Денежные потоки инвестиционного проекта. Понятие. Методические принципы формирования потоков реальных денежных средств

    Задачи 

    Задача 1.1. Рассчитать сальдо и накопленный эффект при следующих значениях денежного потока:

    Денежные  потоки, млн.руб.

 

    Задача 2.2.    Проценты начисляются на 800 тыс.руб. в течение года по сложной ставке 12% годовых. Какую сумму инвестор может получить в конце года в  случае начисления процентов:

1. один раз в год;

б)   раз в полгода.

1. один раз в год;

    F= 800000*(1+0,12)=896000 руб.

    б) раз в полгода

    F= 800000*(1+0,12/2) = 898880 руб. 

    Задача 3.1. Определить срок окупаемости проекта.    

 

    Проект  окупится на пятом году. 

    Задача 4.2.  Требуется проанализировать проект со следующими характеристиками (млн.руб.): -150, 30,70, 70,45. Рассмотреть два случая: а) ставка дисконтирования равна 12%; б) ставка дисконтирования будет меняться по годам следующим образом: 12%, 13%, 14%, 14%. 

    а) ставка дисконтирования равна 12%;

NPV= 30*0,893+70*0,797+70*0,712+45*0,636-150=11,04 млн.руб.

NPV>0 – проект инвестировать целесообразно. 

    б) ставка дисконтирования будет меняться по годам следующим образом: 12%, 13%, 14%, 14%.

 

NPV= 30/1,12+70/1,2656+70/1,442784+45/1,644774-150= 7,97 млн.руб.

NPV>0 – проект инвестировать целесообразно, но при случае а) доход будет больше. 
 

    Задача 5.2.  Определить реальную и номинальную стоимость денежных средств. Ожидаемая будущая стоимость денежных средств 3 млн. руб. Ставка дисконтирования 18% в год. Прогнозируемый темп инфляции 14%. Период дисконтирования - 4 года. 

    а)  реальная стоимость денежных средств:

    F=P*(1+r*n)

    P= F/(1+r*n)

    P= 3000000/(1+0.18*4)= 1744186 руб. 

    б) номинальная стоимость денежных средств:

    p=r + r*i + i

    p= 0.18+0.14*0.18+0.14= 0.3452

    P= 3000000/(1+0.3452*4)= 1260081 руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Библиографический список 

1 Закон  РФ «Об инвестиционной деятельности  в Российской Федерации, осуществляемой  в форме капитальных вложений» №39-ФЗ от 25.02.1999г.

2  Ковалев В.В.   Методы оценки  инвестиционных проектов. М.: Финансы  и статистика,2003 –141с.

3  Иванова Н.Н., Осадчая Н.А., Экономическая  оценка инвестиций. Ростов-на-Дону, Финкс, 2004 – 218с. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 
 
 

1.Теоретические  вопросы

1. Денежные потоки инвестиционного проекта. Понятие. Методические принципы формирования потоков реальных денежных средств.
2. Инвестиционный климат в  России
3. Методические принципы определения эффективности инвестиционных проектов.

 
 

2. Задачи

3. Библиографический список