Особенности формирования мировых цен на нефть

Источник: Jensen Associates 

3. Механизмы и факторы, формирующие цену на нефть

Для регулирования и контроля цены нефти в мире используются три подхода:

• «Затраты +», в этом случае с учетом тех или иных поправок и допущений производится оценка расходов на добычу и последующую доставку до потребителей;
• «Нетбэк», в этом варианте цена на определенном рынке рассчитывается с учетом публично известных цен (например – биржевых) обратным счетом, т.е. из этих цен вычитаются транспортные и другие расходы;
• «Контролируемые», этот вариант предполагает регулирование цены на административном уровне, исходя из общих соображений (как это было реализовано в РФ после кризиса 1998 г.)

Другие способы осуществления контроля или регулирования цены на нефть являются различными комбинациями упомянутых выше.

В современной истории цены на нефть получили тяжёлый удар во время азиатского кризиса в 1997-1998 гг. В конце 1998 г. цены снизились ниже отметки 10 долл. США за баррель. В марте 1999 г. страны ОПЕК  согласились сократить объёмы производства нефти. К ним также присоединились Россия, Норвегия и Мексика. В 1999 г. цены росли по мере стабилизации экономик азиатских стран. В 2003-2004 гг. цены на нефть резко взлетели в результате начавшейся войны в Ираке и ввиду опасности осуществления террористических атак на объекты нефтяной инфраструктуры на Ближнем Востоке. Этот скачок был также вызван недостатком инвестиций в международную нефтепромышленность. При изучении поведения рынка нефти видно, что увеличение потребления нефти напрямую связано с экономическим ростом (табл. 3). В тех странах, где происходит рост экономики, увеличивается и спрос на нефть – в Индии, Китае, в США, на Ближнем Востоке. Ежегодно спрос на нефть в мире возрастает примерно на один миллион баррелей в день. В 2004 году произошёл особенно значительный скачок спроса – на 3,2 млн. барр. в день.

Слабые места в системе переработки нефти, особенно в случае производства бензина в США, также осуществляли давление, вызывая рост цен на нефть и нефтепродукты. Летом 2006 г. цены на нефть установили новый рекорд на уровне в 78 долл. за барр. в процессе эскалации конфликтов на Ближнем Востоке. После этого цены упали осенью, когда политическая ситуация стабилизировалась и спекулятивные деньги исчезли с рынков. Максимальная цена нефти сорта WTI  установилась 11 июля 2008 года, превысив отметку в 147 долл. за баррель. Большинство аналитиков предположили, что эта цена упадет (некоторые называли цифру 40, другие 75 долл. за баррель). Осенью 2008 из-за глобального экономического кризиса цена на нефть опустилась ниже отметки 67 долл. за баррель и достигла своего 12-месячного минимума.

Формула цены. До 80 гг. 20 века бόльшая часть международной торговли приходилась на долгосрочные контракты .В 70-е гг. не переработанная нефть реализовалась соответствии с официальными ценами реализации, установленными в соответствии с дифференциалом по отношению к стоимости нефти сорта Arabian Light. Дифференциалы базировались на удалённости от рынков и физических характеристиках сортов нефти. Но система официальных цен реализации, являющаяся основой для основного количества долгосрочных контрактов, перестала действовать в середине 80-х гг., в связи со снижением потребности в нефти ОПЕК из-за увеличения объемов добычи стран, не являющихся участниками ОПЕК, а также значительного снижения спроса на нефть в мире в начале 80-х годов. Саудовская Аравия, играющая роль компенсирующего производителя в условиях жестких квот ОПЕК, применила ценообразование по принципу нетбэк в конце 1985 г. С целью защиты своей доли на мировом рынке и этим прекратив действие системы официальных цен. Принцып ценообразования нетбэк увязал цену не переработанной нефти со стоимостью нефтепродуктов на спотовом рынке.

Расчет цен по принципу нетбэк был введен как один из рычагов влияния, стимулирующий рост объёмов добычи. Такой принцип доказал собственную эффективность в условиях Саудовской Аравии в части скорейшего восстановления её доли на рынке. Ценообразование по принципу нетбэк рассчитывается по следующей формуле: Цена сырой нефти (ФОБ) = валовая стоимость нефтепродуктов на спотовом рынке за минусом фиксированной маржи нефтепереработки и транспортных расходы (от терминалов в экспортера нефти до НПЗ страны-импортёра).

