Характеристика способов инвестирования в золото

 

 

 

 

Второстепенные факторы, влияющие на стоимость золота:

 

 

 

1.3 Особенности мирового рынка  золота

Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами  в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных  банках и резервах МВФ, составляет сегодня  более 31000 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу 

Во-вторых, еще большие  объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота – по крайней  мере, в виде лома – также поступает  на рынок. В результате вырисовывается следующая картина. Основная доля в  предложении золота приходится на его  добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение  добытого золота из года в год имеет  относительно небольшую вариацию –  значительно меньшую, чем предложение  золотого лома, продажа золота банками и инвесторами. 

Официальные мировые  запасы золота (на февраль 2013)
Ранг	Страна/организация	Золото, тонн	Доля золота в  общем объёме национальных золотовалютных резервов, %
1	США	8 133,5	75,7 %
2	Германия	3 391,3	72,8 %
3	Международный валютный фонд	2 814,0	-
4	Италия	2 451,8	72,1 %
5	Франция	2 435,4	70,5 %
6	КНР	1 054,1	1,7 %
7	Швейцария	1 040,1	10,6 %
8	Россия	957,8	9,5 %
9	Япония	765,2	3,2 %
10	Нидерланды	612.5	59,7 %
11	Индия	557,7	9,9 %
12	Европейский центральный банк	502,1	32,9 %
13	Тайвань	423,6	5,6 %
14	Португалия	382,5	90,3 %
15	Венесуэла	365,8	74,5 %
16	Турция	359,6	16,1 %
17	Саудовская  Аравия	322,9	2,6 %
18	Великобритания	310,3	15,7 %
19	Ливан	286,8	29,2 %
20	Испания	281.6	29,7 %
21	Австрия	280.0	55,0 %
22	Бельгия	227.5	39,5 %
23	Филиппины	192,7	12,3 %
24	Алжир	173.6	4,7 %
25	Таиланд	152,4	4,5 %
26	Сингапур	127,4	2,6 %
27	Швеция	125.7	12,8 %
28	ЮАР	125,1	13,2 %
29	Мексика	124,5	4,0 %
30	Ливия	116,6	5,3 %
31	Банк  международных расчётов	116,0	-
32	Казахстан	115,3	21,7 %
33	Греция	111.9	82,4 %
34	Румыния	103.7	11,8 %
35	Польша	102,9	5,0 %
36	Республика  Корея	84.4	1,4 %
37	Австралия	79.9	8,6 %
38	Кувейт	79.0	12,7 %
39	Египет	75.6	25,0 %
40	Индонезия	73.1	3,5 %
41	Бразилия	67.2	1,0 %
42	Дания	66,5	4,0 %
43	Пакистан	64.4	25,1 %
44	Аргентина	61,7	7,6 %
45	Белоруссия	51,4	31,3 %
46	Финляндия	49,1	23,7 %
47	Боливия	42,3	16,3 %
48	Болгария	39,9	10,4 %
49	Экономическое сообщество стран Западной Африки	36,5	14,6 %
50	Малайзия	36,4	1,4 %
51	Украина	35,5	7,7 %
52	Перу	34.7	3,0 %
53	Словакия	31,8	67,4 %
54	Ирак	29,9	2,5 %
55	Эквадор	26,3	41,4 %
56	Сирия	25,8	7,6 %
57	Марокко	22,0	7,1 %
58	Афганистан	21,9	16,7 %
59	Нигерия	21,4	2,6 %
60	Сербия	15,0	5,8 %
61	Кипр	13,9	62,2 %
62	Бангладеш	13,5	5,6 %
63	Иордания	13,4	7,5 %
64	Камбоджа	12,4	14,1 %
65	Катар	12,4	1,6 %
66	Чехия	11,6	1,4 %
67	Колумбия	10,4	1,5 %
68	Лаос	8,9	38,4 %
69	Гана	8,8	8,1 %
70	Парагвай	8,2	9,1 %
71	Латвия	7,7	5,5 %
72	Мьянма	7,3	5,8 %
73	Сальвадор	7,3	12,1 %
74	Гватемала	6,9	5,5 %
75	Республика  Македония	6,8	12,5 %
Всего		31 597,6

1.4 Перспективы развития

Количество открытых новых  месторождений золота снижается, и  справиться с этим не помогают рекордные  расходы на разведку, которые составили 8$ млрд. в 2012 году. Об этом заявил главный исполнительный директор крупнейшей в мире компании по добыче золота Barrick Gold Джейми Сокальский.

