Виды банковских операций с векселями

    Банковский  вексель – ордерная ценная бумага, и большинство банков сохраняют  такую его сущность. Однако вполне допустим выпуск с оговоркой «не  приказу» (либо с другой равнозначной оговоркой), что влечет за собой возможность  передачи векселя с соблюдением  с соблюдением формы и последствиями  обыкновенной цессии.

    Банк  выбирает необходимый режим обращения  векселя, исходя из тех задач, решение  которых предполагается осуществить  с помощью выпуска собственных  векселей.

    Срок  платежа по векселям устанавливается  банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при  единичном выпуске). Банки в своей  практике используют все известные  варианты назначения сроков платежа:

• на определенную дату;
• во столько-то времени от составления;
• по предъявлении;
• во столько-то времени от предъявления.

    В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим  вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения. Если вексель  выписан по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, то в нем  может быть указана процентная ставка, исходя из которой начисляется доход  на основную сумму на время, прошедшее  от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе определения  дохода векселя банки продают  векселя по номиналу. При осуществлении  платежа по таким векселям банком кроме номинала владельцу векселя  выплачивается доход, исчисляемый  исходя из указанной в нем процентной ставки. Если вексель выписан сроком на определенную дату или во столько-то времени от выписки, то сумму процентов исчисляют заранее и присоединяют к основной сумме, формируя номинальную сумму векселя. В этом случае векселя при эмиссии продаются по цене ниже номинала, т.е. со скидкой-дисконтом.

    Первоначально банки стали выпускать большинство  векселей с дисконтом. Доход покупателя в данном случае составляет разность между номиналом векселя и  ценой его приобретения. Но в дальнейшем оказалось, что более удобными и  выгодными как для них, так  и для их клиентов являются процентные векселя. Привлекая средства путем  выпуска векселей, коммерческие банки  должны отчислять определенный процент  от их суммы в Фонд обязательных резервов ЦБ РФ. Таким образом, выпуская процентный вексель, банк сразу получает в свое распоряжение сумму, эквивалентную  номиналу векселя, от которой и осуществляется резервирование. При выпуске дисконтного  векселя банк получает сумму меньше номинала, но обязан выполнять резервирование от полной суммы своего обязательства.

    В настоящее время на рынке наибольшей популярностью пользуются краткосрочные (до трех месяцев) банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность  досрочно продать (учесть) их в банке  эмитенте. Многие банки, эмитирующие  векселя, не только берут на себя обязательство  учитывать свои векселя до истечения  их срока, но заранее объявляют котировки, т.е. курс покупки векселей у их держателей на определенные даты. Это резко  повышает ликвидность банковских векселей.

    Многие  банки при реализации своих векселей прибегают к услугам посредников, которые могут производить собственную  котировку векселей. Посредники активно  работают на вторичном рынке векселей, где, манипулируя ставками доходности и дисконта, получают достаточно высокие  прибыли.

    Банковские  векселя пользуются устойчивым спросом. В основе успеха вексельной формы  привлечения свободных финансовых ресурсов лежит привлекательность  банковского векселя, как для эмитента, так и для инвестора. Банковские векселя восполняют недостаток краткосрочных высоколиквидных инструментов денежного рынка, потребность в которых растет в условиях инфляции.

    Преимущество  банковских векселей заключается также  и в том, что они, в отличие  от депозитных сертификатов, могут  использоваться как платежное средство. Причем банки активно пытаются использовать эту особенность векселя выполнять  функции средства обращения и  платежа. Разработаны многочисленные варианты организации расчетов между  предприятиями с использованием банковских векселей, в том числе  в рамках СНГ.

    В настоящее время предлагаются новые  варианты взаиморасчетов между предприятиями  с использованием банковских векселей. Они строятся на системе прямых корреспондентских  отношений между банками и  сводят в конечном итоге расчеты  к простому клирингу. При этом достигается  ускорение расчетов, снижаются их риски и потери клиентов от обесценения  денег во время расчетов. 
 
 

  2.4 Переучет векселей  Центральным банком  РФ

    Важной  особенностью векселя является то, что при стабильно функционирующей  экономике и банковской системе  он приобретает дополнительную народно-хозяйственную  функцию  - инструмента рефинансированиния и проведения ЦБ РФ денежно-кредитной  политики при покупке им векселей у коммерческих банков (переучете).

    Рефинансирование, основанное на операциях переучета  векселей, предъявляемых коммерческими  банками в ЦБ РФ, представляется надежным и приемлемым способом кредитования, как коммерческих банков, так и производящих отраслей промышленности и сельского хозяйства. В настоящее время механизм рефинансирования (вексельного кредитования) еще до конца не отработан, хотя некоторые шаги в этом направлении предпринися.

    В соответствии со ст.5.1 Положения «О проведении Банком России переучетных  операций» № 65-П от 30 декабря 1998 г. к переучету принимаются рублевые векселя организаций-экспортеров, выписанные на имя Учетного банка в порядке  кредитования экспортного контракта. В Банк России представляются документы, подтверждающие как наличие самого экспортного контракта, так и  высокую степень обеспечения  оплаты данного контракта¹².

    Работа  ЦБ РФ по переучету векселей осуществляется с банками, получившими статус Учетных. С Учетными банками заключается  Генеральное соглашение о переучете  векселей, а также депозитарный договор, регламентирующий принятие Банком России на учет и хранение векселей организаций-экспортеров. Учетный банк одновременно должен являться и домицилянтом по переучетным векселям.

