Инвестирование,
в целом, имеет огромное значение
для России, поскольку тем самым
наблюдается рост экономики. Российская
Федерация – государство скорей
обновленное, чем молодое, но с новой
экономикой и новой политикой, а,
следовательно, и думать стоит по-новому,
т.е. инвестировать, получать инвестиции
и идти по пути развитых стран.
2.2
Текущее состояние
инвестиционного
климата в РФ
В
условиях финансового кризиса происходит
значительное обострение всех экономических
процессов, в том числе, и инвестиционной
деятельности (ИД).
Министерством
Экономического Развития на базе долгосрочного
прогноза до 2020-2030 гг. выявлены пределы
развития, опирающегося на наращивание
экспорта энерго-сырьевых ресурсов, вследствие
чего обоснован стратегический выбор
именно инновационного, социально-ориентированного
развития российской экономики. Как
отмечает Э.С. Набиуллина, время, когда
конкурентоспособность поддерживалась
дешевизной сырья, рабочей силы и
заниженным курсом рубля уходит в
прошлое. Постоянное удорожание энергоносителей
ведет к увеличению издержек предприятий.
Эта тенденция вряд ли изменится
в ближайшие годы. И единственный
адекватный ответ, который наша экономика
должна дать на этот вызов, - значительное
повышение эффективности, что требует
инвестиций и новых технологий[5,76].
Никто
не оспаривает положение о том, что
значительное наращивание инвестиций
в экономику РФ, повышение их эффективности,
а с ними и повышение эффективности
народного хозяйства будут определять
важнейшие акценты стратегии
инновационного развития нашей страны,
но реальное положение дел в экономике
пока выглядит не лучшим образом. Так,
по отраслям, производящим товары, объём
инвестиций в основной капитал в
2007г. достиг лишь половины их физического
объёма в 1990г. В обстановке острого
дефицита инвестиций наблюдающееся
снижение эффективности инвестиционной
деятельности оказывает крайне отрицательное
влияние на темпы экономического
роста.
В
условиях становления в экономике
нового технологического уклада и сопровождающего
этот процесс финансового кризиса
особенно актуальна способность
промышленных компаний резко наращивать
свои инвестиции за счет заемного капитала.
Скорость технологического обновления
производства, темпы наращивания выпуска
конкурентоспособной продукции во многом
зависят от того, насколько инвестиционные
возможности корпорации выходят за рамки
самофинансирования. Зарубежный опыт
свидетельствует, что за счет выпуска
акций финансируется относительно небольшая
доля капиталовложений. Значение облигаций
в этом плане гораздо выше, но весьма различается
по странам.
Реализация
в процессе инвестиционной деятельности
высокоэффективных инвестиционных
проектов является главным условием
ускорения экономического роста. В
конечном счете, эффективность инвестиционной
деятельности и темпы экономического
роста в значительной степени
определяются совершенством системы
отбора инвестиционных проектов к реализации,
адаптацией её к существующим и сменяющимся
во времени условиям функционирования
экономики. Решения, принимаемые на
основе инструментария оценки эффективности
инвестиционных проектов, затрагивают
не только интересы фирм, но и национальные
интересы, поскольку совокупность частых
решений в конечном итоге формирует
облик и характеристики производительных
сил страны. По мнению Э.С. Набиуллиной,
«проводимая сегодня политика и
те решения, которые принимаются, закладывают
будущее российской экономики на
10-15 лет вперёд. От того, с какой
эффективностью сработаем сейчас, зависят
позиции нашей экономики в
мире, и в частности то, сможет
ли Россия стать к 2020г. одним из лидеров
мирового процесса и инновационно-экономического
развития, страной с привлекательным
образом жизни и высокой конкурентоспособностью».
Внедрение
нововведений во всех сферах экономической
деятельности хозяйствующих субъектов,
модернизация и технологическое
перевооружение предприятий настоятельно
требуют совершенствования научно-методического
обеспечения определения экономической
эффективности инвестиций.
Мировой
опыт свидетельствует, что рост инвестиций
в инновационные сферы экономики
способствует ускоренному развитию
народнохозяйственного комплекса
страны и повышению уровня жизни.