Ценообразования по принципу нетбэк было также привлекательно для главных покупателей нефти в виде нефтеперерабатывающих компаний, которые в противном случае проигрывали от нестабильности и мелкой маржи. Но успех принципа нэтбэк и рост объёмов добычи в Саудовской Аравии вызвали существенное падение цены на нефть в 1986 г. – меньше 10 долл. США за баррель. Ценообразование по принципу нэтбэк обвинили в обвале цен. По истечению небольшого периода преобладания ценообразования по принципу нэтбэк, в конце 1987 года на короткий период вернулись официальные фиксированные цены. Страны экспортеры отошли от применения данной практики уже в 1988 году.

Контролируемые цены определяются в соответствии со степенью влияния государства на нефтяную промышленность страны. Этот метод характерен в основном для слаборазвитых стран или стран с переходной экономикой, когда самостоятельные нефтяные компании не могут справится с полным контролем за всеми технологическими процессами, а также не способны применить правильную политику ценообразования и, во многих случаях являясь естественной монополией, не могут соответствовать национальным интересам, в то время, когда необходима доступность энергоресурсов для всего населения страны. В итоге, эту роль начинает исполнять государство, которое устанавливает фиксированные цены и тарифы. В некоторых случаях оно использует метод издержки +, а иногда устанавливает цены по принципу нэтбэк. Для контролируемых цен свойственны разнообразные типы налогов, которые предназначены в большей степени выполнять социальную функцию, пополняя бюджет государства и, что не менее важно, сохраняя чистоту окружающей среды.

Факторы, формирующие цену на нефть

Цена нефти на мировых рынках рассчитывается в соотношении с уровнями спроса и предложения «черного золота» на мировом рынке в определенный момент времени и в соответствии с факторами, которые определяют данные уровни спроса и предложения.

Предложение нефти на международных рынках устонавливается в соответствии с мировым спросом, геологическими и технологическими факторами, структурными характеристиками мирового производства и экспорта нефти, политических целей государств экспортеров, а также рядом иных факторов, включая факторы случайного характера, такие как стихийные бедствия или военные действия в регионах нефтедобычи.

Уровень спроса на нефть рассчитывается в соответствии с темпом роста мировой экономики, а также перечнем других факторов, к которым относится структурная характеристика спроса на нефть, нефтеемкость и энергоемкость экономики, погодные (климатические) условия, уровень энергоэффективности используемых технологий и общая конкурентоспособность прочих видов топлива.

Одним из основных факторов, формирующим мировой спрос на нефть, являются темпы роста мировой экономики.

По мере развития экономики снижается потребление нефти на единицу ВВП. Нефть потребляемая на душу населения определяется исходя из уровня экономического развития страны, уровнем жизни населения, структурой ее экономики, и наличием собственных нефтяных ресурсов. В развитых странах эти показатели выше, чем в государствах с переходной или формирующейся экономикой.

В ряде стран Западной Европы доля налогов, в стоимости бензина достигает 70–75%. В Японии действуют 9 налогов на владельцев автомобилей, которыми облагается приобретение, владение и эксплуатация личного автомтранспорта. Эти налоги направлены на снижения уровня импорта нефти и обеспечение расходов государства на внутренние проекты, такие как строительство и ремонт автомобильных дорог. На спрос могут влиять также разнообразные факторы случайного характера.

Например, вероятность военных конфликтов в ключевых регионах нефтедобычи может привести к ажиотажу и небывалому спросу на нефтяных рынках с целью восполнения коммерческих запасов стран импортеров, которые станут незаменимыми в случае прекращения или сокращения поставок  нефтяных.

Уровень предложения сырой нефти на мировых рынках определяется исходя из спроса на нефтепродукты. Так же на объемы нефтедобычи влияют геологические и технологические факторы, в которых отражены объемы и геологические характеристики разведанных и разрабатываемых месторождений, политика стран экспортеров в отношении нефтяного сектора экономики, прежде всего политика государств, входящих в ОПЕК, а также перечень факторов случайного характера, таких как природные катаклизмы, забастовки, международные санкции или военные конфликты в регионах нефтедобычи, и тд. Факторы геолого-технологического характера отражают общее состояние, качественные и количественные характеристики имеющихся геологических запасов нефти и существующие технологии их извлечения.