    Банком  России осуществляет депозитарный учет векселей, приобретенных: Учетным банком у организаций-экспортеров, Банком России – в результате переучетных операций, другими кредитными организациями – в случае их приобретения у Банка России. Последний осуществляет предъявление к платежу векселей организаций-экспортеров, хранящихся и учитываемых в депозитарии Банка России, за исключением векселей, принадлежащих Банку России на праве собственности.

    Векселя, удовлетворяющие соответствующим  требованиям, переучитываются Банком России на основании договора о переучете  векселей, заключаемого с Учетным  банком

    Банк  России имеет право: продать переучетные  векселя организации-экспортера Учетному банку за три рабочих дня до наступления срока платежа по этому векселю по цене, равной вексельной сумме; продать переучтенные им векселя  третьему лицу без согласования сделки с Учетным банком, Учетный банк извещается о проведении сделки.

    В случае отсутствия средств на счете  векселедателя на момент предъявления Банком России к платежу переучетных  векселей Банк России, получив отказ  от оплаты векселя Учетным банком-домицилянтом, имеет право без распоряжения Учетного банка осуществить списание вексельной суммы с его корреспондентского счета.

    Банк  России осуществляет раскрытие информации по реестру Учетных банков, а также  величине ставки переучета.

    Коммерческие  банки, представляющие векселя к  переучету, несут

ответственность за их товарность, за платежеспособность предприятий-векселедателей, за подлинность  и правильность подписей на векселях. Процедура переучета векселей ЦБ РФ выступает эффективным инструментом регулирования ликвидности банковской системы. На пути ее освоения имеются  сдерживающие факторы: неразвитость законодательства и юридической практики, общая  нестабильность экономики, высокие  темпы инфляции, медленное развитие вексельного обращения и др. В  настоящий момент механизм переучета  векселей находится в стадии внедрения  в практику ЦБ РФ.

    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Вексель определяют как разновидность долгового  обязательства, составленного в  строго определенной форме и дающего  бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы  по истечении срока, на который он выписан.

     Вексель – универсальный платежный, расчетный  и кредитный документ, пригодный  для оплаты товаров и услуг, предоставления краткосрочных кредитов, получения  ранее выданных кредитов.

     Векселя могут служить средством финансирования. Многие банки и производственные организации выпускают свои векселя  для краткосрочного привлечения  средств. Вексель может служить  и средством платежа.

     Векселя можно классифицировать по видам (простые  и переводные) и по формам: товарные, финансовые, банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские, ректа-векселя.

     Простой вексель (соло) – свидетельство, содержащее письменное безусловное обязательство  векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя  или лицу, указанному в векселе, через  установленный срок или по предъявлении.

     Переводной  вексель (тратта) представляет собой  документ, содержащий письменное безусловное  указание векселедателя лицу, на которое  выставлен вексель (плательщику), уплатить определенную сумму денег держателю  векселя или лицу, указанному в  векселе, через установленный срок или по требованию. Плательщиком по простому векселю является векселедатель, по переводному – другое лицо, берущее на себя обязательство оплатить вексель в срок и являющееся вексельным должником.

    Большое значение векселя заключается в  многообразии возможных сделок с  его участием, в которых вексель  участвует  как финансовый инструмент, обуславливающий многообразие вариантов  его экономического предназначения;

    Вексель, используемый в качестве залога при  кредитовании, является надежным средством  обеспечения кредита, а также  получения дополнительного дохода от переданных в залог ценных бумаг.

    Использование векселя в сфере коммерческого  кредитования, при котором банки  не затрачивают и не отвлекают  собственные кредитные ресурсы, а предоставляют юридическому лицу кредит в виде набора  векселей на сумму кредита. При этом обеспечивается высокая доходность  от этой операции, а также при правильной организации  кредитования снижается уровень  кредитного риска.

Вексель выступает как самостоятельный  объект сделок  купли –

продажи. Вексель может выступать и в роли имущества, вносимого в уставные капиталы  предприятий. 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алексеев М.Ю. «Рынок ценных бумаг». – М.: «Финансы и статистика», 1992 г.
2. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. С. 81.
3. Банки и банковские операции. Под редакцией Жукова Е.Ф.– М.: Банки и биржи, 1999. С. 78.
4. «Биржа и ценные бумаги. Словарь» Лозовский Л.Ш. Благодатин А.А., Издательство «Экономика», 2001г
5. «Вексель». Д.Л. Иванов. Москва,1994 г.
6. Воронин Д.В. Вексельный рынок России: от состояния laisses-faire к государственному регулированию. //Банковское дело, №4, 1997.
7. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. «Учёт и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя». – М.: «Финансы и статистика», 1995 г., 272 с.
8. Жалнинский Б.А. Перспективы развития вексельного рынка России. //Банковское дело, №5, 1997.
9. Законом РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г.
10. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Банки и банковские операции. – М.: Банки и биржи, 1999.
11. «Операции в банке с ценными бумагами». Р.И. Рябова. Москва, 1995г.
12. «Ценные бумаги». Под редакцией д.э.н. профессора В.И. Колесникова, д.э.н. профессора В.С. Торкановского. Москва, «Финансы и статистика», 2003.
13. Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство.– М.: Антедор, 1996.
14. Фельдман «Вексельное обращение. Российская и международная практика». Учебное и справочное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1995 г.
15. Э.С. Хендриксен, М.Ф. Ван Бренда «Теория бухгалтерского учета». – М.: «Финансы и статистика», 1997 г.
16. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. «Регулирование и учёт операций с векселями». – М.: «Финансы и статистика», 1996 г., 128 с.