Однако вложение инвестиций в инновационные
секторы не всегда способствует росту
прибыли и доходов. Как известно,
в фундаментальной науке вложение
средств зачастую не только не окупалось,
но и приводило к негативным результатам.
Например, существенные инвестиции в
нанотехнологии не дают ожидаемого результата.
Поэтому совершенно справедлива
постановка вопроса о том, насколько
эффективны те или иные инвестиции
и инновации[6,64].
Инвестиции
призваны помочь государству в преодолении
экономического кризиса. Они предназначены
для поднятия и развития производства,
увеличения его мощностей, технологического
уровня. Об инвестициях сказано уже
немало: все российские политики давно
уже склоняют это слово на разные
лады, понимая, что без инвестиций
российскому производству не выжить,
однако до недавнего времени в
нашей стране политическая ситуация
складывалась не лучшим образом, политическая
нестабильность сдерживала потоки инвестиций,
готовых хлынуть на новый рынок.
Проблема
инвестиций в нашей стране настолько
актуальна, что разговоры о них
не утихают. Эта проблема актуальна
прежде всего тем, что на инвестициях
в России можно нажить огромное состояние,
но в то же время боязнь потерять
вложенные средства останавливает
инвесторов. Российский рынок - один из
самых привлекательных для иностранных
инвесторов, однако он также и один
из самых непредсказуемых, и иностранные
инвесторы мечутся из стороны
в сторону, пытаясь не упустить свой
кусок российского рынка и, в
то же время, не потерять свои деньги. При
этом иностранные инвесторы ориентируются
прежде всего на инвестиционный климат
России, который определяется независимыми
экспертами и служит для указания на эффективность
вложений в той или иной стране.
Российские
же потенциальные инвесторы давно
уже не доверяют правительству, это
недоверие обусловлено прежде всего
сложившимся стереотипом отношения
к власти у россиян - правительство
работает только на себя. Однако государственная
инвестиционная политика сейчас направлена
именно на то, чтобы обеспечить инвесторов
всеми необходимыми условиями для
работы на российском рынке, и потому
в перспективе мы можем рассчитывать
на изменение ситуации в российской
экономике в лучшую сторону. Огромное
значение для России имеют не только
иностранные, но и внутрироссийские
инвестиций, ведь множество людей
во время становления рыночной экономики
сколотили себе огромные состояния,
которые в данный момент лежат
в европейских и американских
банках, иными словами используются
для инвестиций в зарубежных странах.
Государство всеми силами пытается
вернуть эти деньги из-за рубежа
в российскую экономику, что даст
ощутимый толчок развитию российского
производства.
Вообще
же капиталовложения проводятся частными
инвесторами в первую очередь
ради получения прибыли и, пока мы
имеем дело с неуравновешенной экономикой,
неясной политической ситуацией
и несовершенным законодательством,
ни о какой прибыли не может
быть и речи, а значит, не может быть
и речи о долгосрочных стратегических
инвестициях в российскую экономику, без
чего, в свою очередь, невозможен подъём
производства, то есть возрождение экономики
России.
Российская
экономика до недавнего времени
имела ряд существенных проблем,
которые отпугивали не только иностранных
инвесторов, но и отечественных. Многие
из них до сих пор сохраняются,
в том числе:
- нестабильность
денежно-кредитной и финансовой системы
страны;
- большое число
трудно - преодолимых административных
барьеров, препятствующих развитию предпринимательства;
- низкая собираемость
налогов, связанная с несовершенством
налогового законодательства и до недавнего
времени с экономически необоснованными
высокими налоговыми ставками, вынуждающими
предприятия скрывать свою прибыль, а
также препятствующие развитию производства;
- слабое развитие
инфраструктуры в регионах (кроме Москвы
и Санкт-Петербурга);
- коррумпированность
российских чиновников;
- в большой
степени нерыночные методы конкуренции
между субъектами хозяйствования и исходящая
угроза от организованной преступности.
Эти и другие проблемы определяют нестабильность
экономики и как следствие невысокий рейтинг
надежности РФ как заемщика.
3.
Как улучшить инвестиционный
климат в РФ
3.1.