Сокальский  рассказал, что в прошлом году было открыто всего 3 месторождения, тогда как в 1991 г. их количество составило 11, и сейчас ни одно из них не может быть классифицировано как "сверхгигантское", то есть месторождение, запасы которого составляют более 20 млн. унций. Он считает, что "бычий тренд" на рынке золота сохранится и признаков для его окончания сейчас нет.

Согласно  прогнозам аналитиков, мировое производство этого драгоценного металла в 2013 году вырастет всего на 0,7%, что станет самыми низкими темпами с 2008 годом, а объём поставок сократится в натуральном выражении на 0,4%. И даже сильный рост цен не приведёт к росту добычи.

Мировая добыча золота в 2013 году может вырасти до 2672 тыс. тонн, а в этом году показатель составит 2652 тыс. тонн. Мировые поставки лома могут снизиться до 1,636 тыс. тонн с 1,671 тыс. тонн, а общие объёмы поставок снизятся с 4323 тыс. тонн в 2012 г. до 4308 тыс. тонн в 2013 г.

В 2013 году наиболее выгодными  для инвестиций сырьевыми товарами станут медь, палладий и коксующийся  уголь.

Судя  по настроениям на рынке в последние  недели, можно сделать вывод о  заметном снижении интереса к драгметаллам. Усиление склонности инвесторов к риску  и растущие вместе с этим фондовые индексы существенно сократили  инвестиционный спрос на золото, который  на текущий момент является одним  из главных факторов, определяющих динамику котировок желтого металла.

Вместе  с тем, предполагается, что предпосылки для активизации новой волны покупок сохраняют свою актуальность.

Формирование  рыночной цены золота - многофакторный процесс: она колеблется в зависимости  от экономических, политических, спекулятивных  факторов. В их числе: экономическая  и политическая обстановка, объем  промышленного потребления золота и инвестиционно-тезаврационного  спроса, инфляция, колебания ведущих  валют и процентных ставок, распространение  альтернативных золоту финансовых инструментов, используемых для страхования рисков.

Перспективы рынка золота оцениваются позитивно, но в последнее время, можно сделать вывод о заметном снижении интереса к золоту. Вместо этого растет инвестиционная привлекательность таких металлов, как серебро, медь и палладий.

 

2. Характеристика способов инвестирования  в золото

2.1 Покупка золотых слитков

Инвестиционное золото - это золото высокой пробы в  виде весовых слитков, чистота которых  не менее 995 пробы, что составляет 23,88 карат, или в виде золотых весовых  монет с чистотой не менее 900 пробы, произведенные после 1800 года.

Инвестиции  в слитки золота — это прежде всего противодействие инфляции и колебаниям валют. Инвесторы используют этот вид инвестиций для сохранения своего капитала, как правило, в периоды, когда бумажные деньги обесцениваются. В общей своей практике эксперты считают правильным хранить часть  своего состояния именно в золоте, это 10-20% сбережений в общем капитале. 
Золото обладает очень высокой ликвидностью, оно обращается на мировом рынке, его легко купить и продать во всех странах. Ликвидность золота намного выше, чем у других типов вложений, например продажа недвижимости требует значительно более длительного времени и очень сильно зависит от географического положения.

