Значение финансового планирования и прогнозирования на современном этапе

       Исходя  из многоплановости задач финансовое планирование включает ряд взаимосвязанных  этапов:

1. На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.
2. Второй этап предусматривает составление прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движения наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.
3. На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
4. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. Финансовое планирование в зависимости от содержания, назначения и задач можно классифицировать как перспективное, текущее и оперативное.[6]

       Итогом  финансового планирования является составление финансового плана, предусматривающего образование и использование денежных накоплений и доходов.

       Составление финансового плана не является простым  перерасчетом производственных показателей  в финансовые. В процессе составления  финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются неучтенные внутрихозяйственные резервы и пути более эффективного использования производственной мощности предприятия, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения качества продукции, расширения ассортимента.[5]

       Финансовый  план - это системная совокупность мероприятий материального опосредования  функционирования предприятия. По форме  финансовый план представляет собой  изложение целей, цифр и организационных предложений на планируемый период. На предприятии планирование основывается на учете закона стоимости, и при этом планирование выступает как экономическая категория.

       Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено двумя обстоятельствами: во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность и, во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием и т.п.[8]

       Процесс составления финансового плана  предприятия заключается в расчете  соответствующих показателей. При  этом могут использоваться следующие  методы расчета:

• расчетно-аналитический;
• балансовый;
• нормативный;
• метод оптимизации плановых решений;
• экономико-математическое моделирование.[3]

       Расчетно-аналитический  метод предусматривает расчет финансовых показателей на основе анализа достигнутых величин показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок этого развития в плановом периоде. Изучается связь финансовых показателей с производственными, коммерческими и другими показателями. Данный метод используется в основном при расчете плановых показателей выручки, прибыли, фондов накопления, потребления.

       Балансовый  метод применяется при планировании распределения полученных финансовых ресурсов. Предусматривает построение баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании. Баланс имеет вид:

Остатки средств  на начало года Расходы в планируемом периоде

+ поступления средств в = + остаток средств на конец                                        планируемом периоде                         планового периода

       Нормативный метод используется в случае наличия  установленных норм и нормативов, например, норм амортизационных отчислений, налоговых ставок, тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды, нормативов оборотных средств.

       Метод оптимизации плановых решений состоит  в разработке различных вариантов  плановых показателей и выборе из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум текущих затрат, минимум времени на оборот капитала и др.

       Экономико-математическое моделирование используется при  прогнозировании финансовых показателей  на срок не менее 5 лет. Экономико-математические модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми  показателями и влияющими на них  факторами. Применение данных моделей позволяет быстро рассчитать несколько вариантов финансовых показателей и выбрать наиболее оптимальный из них.[2]

       Основной  формой финансового плана предприятия  является баланс доходов и расходов. Он может быть перспективным, текущим и оперативным.[3]

       Перспективный финансовый план содержит важнейшие  показатели и целевые установки  развития и поведения предприятия  на рынке, им задаются пропорции и  темпы, стратегия инвестиционной деятельности, формирования накопления, ценовая и дивидендная политика. Такие планы разрабатываются на несколько лет и могут уточняться по мере реализации основных задач.

       Текущие финансовые планы определяют показатели, как правило, на ближайший год, они  конкретизируют и детализируют перспективные  планы, в них обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года. Они бывают следующих видов: а) план доходов и расходов по производственно-коммерческой (операционной), б) план поступления и расходования денежных средств, в) балансовый план, г) план формирования и использования финансовых ресурсов.

       Текущий финансовый план целесообразно строить  по трем основным разделам:

       -доходы  и поступления средств;

       -расходы  и отчисления;

       -взаимоотношения  с бюджетами, банками и внебюджетными  фондами.

