

«Финансы и кредит»

Шифр – 10/2629

Куликова  В. В.

_____________

Проверил:

К.э.н. доцент

Чугунов В.И.

 

 

Саранск 2013

 

СОДЕРЖАНИЕ
1.	Классификация инвестиций	3
2.	Подрядные торги в строительстве	7
	Задача № 62	19
	Список использованных источников	20

 

 

1. Классификация инвестиций

Для целей  дальнейшего изучения, учета, анализа  и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация, которая основывается на определенных признаках или нормативных актах.

Законом РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" введено разделение инвестиций по цели на две категории:

1) капиталообразующие инвестиции, обеспечивающие создание и воспроизводство основных фондов. В науке и практике эти инвестиции трактуются как реальные инвестиции — в форме капитальных вложений;

2) портфельные  (финансовые) инвестиции — это  капитал, вкладываемый в ценные бумаги: акции, облигации и Другие ценные бумаги, т.е. средства, помещаемые в финансовые активы.

Капиталообразующие (реальные) инвестиции В форме капитальных вложений — это вложения денежных средств и иного капитала с целью воспроизводства основных фондов и развития предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства, торговли, науки, образования, жилищно-коммунального хозяйства и других отраслей экономики страны. Их главная цель — удовлетворение общественных социально-экономических потребностей.

Реальные  инвестиции состоят главным образом  из долгосрочных капитальных вложений. Реальные инвестиции включают следующие  элементы: инвестиции в основные фонды (основной капитал), затраты на приобретение земельных участков, инвестиции в  нематериальные активы (патенты, лицензии, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, инвестиции) в пополнение запасов материальных оборотных средств.

Портфельные (финансовые) инвестиции — это практически капитал, вкладываемый в акции, облигации, векселя и другие виды ценных бумаг. Возникновение и обращение финансового капитала тесным образом связаны с функционированием реального (т.е. производительного) капитала.

С появлением ценных бумаг происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой — его отражение в ценных бумагах.

Действительный  капитал вложен в производство и  функционирует в этой сфере. Ценные же бумаги представляют собой бумажный дубликат капитала (практически фиктивного, мнимого капитала).

Появление фиктивного капитала, т. е. ценных бумаг, связано с развитием потребности в привлечении все большего объема кредитных ресурсов вследствие расширения коммерческой и производственной деятельности.

Таким образом, фиктивный капитал исторически  начинает развиваться на основе ссудного, так как покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части де- нежного капитала в ссуду, а сама бумага получает форму кредитного документа, в соответствии с которым ее владелец приобретает право на определенный доход в виде процентов или дивидендов на отданный взаймы капитал.

Дивиденды и проценты могут колебаться в  больших пределах —от превышения фиктивного капитала в несколько раз до снижения их до нуля.

Величина  портфельного капитала (совокупная курсовая цена бумаг) определяется путем капитализации  доходов по ценным бумагам:

Доход по ценным бумагам

Величина портфельного капитала = ——————————————                             Средняя процентная ставка  х  100%.

Основная  функция фиктивного капитала заключается  в мобилизации денежных средств для организации и расширения производства.

При финансовых фиктивных инвестициях имеют  место перемещение титулов собственности, дающих право на получение нетрудового  дохода.

Цель  портфельных инвестиций в ценные бумаги — получение прибыли.

Таким образом, инвестиции по признаку цели вложения капитала разделяют на:

1) реальные  инвестиции;

2) портфельные  (мнимые).

Далее инвестиции классифицируют по формам собственности. Под структурой инвестиций по формам понимают их распределение по тому признаку, кому эти инвестиции принадлежат. По формам собственности инвестиции подразделяют на:

1) государственные;

2) муниципальные;

3) частные  (вложения средств гражданами);

4) общественных  объединений (потребительской кооперации  и др.);

5) смешанные  формы (без иностранного капитала);

6) иностранные;

7) смешанная  форма с иностранным участием.

Государственные инвестиции направляются в основном в оборонную промышленность, инфраструктуру, малодоходные отрасли.

Частные инвестиции направляются в те отрасли, где можно извлечь большую прибыль (промышленность, торговля).

Частные инвестиции в значительных размерах направляются в строительство частных жилых домов, дач и других объектов жилищной сферы.

Кооперативные — в переработку сельскохозяйственных продуктов, торговлю и др., где обеспечивается самофинансирование предприятий некоммерческой сферы.

В отечественной  практике различают инвестиции иностранные  и отечественные.

В основе деления инвестиций на иностранные  и отечественные лежит собственность: иностранных инвесторов или отечественных  инвесторов. Иностранные инвестиции являются иностранным капиталом, вывезенным из одного государства и вложенным в предприятие (или дело) на территории другого государства.

По признаку целевого назначения будущих объектов инвестиции разделяют:

• на производственное строительство;

• на строительство  культурно-бытовых и других объектов непроизводственной сферы;

• на изыскательские и геологоразведочные работы;

• на проектные  и изыскательские работы. По источникам финансирования инвестиции подразделяются на:

а) централизованные (за счет средств федерального бюджета  и бюджетов субъектов РФ);

б) нецентрализованные (за счет средств юридических и физических лиц — застройщиков).

 

 

 

2. Подрядные торги в строительстве

В международной  практике капитального строительства  выбор проектировщиков, подрядчиков, поставщиков технологического оборудования обычно осуществляется на конкурсной основе путем проведения торгов.