Бумажные  деньги, а теперь и электронные, могут  потерять свою ценность в результате государственной политики и инфляции, на них влияют внешние и внутренние макроэкономические факторы и политические решения. При таких обстоятельствах  правительства различных стран  могут печатать деньги, так как  они законодательно обладают монополией на их производство, чтобы оплатить долги и деньги снижают свою покупательную  способность. Снабжение электронными или бумажными деньгами может  быть бесконечным, оно никак не ограничено.

Снабжение золотом ограничено его мировыми запасами и добычей. Запасы золота ограничены и подтвердило свою эффективность  в плане сохранения сбережений более  чем тысячелетней историей. Золото обладает долговременной ценностью. Хотелось бы особенно обратить Ваше внимание на тот факт, что золото — это  средство долговременного сохранения сбережений, а не средство быстрого спекулятивного получения прибыли.

Являются ли ювелирные изделия  инвестиционным золотом?

Ювелирные изделия не являются инвестиционным золотом. Они обладают художественной ценностью, поэтому при покупке  их цена в несколько раз выше рыночной стоимости реально содержащегося  в них золота. При продаже, наоборот, обычно предлагается цена, которая примерно в несколько раз ниже рыночной стоимости золота, содержащегося в них.

Цена  инвестиционного золота максимально  приближена к биржевой цене, которая  определяется в соответствии со спросом  и предложением золота на мировых  рынках. И при покупке и при  продаже отличие от биржевой цены составляет всего несколько процентов. Ценность слитков и инвестиционных монет определяет фактическое содержание золота в них, а не субъективные факторы.

Многие граждане покупают золотые слитки в финансовом учреждении, а затем ему же их и продают. В этом случае операции с драгоценными металлами могут быть убыточными. Причина в том что, приобретая слиток в банке, покупатель оплачивает дополнительно еще и налог на добавленную стоимость в размере 18%. Когда же банк выкупает золотой слиток обратно, этот налог владельцу не возмещается. Более того, продажная цена слитка и его покупная цена формируется исходя из собственных интересов банка, а это дополнительное увеличение потерь для клиента. 
 
Произведя несложные арифметические действия и сложив все свои возможные потери на операциях с золотым слитком, обладатель ценного металла должен прийти к одному простому выводу. Чтобы вернуть вложенные деньги, ему нужно дождаться повышения цены на желтый металл минимум на 20%. Есть ли гарантия, что это произойдет? Гарантий, конечно же, никто не дает, но опыт показывает, что такие всплески периодически случаются. В момент экономического (финансового) кризиса, когда денежная масса обесценивается, благородный металл растет в цене. Это и есть та причина, которая дает основания гражданам считать вложение денег в золото надежным способом сохранить свои средства.

2.2 Покупка инвестиционных монет

Один из самых старых видов  коллекционирования - нумизматика постепенно превращается из обычного хобби в  высокодоходный способ инвестиций. Цены практически на все старинные  монеты растут как минимум на 5-10% в год, а некоторые образцы  приносят в отдельные периоды  десятки процентов годовых прибыли. 

Инвестиционная  монета (тезаврационная, весовая монета) — монета из драгоценного металла, эмитируемая центральными банками и предназначенная в основном для инвестирования и создания личного фонда сбережений (тезаврации) населением.

На  современных инвестиционных монетах, как правило, указывается их масса  или масса содержащегося в  них химически чистого драгоценного металла (обычно в унциях). Как правило (но не всегда) на весовой монете указана номинальная стоимость, но реально монета стоит дороже. Выпускаются серебряные, золотые, платиновые и палладиевые инвестиционные монеты. Первой инвестиционной монетой обычно считается южноафриканский крюгерранд, выпущенный в 1967 году. К инвестиционным монетам также можно отнести всякого рода памятные, коллекционные и юбилейные монеты, эмитируемые в различных странах в последние годы.