       Оперативное финансовое планирование подробно отражает оперативный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств  по конкретным календарным датам, как  правило, на ближайший месяц, что  позволяет управлять денежными  потоками, исходя из складывающейся конъюнктуры и возникающих обстоятельств. Основные виды: а) текущий бюджет, в) капитальный бюджет, г) платежный календарь. [1] 

       1.2  Значение финансового планирования и прогнозирования на современном этапе

     Переход российских предприятий от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной ставит вопрос о необходимости нового подхода к финансовому планированию и прогнозированию хозяйствующих субъектов.

       Время перемен усиливает потребность определить будущее, предвидеть, как и когда страна выйдет из кризиса, какие тенденции возобладают, каковы будут результаты социальных, политических и экономических перемен и что конкретно они принесут каждому человеку. Потребность в прогнозах испытывают руководители и работники управленческих органов всех уровней: местных, региональных, отраслевых, федеральных, так как ошибки в управлении, в проектах, программах, выборе стратегии проистекают из неумения предвидеть тенденции и последствия принимаемых решений. Прогнозы нужны политическим лидерам для обоснования своих предвыборных платформ, партийных программ, тактики социально-политических действий, определения возможностей оплатить выданные векселя, победить на выборах или потерпеть фиаско. В них нуждаются предприниматели и менеджеры - без краткосрочных и долгосрочных прогнозов политической и экономической конъюнктуры невозможно выработать эффективную систему действий.

       В современных условиях предприятие  с помощью финансового плана  само определяет направления использования  прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов.

       Рыночная экономика как сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния.

       Однако наряду с необходимостью широкого применения финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях, главными из которых являются:

• высокая степень неопределенности российского рынка, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни;
• незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезной финансовой работы;
• отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.[4]

       Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

       На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании не меньше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна.

       Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

• воплощает выработанные стратегические цели и форму конкретных финансовых показателей;
• обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
• предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условия конкуренции;
• служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.[7]

       Одной из проблем составления баланса  доходов и расходов (движения денежных средств), характерной для сегодняшнего состояния российской экономики, является необходимость учета инфляционных процессов. Высокие темпы инфляции могут серьезно воздействовать на сбалансированность отдельных статей, тем самым нарушая реальность сопряжения отдельных показателей, делая невозможной реализацию такого финансового плана.

     Российские предприятия имеют большой опыт плановой прогнозной работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако, современная ситуация требует смещения акцента с производственной стороны проектов на рыночную. Необходима оценка финансового планирования и прогнозирования, платёжеспособного спроса на продукцию, состояния конкуренции, анализа экономической и финансовой устойчивости и результативности.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ 

     Ваше  предприятие нуждается в приобретении нового оборудования. Покупку можно сделать одним из двух способов: за счет банковского кредита или по лизингу. Какие основные моменты нужно принимать во внимание при анализе альтернатив? 

       2.1 Решение задачи

      Лизинг  – это экономическое и правовое сотрудничество на основе договора лизинга. Договор лизинга координирует взаимоотношения  между продавцом, лизингодателем (арендодателем) и лизингополучателем (арендатором). При этом договоре лизингодатель, приобретая определённое имущество, указанное лизингополучателем, у продавца, обязан предоставить его за определённую плату во временное владение арендатору. Это один из видов инвестиционной деятельности, когда приобретается имущество и передаётся в лизинг. Лизингодатель, за счёт вложения своих собственных средств, становится владельцем некоего оборудования или имущества и передаёт его в виде предмета лизинга за обозначенную договором лизинга плату на определённый срок и на определённых условиях. По условиям договора имущество может перейти в дальнейшем к лизингополучателю в личную собственность. Лизингодатель и лизингополучатель могут быть как физическими, так и юридическими лицами. Лизинг может быть оперативным и финансовым. При оперативном лизинге арендодатель приобретает имущество и передаёт его лизингополучателю по определённым условиям договора во временное владение. После окончания договора лизинга оборудование возвращается арендодателю, либо договор лизинга заключается заново. Ещё такой лизинг называют эксплутационным. При финансовом лизинге происходит инвестирование средств лизингодателем в имущество, которое приобретается у определённого продавца, обусловленное договором купли-продажи и передаётся лизингополучателю в соответствии с договором лизинга