Внешний государственный долг Российской Федерации

 

 Министерство образования и науки Российской Федерации

 

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования 

 «Санкт-Петербургский  государственный  

инженерно-экономический  университет»

 

Кафедра финансов и банковского  дела

 

 

Курсовая работа по дисциплине

 

финансы

на тему «Внешний государственный долг Российской Федерации»

 

Хмелева Л.А.

Выполнил: ________________________________________

^{(Фамилия  И.О.)}

2

5 лет  10 месяцев

студент _____ курса, срок обучения ___________________

33047/09

4/3391

группа № __________ № зачетной книжки _____________

специальность 080105 - Финансы  и кредит

Подпись:__________________________________________

 

Присяжная Раиса Ивановна

Преподаватель: ____________________________________

 

ст. преподаватель  кафедры ФиБД

Должность:________________________________________

Оценка:________________ Дата:______________________

Подпись:__________________________________________

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

2011

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………..3

ГЛАВА 1.   ОСОБЕННОСТИ ВНЕШНЕГО ДОЛГА РФ………………………4

  1.1.   Внешний государственный долг: понятие, цели, структура……..4

  1.2.   Нормативно правовая база регулирования внешнего          

           государственного долга………………………………….…………5

  1.3.  Зарубежный опыт. Внешний долг США …………………………..8

ГЛАВА 2. ИСТОРИЯ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ВНЕШНЕГО            

                    ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА………………………...….....…15

  2.1.  История до 1917 года………………………………………………18

  2.2.  История с 1917 года по 1991 год…………………………………..20

  2.3.  История с 1991 года по 2011год………………………………...…25

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВНЕШНЕГО   

                   ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА РФ………………..……......…..27

   3.1. Проблемы внешнего долга РФ…………………………………….29

   3.2. Перспективы внешнего долга РФ…………………………………30

          ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………..………………...31

          СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………..32

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В последние годы проблема внешней задолженности приобрела  глобальный характер. В целом должниками промышленно развитых стран в  настоящее время являются свыше 140 государств мира.

Проблема обслуживания государственного внешнего долга - один из ключевых факторов экономической стабильности в стране. Практически все страны мира, проводя экономические преобразования, прибегают к внешним источникам финансирования.       Рациональное использование иностранных займов, кредитов и помощи способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие целостной государственной политики по привлечению и использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию внешней задолженности, которая становится серьезным препятствием на пути экономических преобразований.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в настоящее  время проблема государственного долга  это ключ к макроэкономической стабилизации в стране. От ее решения зависят  состояние федерального бюджета, золотовалютных резервов, стабильность национальной валюты, уровень процентных ставок, инфляция, инвестиционный климат.

 Принимая во внимание попытки международных кредиторов использовать долговую проблему для политического давления на Россию, грамотное урегулирование государственного долга становится фактором национальной безопасности и условием проведения самостоятельной внешней и внутренней политики.

Таким образом, целью данной работы является ознакомление  с понятием  внешнего государственного долга, а также рассмотрение  его структуры, динамики и методами управления. Изучить  проблематику внешней задолженности России, ее зависимость от этого долга и перспективы развития ситуации.

ГЛАВА 1.ОСОБЕННОСТИ ВНЕШНЕГО ДОЛГА РФ

            1.1.Внешний государственный долг: понятие, цели,             

                   структура

Государственный долг как  экономическая категория представляет собой определенную систему отношений, возникающую между органами государственного управления, с одной стороны, частными лицами, негосударственными институтами, иностранными государствами - с другой, по поводу формирования и погашения  задолженности органов государственного управления, возникающих в результате формирования дополнительных средств  государства.

Сточки зрения материально-вещественного  содержания, государственный долг выступает  как сумма долговых обязательств государства по выпущенным и непогашенным государственным займам, полученным кредитам и процентам по ним, выданным государством гарантиям перед физическими  и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями  и иными субъектами международного права.

В соответствии со ст. 98 Бюджетного кодекса РФ долговые обязательства  РФ могут существовать в форме :

- кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ с кредитными  организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями, в пользу указанных кредиторов; государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени РФ;

- договоров и соглашений о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

-  договоров о предоставлении государственных гарантий РФ, договоров поручительства РФ по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами; переоформленных долговых обязательств третьих лиц в государственный долг РФ на основе принятых федеральных законов; 

- соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

Таким образом, законодательство РФ определяет государственные долговые обязательства как совокупность государственных заимствований (привлекаемые государственные займы и кредиты) и государственных гарантий, предоставляемых  по займам других лиц. Однако в настоящее  время все большее распространение  получает точка зрения, в соответствии с которой при определении  государственного долга следует  учитывать всю сумму непогашенных долговых обязательств государства, включая  задолженность государственных  предприятий, государственных внебюджетных фондов, внутреннюю задолженность перед  нерезидентами, внешние долги регионов и муниципалитетов, просроченные кредиты, выданные под гарантии правительства.

В совокупности все эти  обязательства называются капитальным  государственным долгом. Расходы  по выплате доходов кредиторов по всем долговым обязательствам и по погашению обязательств, срок по которым  наступил, образуют текущий государственный  долг.

