Характеристика способов инвестирования в золото

Что лучше: покупка монет или  золотых слитков?

Покупка монет и слитков  из чистого золота – это распространённый способ инвестирования в золото. Обычно инвестиционное золото оценивается  согласно его весу, к которому добавляется  небольшая комиссионная наценка  дилера (премия).

Каков должен быть размер изделия?

Наилучший вес для инвестиционных монет - это 1 тройская унция (31,1 гр.), вес слитков  – от 50 гр. Начиная с этого веса изделия имеют небольшую наценку, и их перепродажа возможна по рыночной цене или даже выше неё. Наиболее практичной всё же представляется покупка монет  весом 1 унция, поскольку такие монеты наиболее распространены и их легче  перепродать в будущем. Мелкие монеты и слитки прежде всего предназначаются  в качестве сувенира и поэтому  имеют более высокую наценку. 

Гарантия пробы

Главное различие между золотыми монетами и  слитками состоит в форме гарантии их пробы. Золотые монеты чеканятся  казначействами многих стран и являются законным средством платежа соответствующего государства (как наличность). Это  означает, что чистоту золота монеты гарантирует страна-изготовитель. Золотые  слитки не являются законным средством  платежа, и их чистоту подтверждает прилагаемый сертификат.

.Цены

Как правило, стоимость инвестиционного  золота имеет три составляющие: рыночная цена золота, затраты изготовителя и комиссионные посредника (премия). Поэтому монеты и слитки никогда  не продаются по рыночной цене золота, хотя и выкупаются по ней у частных  лиц. Чем больше объём покупки  золота, тем меньше наценка на рыночную стоимость золота.

Нумизматическая ценность

С течением лет многие монеты с ограниченным тиражом в дополнение к стоимости  золота приобретают нумизматическую  ценность. Такими монетами являются, например, австралийские лунары. Они ежегодно выпускаются в новом оформлении тиражом 30000 шт. Выпускаемая партия продаётся по рыночной цене, а на розничном рынке цена лунаров увеличивается до 70%.

Налог 

Поскольку золотые монеты также являются законным средством платежа, они, подобно  деньгам, не облагаются НДС. В России НДС 18% применяться к слиткам при  их покупке. При продаже слитка назад  банку НДС не возвращается. В Европе и США инвестиционное золото не облагается НДС. 

2.3 Открытие золотого банковского  депозита

Обезличенный металлический  счёт (ОМС) – это счёт, открываемый  в банке для учёта движения металла в обезличенной форме, на котором отражается металл в граммах  без указания индивидуальных признаков (количество слитков, проба, производитель, серийный номер и др.). Обезличенный металлический счёт — это альтернативное и удобное средство вложений в  драгоценные металлы.

Обезличенный  металлический счёт может быть открыт как путём внесения на этот счёт физического металла (слитков), так  и путём приобретения у банка  обезличенного металла за наличные рубли либо путём списания средств  с текущего счёта или счёта  по вкладу.

Банк  устанавливает котировки покупки-продажи  драгоценных металлов в обезличенном виде с учётом действующих учётных  цен на драгоценные металлы, установленные  Банком России, ситуации на внутреннем рынке драгоценных металлов, а  также тенденции колебания текущих  цен на мировом рынке драгоценных  металлов.

Преимущества  обезличенного металлического счёта:

1. Возможность сохранения и приумножения  денежных средств за счёт роста  стоимости драгоценных металлов; 
2. Возможность диверсифицировать инвестиционный портфель вложениями в драгоценные металлы, тем самым снизить риски потерь, связанные с негативными изменениями на финансовых рынках; 
3. Доступность – бесплатное открытие и ведение счёта, минимальный размер первоначального и дополнительного взносов не ограничен; 
4. Высокая ликвидность – продажа металла со счёта в обезличенном виде осуществляется банком в день обращения клиента; 
5. Отсутствие НДС 18% при покупке и продаже драгоценных металлов в обезличенном виде; 
6. Стоимость обезличенного драгоценного металла не включает в себя издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой; 
7. Возможность получения со счёта драгоценного металла в слитках.

Недостатки  обезличенного металлического счёта:

1. Обезличенные металлические счета  не участвуют в системе страхования  вкладов, поэтому для открытия  обезличенного металлического счёта  нужно выбирать надёжный банк. В случае банкротства банка  или отзыва у него лицензии  владелец ОМС теряет свой депозит; 
2. Достаточно широкий спред на покупку и продажу, устанавливаемый в банках по всем драгметаллам. Некоторые банки берут достаточно высокие комиссии при открытии ОМС, которые колеблются от 0,1% до 0,5% от суммы, на которую открывается депозит в драгметаллах; 
3. Доход ОМС может состоять из двух частей: изменение курса драгметаллов и проценты банка на депозит (не все банки начисляют проценты на ОМС). Если банк является налоговым агентом по процентам, которые он начисляет на депозит, то он будет уплачивать с них налоги. Если цены на драгметаллы с момента открытия ОМС упали, при этом банк всё равно начислит проценты на депозит, но при этом уплатит с них налоги, не смотря на то, что общий результат по данному счёту будет отрицательным.

Доходность  обезличенного металлического счёта:

1. Металлические счета без начисления  процентных доходов: доход владельцев  таких ОМС формируются только  за счёт роста стоимости драгоценных  металлов на мировых рынках, если  рост происходит; 
2. Металлические счета с начислением процентных доходов: процентные доходы начисляются только в том случае, если металлический счёт оформляется как депозитный вклад в драгоценных металлах с конкретным сроком хранения. Общий доход владельцев депозитных вкладов формируются за счёт процентов, начисляемых в драгметаллах (граммах) и прироста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках за этот период.

