Анализ бизнес-плана, сущность, этапы проведения

Содержание 

1.Анализ бизнес-плана, сущность, этапы проведения                                       3

2. Хозяйственный  способ строительства, источники  финансирования, документация.                                                                                                       12

3.Виды инновационной  стратегии. Фазы жизненного цикла  продукта. Пример - жизненный цикл  автомобиля и трактора.                                                        16

4. Список литературы                                                                                           25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Анализ  бизнес-плана, сущность, этапы проведения 

    Инвестиции  представляют собой тот необходимый  ресурс, без которого невозможно представить  себе эффективную работу современных  предприятий. Однако, по оценкам мировых  финансовых институтов, сегодня российский уровень инвестиционной активности в отношении к ВВП более  чем на 20% ниже, чем того требуют  эффективные процессы воспроизводства. 
 
       Общеизвестно, что профессионально сформированный, основанный на грамотных расчётах бизнес-план представляет собой залог успеха в бизнесе и способ формирования долгосрочной стратегии субъекта предпринимательства в области хозяйственной деятельности. Однако, множество научных публикаций заставляет связать низкий уровень эффективности инвестиционной деятельности в России с несовершенством инструментария оценки эффективности инвестиционных проектов, в том числе, их краткого резюме – бизнес-планов. Отметим, что даже имеющиеся на сегодняшний день инструменты для оценки эффективности бизнес-планов не применяются в полной мере, невзирая на то, что российская школа бизнеса уделяет значительное внимание этой проблеме. Цель данной статьи состоит в попытке детализации указанной проблемы с разработкой рекомендаций для практического применения.  
 
        В настоящий момент в России преобладает вероятностный характер экономического развития, действие в российской экономике множества случайных факторов предопределяет существенные риски реализации бизнес-планов. При таких обстоятельствах значение для инвесторов, кредиторов, владельцев бизнеса и других заинтересованных лиц качественного анализа эффективности бизнес-плана невозможно переоценить.  
 
       Прежде, чем изложить алгоритм оценки эффективности бизнес-планирования, определим точки ответственности специалистов за разработку тех или иных аспектов бизнес-плана. В таблице 1 представлена комбинация действий и уровней ответственности персонала предприятия при формировании бизнес-плана. При осуществлении оценки эффективности бизнес-плана данную комбинацию следует рассматривать в качестве структурированной системы, указывающей на источники получения детализированной информации по проекту. 
 
                                                                                                             
 
 
 

                                                                                                      Таблица 1

    Уровни  ответственности персонала предприятия  при формировании бизнес-плана 

     
Определив точки ответственности  за предоставление детализированной информации, перейдем к описанию общей последовательности оценки эффективности бизнес-плана. Опыт показывает эффективность анализа, определяемого следующими этапами:  
 
• предварительной экспертной оценкой;  
• маркетинговым анализом;  
• технической оценкой;  
• финансовой оценкой;  
• институциональным анализом;  
• оценкой рисков.

    Осуществление предварительной  экспертной оценки бизнес-плана

    На  данном этапе осуществляется проверка изложенной в бизнес-плане оценки состояния отрасли экономики (первый параметр оценки), к которой относится  организация, представившая бизнес-план, и положения организа-ции в пределах отрасли (второй параметр оценки).  
 
Анализ состояния отрасли экономики осуществляется путём отнесения её к оному из следующих положений: 
 
• зародышевому; 
• развивающемуся;  
• зрелому;  
• состарившемуся.  
 
Второй параметр предполагает оценку конкурентоспособности организации в пределах отрасли, путём отнесения её к оному из следующих положений: 
 
• доминантному; 
• сильному; 
• благоприятному; 
• нестабильному; 
• слабому; 
• нежизнеспособному.  
 
При сопоставлении полученных параметров формируется матрица жизнен-ных циклов организации.

     
Проекты из числа перспективных, будут  находиться в верхних графах матрицы, с левой стороны. При нахождении внизу справа - проект неудачен.

    Маркетинговый анализ

    Цель  анализа коммерческой состоятельности  бизнес-плана состоит в исследовании вопросов:  
 
• будет ли организация в состоянии продать продукт, предусмотренный анализируемым бизнес-планом?  
• получит ли предприятие от реализации продукта достаточный объем прибыли?  
• совместим ли проект с внутренней и внешней политикой государства?  
 