При принятии бюджета на очередной финансовый год определяется предельный объем государственного долга и предельные объемы государственных  заимствований РФ с разбивкой  долга по формам обеспечения обязательств. При этом предельный объем государственных  внешних заимствований РФ не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга, а предельный объем  государственного долга субъекта РФ и муниципального долга не должен превышать объем доходов соответствующего бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней.

Правительство РФ имеет право  осуществлять внутренние (внешние) заимствования  с превышением установленного предельного  объема государственного внешнего (внутреннего) долга только в том случае, если это снижает расходы на обслуживание государственного долга.

В международной практике существуют два принципиально разных определения внешнего долга: либо как  совокупный долг нерезидентам, либо как  задолженность, выраженная в иностранной  валюте. Так, в комментариях к расчетам, осуществляемым МВФ, говорится, что  различие между внутренним и внешним  долгом основывается, где возможно, на принципе, является ли заемщик резидентом или нет. Однако в иных случаях  используется принцип валюты, в которой  выражены долговые обязательства.

В соответствии с Бюджетным  кодексом РФ внешний государственный  долг — это долговые обязательства  РФ как заемщика или гаранта погашения  займов другими заемщиками перед  физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, выраженные в иностранной валюте.

Таким образом, в России главным  критерием деления долга на внутренний и внешний является валюта, в которой выражены долговые обязательства.

Современный внешний долг России состоит из двух частей:

-  долг бывшего СССР, который приняла на себя Россия после распада СССР;

-  новый долг России, который формировался в основном после 1992г.

Новый российский внешний  долг состоит из нескольких частей. Его можно классифицировать по разным признакам. Так, по субъектам заимствования  новый российский долг можно разделить  на:

1)  долг органов государственного  управления (федеральные органы  и местные органы власти);

2) задолженность Банка  России;

3) задолженность кредитных  организаций;

4) задолженность нефинансовых  предприятий.

Таблица 1

Основную долю внешнего долга  России составляют обязательства сектора  государственного управления. Внешний  долг местных органов власти существует в основном в виде еврооблигаций  и кредитов иностранных банков.

По формам заимствования  внешний долг можно разделить  на:

1) кредиты международных  финансовых организаций;

2)  кредиты иностранных  государств;

3) еврооблигации;

4) валютные облигации  внутреннего займа (нерезиденты);

5) кредиты и займы российских  компаний;

6) кредиты и займы российских банков. 

1.2.Нормативно  правовая база регулирования  внешнего   

      государственного долга

          До введения в действие Бюджетного  кодекса Российской Федерации  (принят 31 июля 1998 года №145-ФЗ) законодательную основу в сфере управления государственным долгом составляли 2 основных Федеральных закона: "О государственном внутреннем долге Российской Федерации" от 13 ноября 1992 года №3877-1 и "О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям" от 17 декабря 1994 года №76-ФЗ.

          Полномочия Правительства Российской  Федерации по вопросам управления  государственным долгом были  определены Федеральным конституционным  законом от 17 декабря 1997 года №2-ФКЗ  "О Правительстве Российской  Федерации" (с изменениями и  дополнениями). В соответствии со  статьей 15 "Полномочия Правительства  Российской Федерации в сфере  бюджетной, финансовой, кредитной  и денежной политики" вышеуказанного  закона Правительство Российской  Федерации осуществляет управление  государственным внутренним и  внешним долгом Российской Федерации.

         В Бюджетном кодексе Российской  Федерации основные положения  и понятия (с учетом дополнений  и изменений) по активной части  долга приведены в главе 15 "Государственные  кредиты, предоставляемые Российской Федерацией иностранным государствам, и долг иностранных государств перед Российской Федерацией" и по пассивной части долга - в главе 14 "Государственный и муниципальный долг". 

         С 1 января 2000 года в связи с  изменением бюджетной классификации  в структуре государственного  внешнего долга не выделяются  долговые обязательства бывшего  СССР.

      Классификация  источников внешнего финансирования  дефицитов федерального бюджета  и бюджетов субъектов Российской  Федерации не сопоставима с  классификацией видов государственных  внешних долгов Российской Федерации  и субъектов Российской Федерации,  что затрудняет оценку соответствия  операций с внешними долговыми  обязательствами изменениям объемов  и структуры государственного внешнего долга.

      Требования Федерального закона от 15 августа 1996 года №115-ФЗ "О бюджетной классификации Российской Федерации", приказов Минфина России от 25 мая 1999 года №38н и от 11 декабря 2002 года №127н "Об утверждении указаний о порядке применения бюджетной классификации Российской Федерации" в части классификации видов государственных внешних долгов Российской Федерации и субъектов Российской Федерации не соответствуют требованиям Бюджетного кодекса Российской Федерации, приведенным выше.

1.3.Зарубежный  опыт. Внешний долг США

        Внешний долг США номинирован преимущественно в собственной валюте - долларах США. Этот долг тождественен долларовым сбережениям иностранного сектора; темпы его роста отражают стремление иностранцев делать сбережения в долларах США. Внешний долг США на 1989 год 2,7 трлн. долларов, в 2001 - 5,7 трлн. долларов.