Волновая теория Эллиотта

ign="justify">     Чем выше числа, тем более они приближаются к величине 0,618 и 1,618.

     Отношение любого числа к следующему за ним через одно приближается к 0,382, а к предшествующему через одно — 2,618. Например:

     13:34 = 0,382

     34:13 = 2,615 и т. д.

     Последовательность  Фибоначчи содержит и другие любопытные соотношения (коэффициенты). Но те, которые  мы привели выше, — самые важные и известные.

     На  самом деле Фибоначчи вообще-то не является первооткрывателем этих пропорций. Дело в том, что коэффициент 1,618 или 0,618 был известен еще древнегреческим и древнеегипетским математикам. Они называли его «золотым коэффициентом» или «золотым сечением». Его можно обнаружить в музыке, изобразительном искусстве, архитектуре и биологии. Так, греки использовали принцип «золотого сечения» при строительстве Парфенона, египтяне — Великой пирамиды в Гизе. К тому же свойства «золотого коэффициента» были хорошо известны Пифагору, Платону и Леонардо да Винчи. В общем, многие уважаемые господа знали об этих магических цифрах. Но возникает вопрос: а не могут ли они пригодиться и нам? И если да, то как же пользоваться таким великим открытием?

     Пригодиться могут! Пользоваться просто!

     Пропорции Фибоначчи дают ориентиры не только возможных уровней отката, но и  указывают возможную величину хода в случае продолжения тенденции. Если после хода рынок откатывается, а затем продолжает движение в  том же направлении, то в типичной ситуации величина продолженного хода может составить 1.618.

     Резюме  о волнах Эллиотта и числах

     Фибоначчи

     В качестве заключения в разговоре  о теории Эллиотта и числах Фибоначчи  еще раз перечислим их основные свойства:

     • полный цикл «бычьего» рынка состоит из 8 волн: 5 волн роста, за которыми следуют 3 волны падения;

     • любая волна является частью более  длинной и подразделяется на более  короткие;

     • любая импульсная волна тенденции  состоит из 5 волн более низкого  порядка;

     • коррекция всегда состоит из трех волн;

     • простые коррекции бывают двух типов: зигзаги 5–3–5 и плоские волны 3–3–5 (мы об этом не говорили, но случается);

     • треугольники, как правило, образуются на четвертых волнах (эта модель всегда предшествует последней волне). Треугольник может также быть корректирующей волной В;

     • иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности;

     • правило чередования вида волн 2 и 4 предупреждает, что не следует  ждать одинакового проявления ценовой  динамики два раза подряд;

     • «бычьи» рынки не должны опускаться ниже основания предыдущей четвертой  волны;

     • волна 4 не должна перехлестываться с  волной 1;

     • основными аспектами теории волн Эллиотта являются (в порядке значимости): форма волны, соотношение волн и время;

     • математической основой теории волн Эллиотта является последовательность Фибоначчи;

     • число волн, образующих тенденцию, совпадает  с числами Фибоначчи;

     • коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции  используются для определения ценовых ориентиров (рис. 7.3.1). Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка часто равняется 62%, 50% и 38%. Об этом мы еще скажем пару слов.

     Методика  прогностических  расчетов с использованием чисел Фибоначчи  строится на том, что численное соотношение движения и отката должно давать коэффициенты «золотого сечения», то есть:

     • 1,618; 2,618; 4,236 (при движении);

     • 0,618; 0,382; 0,236 (при откате).

     Эти численные значения и представляют собой те важные уровни, которые  рынок «вспоминает» по ходу изменения цен. Именно на них ориентируется трейдер в своей работе.

     Умные люди находят наиболее простое употребление числа Фибоначчи при расчете  уровня отката (retrenchment) или отскока (rebound). Так как цены не могут непрерывно расти или падать, после каждого их изменения существует откат той или иной величины в противоположную сторону. Особенно четко это явление видно после сильного и продолжительного движения. По мнению Доу, в такой ситуации откат в размере 33% наиболее вероятен, а откат 66% наименее вероятен (рис. 7.3.2). Эти цифры не совсем совпадают с числами Фибоначчи, однако же, они от них не так далеки. Учитывая, что еще один исследователь рынка, господин У. Ганн, предложил очень близкие к пропорциям Фибоначчи уровни наиболее вероятных откатов (38%, 50% и 62%), мы считаем возможным рекомендовать именно пропорции Фибоначчи для активного использования. Заменяя уровни Доу или Ганна на числа Фибоначчи, мы просто несколько корректируем границы движений, соответствующие максимальным вероятностям того или иного события. На итогах работы это практически не отразится именно из-за огромной популярности теории Эллиотта и пропорций Фибоначчи. Действительно, поскольку большинство участников рынка ожидает именно такой откат, то именно он и происходит, то есть ожидание самооправдывается. «Вера побеждает врага», поэтому ситуация складывается так, как верит большинство. Это забавно, но факт неоспоримый.

     Разумеется, привлекательность данного вида анализа состоит в простоте расчета  уровней откатов и отскоков. Отсюда и бешеная популярность волновой теории. Важно, позитивно и отчасти даже приятно то, что соотношения откатов и отскоков действуют как на главных трендах, так и на вторичных и на краткосрочных. В итоге их можно наблюдать на недельных и часовых графиках. А раз так, значит, мы с вами — трейдеры всего мира — обладаем достаточно простым, но эффективным средством для создания прогнозов и, в конечном итоге, зарабатывания денег.

Рис. 7.3.1. График цены с нанесенными уровнями Фибоначчи, 7.3.2. Размеры наиболее вероятных откатов