При отрицательном ответе хотя бы на один из этих вопросов бизнес-план подлежит отклонению.

    Осуществление технической оценки эффективности бизнес-плана

    На  данном этапе определяется корректность сделанных в бизнес-плане выводов  по следующим вопросам:  
 
• по вопросам применения технологии, подходящей для реализации проекта;  
• по вопросам анализа региональных условий, в том числе, в аспекте цены и доступности материалов, энергетики, трудовых ресурсов.  

    Осуществление финансовой оценки эффективности  бизнес-плана

    Реализация  общего алгоритма осуществления  финансового анализа бизнес-плана  – это настоящая школа бизнеса:  
 
• оценка финансового положения организации в течение 3-5 предшествую-щих лет работы организации;  
• оценка окупаемости проекта.  
 
       Оценивая окупаемость проекта, в границах предполагаемого срока его реализации осуществляется анализ планируемых денежных потоков. Эти объемы должны обеспечивать покрытие размеров суммарных инвестиций.  
 
      С точки зрения финансовых параметров проект может быть принят, если генерируемые от эмиссии ценных бумаг суммарные денежные потоки обес-печивают покрытие требуемых норм доходности. 
 
Экономическая эффективность капвложений анализируется следующими методами:  
 
- Методом оценки срока окупаемости инвестиций:

где PP – период окупаемости, лет; 
I0 – первоначальные инвестиции; 
CFt – чистые денежные поступления от реализации инвестиционного проекта в году t. 
 
- Методом определения среднегодовой прибыли:

,где Т – продолжительность инвестиционного периода; 
Рt – стоимостная оценка результатов, получаемых от проекта в течение периода времени t; 
Зt – совокупные затраты по проекту в течение периода времени t; 
m – число интервалов в течение инвестиционного периода. 
Бизнес-план может считаться экономически привлекательным, если данный параметр - положительный. 
 
- Методом простой нормы прибыли на инвестиции (ARR):

,где EBIT(1-H) – доход после налоговых, но до процентных платежей, равный произведению дохода до процентных и налоговых платежей (EBIT) и разности между единицей и ставкой налогообложения прибыли Н; 
и – стоимость активов на начало и конец рассматриваемого периода. 
 
- Методом чистого дохода (ЧД) (net value, NV):

,где  Д – суммарные доходы по проекту; 
З – суммарные затраты по проекту. 
 
- Методом чистого дисконтированного дохода (ЧДД):

,где Е – желаемая норма прибыльности (ставка дисконтирования); 
I0 – первоначальное вложение средств (инвестиционные затраты), 
CFt – чистый денежный поток в конце периода t. 
 
- Методом оценки рентабельности инвестиций:

     
 
- Методом внутренней нормы доходности (ВНД):

     
Вопрос оценки качества инструментов для определения экономической  эффективности – предмет многочисленных научных дискуссий. В наиболее общем и простом виде систему параметров для отбора целесообразного варианта бизнес-плана можно представить так: 
 
• приемлемые значения срока окупаемости характеризуются периодом, меньшим расчетного периода и меньшим срока возврата инвестиций; 
• если показатель NPV>0, то проект эффективен и может быть принят: чем больше значение NPV, тем более эффективен бизнес-план; 
• если значение индекса прибыльности PI >1, то проект эффективен; 
• если значение показателя IRR> нормы дисконта, то проект целесообразен.

    Осуществление институционального анализа

    В рамках институционального анализа  оценивается возможность успешной реализации бизнес-плана с учетом организационных, юридических, политических и административных факторов. 
 
Проведение оценки влияния внутренних факторов осуществляется в рамках следующих блоков:  
 
1. Возможностей менеджмента:  
• стаж и квалификационные показатели первых лиц организации;  
• мотивация топ- менеджеров;  
• факторы совместимости топ- менеджеров с целями бизнес-плана. 
2. Возможностей трудовых ресурсов.  
3. Возможностей организационной структуры организации с тщательным анализом процессов принятия решений и делегирования полномочий.