Меры на ближайшую
перспективу
Необходимыми предпосылками инвестиционной
деятельности являются низкий уровень
инфляции, равно как и предсказуемость
поведения цен в экономике. Требуется
ужесточение контроля за доходами и расходами
бюджета, завершение в кратчайшие сроки
создания централизованной казначейской
системы исполнения бюджета.
1.
Налоги. Представляется, что простая,
понятная система налогообложения удовлетворяла
бы чаяниям налогоплательщиков и позволяла
бы соблюсти государственные интересы:
-
верхнюю ставку подоходного налога
надо понизить хотя бы до 30%;
в более длительном периоде
целесообразно снижение числа
ставок до двух или одной,
причем верхний уровень изъятий
понизить до 20%. Необлагаемый минимум
следует определять исходя из
расчета реального прожиточного
минимума. Целесообразно разрешить
вычитать из налогооблагаемой
базы расходы на профессиональное
образование и повышение квалификации;
-
необходимо существенно уменьшить
ставку совокупных отчислений
в социальные фонды, доведя
совокупные отчисления от фонда
заработной платы (взносы в
социальные фонды) хотя бы до
30%;
-
должны быть пересмотрены и
резко сокращены налоговые и
таможенные льготы, а их предоставление
должно носить не индивидуальный,
а формализованный характер;
-
для того чтобы налоговый инвестиционный
кредит, налоговые каникулы действительно
использовались на инвестиции
в перевооружение производства,
положение о предоставлении этой
льготы должно быть конкретизировано;
-
требуется реальная жесткая регламентация
перечня налогов, которые могут
вводить субъекты Федерации и
местные органы власти, а также
ограничение суммарного налогового
бремени по этим налогам;
-
важно прекратить практику хаотичного
внесения поправок в налоговое
законодательство, увеличив период
действия стабильных правил хотя
бы до года. Поправки, ухудшающие
положение налогоплательщиков, должны
вноситься строго в соответствии
с регламентом, предписанным законодательством;
-
улучшить информирование налогоплательщиков,
сократить возможности сотрудников
фискальных служб произвольно
толковать неопределенные положения
налогового законодательства.
2.
Банки и финансовая система. В
кратчайшие сроки нужно реализовать программу
реструктуризации банковской системы:
-
банкротство несостоятельных коммерческих
банков, недопущение их деятельности
после отзыва лицензии;
-
создание благоприятных условий
для увеличения присутствия в
России иностранных банков;
-
повышение прозрачности банковской
системы, совершенствование системы
банковского надзора, предупреждения
банкротств банков, стимулирование
повышения квалификации банковских
менеджеров, завершение введения
новой системы бухгалтерского
учета, базирующейся на международных
принципах;
-
Центральный Банк должен впредь
воздерживаться от выдачи лицензии
банкам, возглавляемым бывшими управляющими
неплатежеспособных банков (а также
банкам, в которых крупный пакет
принадлежит владельцам неплатежеспособных
банков), до тех пор, пока эти
банки не осуществят выплаты
по долгам;
-
ускорить принятие закона о
гарантиях вкладов граждан.
3.
Внешнеэкономическая и таможенная
политика.
-
активизировать усилия по вступлению
в ВТО, а также работу по
связанной с этим коррекции
законодательства. Новые акты, затрагивающие
сферу внешней торговли и таможенного
режима, следует разрабатывать с
учетом требований ВТО;
-
упростить порядок таможенного
регулирования в отношении товаров,
ввозимых на территорию России
в режиме временного ввоза.
Также необходимо упростить порядок,
регламентирующий процедуру и
количество согласований, лицензий
и выдачи технических условий
на реализацию инвестиционных
проектов;
-
ускорить создание зоны свободной
торговли со странами СНГ.
4.
Защита прав собственности.
-
необходимо создать прецеденты
пресечения действий мажоритарных
инвесторов и менеджеров компаний
по ущемлению прав собственности
в отношении меньшинства акционеров,
а также внести соответствующие
изменения в закон «Об акционерных
обществах», исключающие злоупотребления
со стороны большинства инвесторов
и совета директоров;