Операции  по металлическому счёту:

1. Открытие и пополнение — покупка  металла по установленному курсу  с зачислением металла на счёт; 
2. Частичное или полное обналичивание — списание металла со счёта и его продажа банку по установленному курсу; 
3. Снятие драгметалла в виде мерных слитков в физической форме с уплатой НДС (18 % от стоимости металла).

Однако, большинство аналитиков мирового рынка  золота рекомендуют владеть физическим металлом, а не бумажным эквивалентом, так как в случае необходимости  государство может заморозить счета, и тогда тяжело будет получить свой драгоценный металл на руки. Если ваш  драгоценный металл будет у вас, то только вы будете знать, где он хранится и, таким образом, вы будете чувствовать себя в бОльшей безопасности. 

2.4 Покупка акций золотодобывающих  компаний

Покупка акций золотодобывающих компаний – ещё одна возможность  опосредованно заработать на рынке  драгоценных металлов. Когда нефть  растёт в цене, инвесторы в большинстве  своем покупают не нефтяные фьючерсы, а акции компаний нефтедобывающей  отрасли. Ту же логику можно применить  и к драгоценным металлам.

Однако  при покупке акций золотодобывающих компаний всегда нужно помнить, что  в основе стоимости эмитента лежит  гораздо больше факторов, чем просто цена на продукцию, которую он производит, поэтому курсы акций не дублирует  динамику цен на драгоценные металлы.

К сожалению, количество публичных золотодобывающих компаний в России пока крайне незначительно. На данный момент можно купить акции  следующих российских золотодобывающих компаний: Бурятзолото, Полиметалл, Полюс-Золото, Лензолото.

Акции золотодобывающих компаний имеют тенденцию  расти в цене быстрее, чем само золото. Как и всякие другие акции, их легко купить и продать. Они  не требуют каких-то специальных  условий хранения или страхования  и нередко приносят дивиденды, которые  в некоторых случаях в два-три  раза превышают те, что выплачиваются  сейчас по ценным бумагам денежного  рынка. Необходимо пользоваться экстраординарностью  момента, в который вы их покупаете.

Количество  крупных золотых рудников в мире невелико, и после четырех тысяч  лет поисков маловероятно, чтобы  мы внезапно обнаружили много крупных  месторождений. После того, как в  течение двадцати лет на золотом  рынке господствовали «медведи», сектор золотодобывающей промышленности сузился  до крошечного размера. 

Прежде  чем вы сможете решить, является ли покупка акции данной золотодобывающей компании хорошим вложением капитала, вам не помешает вникнуть в суть этого бизнеса, а также изучить  историю данной золотодобывающей компании, чтобы понять, насколько она солидна и можно ли ей доверять на отдалённую перспективу. Также есть смысл проконсультироваться с профессионалами финансового рынка, которые владеют необходимой информацией по данному вопросу. 

Заключение.

Ни для кого не секрет, что во времена кризиса и нестабильных экономических отношений (равно  как и во все другие времена) люди стараются сохранить, а лучше  приумножить то, что у них есть. И в этом смысле хороши многие возможности, которые позволяют реально сохранить  капитал.

И сразу возникает вопрос — во что  же лучше всего инвестировать?

Во  все времена инвесторы искали тихую гавань, тот актив, который  не потеряет в цене во времена кризиса. Валюта, акции, облигации, нефть - всё  это может принести колоссальную прибыль после головокружительного  роста, но может и разорить после  стремительного падения. Золото всегда считалось одним из наиболее надёжных активов.

Рынок золота - это пока единственный рынок, цена которого за время кризиса только выросла и раз за разом обновляет  исторические максимумы.

Поэтому, если инвесторы опасаются глобального  снижения, рецессии в мировой экономике, они приобретают золото, с целью  обезопасить свои вложения. В каждом инвестиционном портфеле, у каждого  человека, у каждой семьи, должна быть какая-то часть в золоте. Инвестиции в слитки золота  - это прежде всего противодействие инфляции и колебаниям валют. Инвесторы используют этот вид инвестиций для сохранения и роста своего капитала, как правило, в периоды, когда бумажные деньги обесцениваются. В общей своей практике эксперты считают правильным хранить часть своего состояния именно в золоте, это 10-20% сбережений в общем капитале. Золото обладает высокой ликвидностью, оно не портится, его можно хранить в банке или хранилище, продавать и покупать сколько угодно. Кто имеет золото, тот всегда будет иметь деньги. Золото - это уникальный товар, который никогда не обесценится.

 

 

 

Список  использованных источников:

1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.  http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=123436
2. Инвестиции // Современный экономический словарь http://slovari.yandex.ru/
3. Затаившийся дракон: обзор рынка золотых слитков за 2012 год http://www.domik.net/novosti/zataivshijsya-drakon-obzor-rynka-zolotyx-slitkov-za-2012-god-n184594.html
4. Информационно-аналитический сайт Gold.ru Все о золоте http://gold.ru/articles/invest/2.html
5. Инвестиционные монеты на сайте ЦБ России http://www.cbr.ru/bank-notes_coins/Coins_base/print.asp?File=Help_monet_invest.htm
6. Статистика продаж золотых и серебряных инвестиционных монет США в январе 2013 года http://www.transstroybank.ru/site/investmoney/$file/analytik_feb_2013.pdf