 

 

 

Рис  2. Изменение цен на нефть под влиянием случайных факторов (Источник: www.wtrg.com)

 

Технологический прогресс изменяет границы существующих геологических ограничений, так как ведет к совершенствованию технологий извлечения запасов. Так, благодаря использованию новых методов, не использовавшихся до этого в мировой нефтепромышленности, были разработаны крупные нефтяные месторождения в Северном море. Немаловажное значение имеет неоднородность мировых нефтяных запасов в плане качества, которая обуславливает различия в уровнях удельных затрат при добыче нефтепродуктов. Так, например, невысокие издержки производства нефти во многих  странах ОПЕК, прежде всего в район Персидского залива, и значительные затраты в Западной Европе и США. Влияние на объемы добычи нефти также оказывает государственная политика стран экспортеров нефти в отношении нефтегазового комплекса, в частности, политика регулирования объема производства, лицензионная политика, налогообложение, политика в отношении доступа к экологически уязвимым районам, перспективным на нефть и газ. Достаточно весомое влияние на добычу нефти оказывает налоговая политика государства. Для привлечения инвестиций и увеличения объемов производства нефти государства улучшают свои налоговые системы в отношении нефтяного сектора, создавая более благоприятные условия для инвестирования и конкурентоспособность государственных принципов налогообложения на международном уровне. Подстраиваясь под большое число различных факторов, цены на нефть на мировых рынках характеризуются высокой изменчивостью.

 

 

 

 

Глава 2. Расчет себестоимости нефти и проблемы при ее ценообразовании

2.1 Особенности  себестоимости 1 тонны нефти

При добыче нефти существуют особенности как технологического, так  и организационного характера, которые оказывают влияние на формирование структуры, организацию  управленческого учета производственных издержек и уровень себестоимости  добываемой нефти.

Для процесса нефтедобычи характерны, большая степень зависимости от природных  и геологических условий: плотность пород и ее состав, глубина залегания месторождения, форма и размеры залежи, пластовое давление, мощность пласта.

Разработка месторождений производится в соответствии с проектом, который в совокупности с техническими данными, связанными с получением нефти из недр, определяет также общее обустройство месторождения.

     Мероприятия по обустройству  месторождений включают в себя перечень работ по созданию:

- Комплекса установок нефтепромысла, которые состоят из автоматизированных установок, сепараторов, водоочистных сооружений, установок подготовки нефти и попутного газа;

- систем промысловых трубопроводов и коммуникаций;

- специализированных сооружений (автомобильные дороги, подземные бункеры для хранения нефтепродуктов и конденсата нефти, земляные рвы, аварийные емкости, дамбы, и т.д.);

-   объектов социальной сферы (медпункты, передвижные и полевые  городки).

Основными  элементами систем обустройства являются нефтяные скважины. Учет  скважин в бухгалтерской отчетности производится по первоначальной стоимости (затратам на установку и запуск), восстановительной стоимости (переоцененной первоначальной стоимости) и  остаточной стоимости (балансовой стоимости, то есть восстановительной стоимостью объекта  с учетом начисленного износа).

Порядок ведения бухгалтерской отчетности в части результатов  производства нефтепродуктов зависит от перечня работ, производимых ими, начиная с разведки месторождении (капитальных вложений) и его эксплуатации (работ по добыче нефти как основному виду деятельности).

Отличительная  особенность добычи нефти – это отдаленность  предмета труда и части  оборудования, находящегося под землей от прямого  наблюдения, именно это и обусловливает своеобразие  технологии добычи полезных ископаемых и формирование производственных издержек нефтедобычи. Скважины составляют важнейший вид основных средств, отчисления на амортизацию  которых  превышают половину всех расходов в процессе добычи нефти и газа и  поэтому учитываются в управленческом учете в отдельной калькуляционной  статье затрат.

Для добычи нефти характерна большая энергоемкость, поэтому затраты на обеспечение производства энергией выделяются в самостоятельную калькуляционную статью затрат. К особенностям производства относятся  также большая территориальная  рассредоточенность основных производственных  объектов нефтяных скважин. Это обусловливает содержание сложной  и дорогостоящей системы транспортировки, сбора и хранения нефти , и как следствие подразумевает раздельный  учет их содержания и эксплуатации.

При нефтедобыче не производятся  полуфабрикаты и отсутствует незавершенное  производство, что дает возможность списывать  среднемесячные издержки производства на себестоимость  готовой продукции в полном размере. Продукция нефтяных скважин представляет собой  смесь нефти, газа, механических примесей и воды которую достаточно трудно разделить. Подобная смесь не пригодна для переработки и дальнейшей транспортировки, поэтому необходимо подвергать извлеченную нефть  технологической  подготовке: дегидрированию, обессоливанию сепарации и стабилизации. В номенклатуре статей калькуляции отдельными статьями учитываются расходы  на технологическую подготовку нефти  и попутного газа.