Весь  процесс строительной деятельности стран с развитой экономикой так или иначе связан с выбором лучшего проекта; надежного поставщика, подрядчика, партнера, способных обеспечить лучшее качество продукции, работ, услуг, наименьшие затраты при освоении проекта, сокращение сроков осуществления работ по тому или иному проекту.

Лучшим  механизмом для создания конкурентной среды являются подрядные торги, позволяющие демонополизировать рынок строительных услуг.

Заказчик  работ при торгах стремится обеспечить лучшие условия по ценам, качеству работ  и срокам их выполнения.

Торги по сравнению с прямыми двусторонними  договорами создают условия конкуренции  между подрядными строительными  и проектными фирмами, поставщиками и позволяют заказчику выбрать  наиболее выгодные предложения с  точки зрения, как цены, так и  других коммерческих и технологических  условий

Конкуренция при размещении заказов идет на каждой фазе жизненного цикла проекта. Это  осуществляется в виде конкурсов, подрядных  торгов.

Подрядные торги могут проводиться при:

– строительстве зданий, сооружений, предприятий;

– выполнении проектно-изыскательских, монтажных, пуско-наладочных и других видов работ;

– выборе поставщика материалов, конструкций, оборудования;

– управлении проектом, инжиниринге, консультировании и контроле и надзоре;

– других технических  и организационных работах и  услугах их обоснованных сочетаниях.

Из приведенных  условий вытекает определение: подрядные  торги - конкурсная форма размещения заказов в инвестиционной строительной деятельности на всех фазах осуществления  проекта с целью выбора лучшего  предложения для выполнения работ  и оказания услуг.

Торги - практически единственный способ выбора исполнителей строительных работ на конкурсной основе, которые материально  гарантировали бы точное выполнение своих обязательств.

В работе рассматриваются основные моменты  проведения конкурсных торгов и заключения контракта с победителем торгов.

Организацию и проведение подрядных торгов (конкурсов) можно рассматривать как некий  проект, целью которого является выбор  лучшего предложения для успешного  выполнения работ, оказания услуг (табл. 1).

Таблица 1 - Организационный процесс подрядных  торгов

Фазы торгов	Процедуры процесса подрядных торгов
Начальная фаза	Инициация торгов Назначение организатора торгов Определение объекта и  предмета торгов Объявление о торгах
Фаза разработки проекта  торгов: подготовка и  проведение торгов	Формирование тендерного комитета Проведение предварительной  квалификации Разработка тендерной  документации Расчет смет инвестора  и оферента Подготовка оферты и предложений Встречи и переговоры Посещение места строительства Проверка документов Внесение задатка
Фаза выполнения проекта торгов:  проведение торгов	Утверждение регламента и критериев  оценки Процедура вскрытия оферт Оценка предложений и  их анализ Обоснования тендерного комитета Выбор генподрядчика Выбор субподрядчика Контроль и проверка документов
Фаза завершения: заключение контрактов	Подготовка контракта Заключение контрактов и  субконтрактов Контроль документов, процедур, анализ и банк данных
	Информация о победителе и контракте

Представленным  фазам осуществления проекта  торгов соответствует процедура  и последовательность выполнения тех  или иных работ участниками торгов.

Состав  и объем фаз носят общий  характер и могут быть изменены и дополнены в каждом конкретном случае. На каждом шаге проекта торгов участники торгов выступают в рамках своих прав, функций и ответственности.

Существует  ряд методических указаний, разработаны  нормативы и способы (методы) достижения соответствия требованиям нормативных  документов, которые применяются  на каждой из фаз осуществления проекта  торгов, а сам процесс проведения подрядных торгов должен рассматриваться  как этап жизненного цикла реализации инвестиционного проекта.

Процедура проведения торгов состоит из следующих  этапов:

До принятия решения о проведении подрядных  торгов заказчик должен получить необходимые  инвестиционные ресурсы (или право  распоряжаться ими в требуемый  для создания объекта интервал времени), подтвержденные соответствующими финансовыми  документами, например кредитным договором, банковской справкой, постановлением исполнительного органа государственной  власти, на полное или частичное  финансирование объектов для федеральных  государственных нужд.

Следующим комплексом проблем, которые необходимо решить заказчику до объявления торгов, является разработка концепции будущих  договорных отношений между заказчиком и победителем торгов. Суть концепции  выражается в степени ответственности  всех субъектов инвестиционной деятельности. Степень ответственности определяется организацией взаимоотношений заказчика  и исполнителя работ (подрядчика).

Наиболее  развитой формой отношений между  заказчиком и исполнителем является подбор генерального исполнителя (генподрядчика). Степень ответственности за выполнение работ определяется на основе контракта, заключенного между заказчиком и  генподрядчиком. На основе этих контрактных  отношений генподрядчик выбирает для  выполнения специальных видов работ  субподрядчиков.

После выполнения вышеперечисленных условий одной  из первых проблем, которую следует  решить заказчику, является определение  и назначение организатора торгов.

Функции организатора торгов заказчик может  поручить одной из специализированных фирм, имеющей лицензию на этот вид  деятельности, либо приказом главы  администрации субъекта РФ определяется фирма, которой поручается работа на всей территории данного субъекта РФ. Организатор торгов выполняет следующие  функции: формирует и утверждает состав тендерного комитета, готовит  документы для объявления торгов, осуществляет публикацию объявления или  рассылку предложений, организует разработку и распространение тендерной  и другой необходимой документации, утверждает результаты торгов, ликвидирует  тендерный комитет.