Следующие российские монеты принято относить к инвестиционным:

• золотая монета «Червонец» («Сеятель») 1975—1982 годов выпуска;
• золотые, серебряные и палладиевые монеты серии «Русский балет» 1993 года выпуска;
• золотые монеты серии «Знаки Зодиака» 2002—2005 годов выпуска;
• золотая монета «Георгий Победоносец» — 50 рублей 2006—2010 и 2012 годов выпуска;
• золотые (50 и 100 рублей) и серебряные (3 рубля) монеты «Зимние Олимпийские игры 2014» 2011-2013 годов выпуска;
• золотая монета «Речной бобр» — 100 рублей 2008 года выпуска;
• золотая монета «История денежного обращения России» — 100 рублей 2009 года выпуска;

В соответствии с положениями подпункта 11 пункта 2 статьи 149 части второй Налогового кодекса Российской Федерации данные монеты (но не только вышеперечисленные) не подлежат обложению налогом на добавленную стоимость.

Как правильно инвестировать в  монеты?

Выбрать тему

Как правило, нумизматы в первую очередь  собирают монеты своей страны. Некоторые  выбирают "международные" темы, к  примеру античные монеты или монеты отдельных зарубежных стран. К ним  сохраняется постоянный повышенный интерес со стороны нумизматов по всему миру. Время от времени монеты какой-то страны становятся более популярными. 

Поскольку в России любой предмет возрастом  свыше 50 лет считается антиквариатом  и для его перемещения через  границу требуется специальное  разрешение, "международные" темы у нас не слишком популярны. Впрочем, определенный материал для таких коллекций можно найти среди старых собраний монет внутри России. Зато коллекционирование российских монет очень распространено. Кто-то собирает только золотые или платиновые деньги, а кто-то медные или бронзовые, а также монеты из никеля и алюминия. Любитель нумизматики может выделить для себя и более узкую тему. Например, можно собирать монеты XVIII в. или монеты номиналом 1 руб. и так далее. В любом случае существенную роль при выборе темы будут играть материальные возможности будущего нумизмата. Ведь для покупки одной монеты достаточно 5$, а другую не купишь и за 5000$.

 Подумать о выгоде

В последнее десятилетие на выбор  предметов для коллекций всё  большее влияние оказывает новый  фактор - инвестиционная привлекательность  монеты. Если раньше коллекционер в  основном руководствовался желанием обладать недостающим экземпляром и своими финансовыми возможностями, то сейчас большинство ещё до покупки думает о цене, по которой монета может  быть продана в обозримом будущем. Так что, по сути, сегодня каждый коллекционер - потенциальный инвестор и наоборот.

Сейчас  российские нумизматы с удовольствием  собирают монеты и допетровского  периода, и императорской России, и советского и современного периодов. Но не все из них одинаково привлекательны для инвесторов.

Монеты  допетровского периода - это, как  правило, серебряные проволочные копейки  и деньги XVI, XVII и начала XVIII вв., среди  нумизматов именуемые "чешуёй". Особенно интересны монеты раннего княжеского периода (XV в.), когда Россия была разбита  на отдельные княжества (Московское, Можайское, Рязанское и т. д.) и  каждый князь чеканил свою монету. Стоимость таких монет колеблется в широком диапазоне цен.

Коллекционная стоимость монет РСФСР, СССР и  современной России, выпущенных с 1921 г., находится в пределах от 1$ до 50000$. Среди них множество юбилейных  монет, в том числе недорогих, чеканенных в медно-никелевом сплаве и серебре. Но есть и очень дорогие  образцы, выполненные из палладия, золота и платины.

Но  наиболее популярны среди коллекционеров монет России по всему миру и потому наиболее инвестиционно привлекательны монеты императорской России, чеканенные в золоте, платине, серебре и меди с 1700 по 1917 г. Стоимость отдельных  редких экземпляров сейчас доходит  до 1$ млн. За последние 10-15 лет они  подорожали в 10-50 раз.

Нужно отметить, что цены на монеты растут неравномерно. На нумизматическом рынке  в разное время оказывался недооценённым  тот или иной класс монет. На момент начала коллекционирования надо изучить  состояние рынка и узнать, какие  монеты пользуются наибольшим спросом  или имеют потенциал на будущее.