Вексель как важнейший платежный документ в международной системе расчетов

зависит от усмотрения векселедателя и может не совпадать с тем порядком, который предусмотрен в утвержденной Постановлении «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР» форме бланка простого векселя. И наконец, под

текстом векселя проставляется подпись векселедателя, свидетельствующая о том,

что содержание документа соответствует его воле.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОРГАНИЗАЦИЯ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ

 

1. Выпуск векселей

Выпуск векселей по своему экономическому содержанию является эмиссионной операцией, сами векселя выписываются без регистрации эмиссионного проспекта, поэтому данную операцию правомерно характеризовать как выпуск векселей.

Касаясь выпуска банковских векселей, следует отметить, что банки их используют в основном с целью привлечь средства для активных операций банка по

возможности за более низкую плату и с наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием традиционных кредитно-депозитных форм вложения

средств. Для анализа такой возможности в текущей рыночной ситуации необходимо проанализировать доходность аналогичной категории надежности по ряду финансовых инструментов.

Как правило, банки выступают инициаторами и организаторами вексельного оборота. Развитие вексельного обращения, которое было официально разрешено с 1 января 1988 года, не было связано с обеспечением и оформлением коммерческого кредита. Вексель на отечественном рынке прошел долгий путь, прежде чем подойти к выполнению своей классической функции. Первоначально вексельный рынок был монополизирован банками - предприятия не только не выписывали собственные векселя, но и редко использовали банковские векселя во взаимных расчетах, передавая их по индоссаменту. Банки первыми стали активно использовать вексельный сектор фондового рынка, прежде всего для привлечения относительно дешевых денежных ресурсов и для вексельного кредитования.

Чтобы повысить эффективность операции с векселями, необходимо изучить

современное состояние вексельного рынка, которое характеризуется рядом

особенностей:

• в процессе своего развития вексельный рынок стал остроконкурентным, поэтому выпуск векселей должен быть целевым и приносить экономическую выгоду всем участникам вексельного обращения - устанавливаемый процент должен учитывать налоговые льготы, сроки уплаты налогов;
• размещение векселя будет тем успешнее, если в основе организации его обращения будут четко прописаны схемы вексельного оборота;
• при выпуске банковских векселей следует учитывать, что система экономических взаимосвязей на нынешнем фондовом рынке такова, что позиция банка как акцептанта или авалиста и организатора вексельного оборота экономически выгоднее, чем эмиссия собственных векселей, которая предполагает обязательное резервирование.

Начисление процентов осуществляется только по неопределенно-срочным векселям. Расчет и уплата процентов по векселям, выдаваемым с платежом «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», в которых

указывается размер процентной ставки, производятся только при погашении.

При расчете используется следующая формула:

 , где                                                                                                       (1)

П - сумма процентов;

Н - номинал векселя;

т - срок векселя в днях;

n - процентная ставка для исчисления процентов на вексельную сумму, указанная в тексте векселя.

При выпуске векселей на региональном уровне важнейшими партнерами

банков являются, как правило, не только предприятия, но и органы местной

администрации, использующие векселя для оплаты собственных расходов и

принимающие эти ценные бумаги при расчетах предприятий с местным бюджетом. Приступая к эмиссии векселей, необходимо учитывать, что вексельные операции сопряжены с немалыми рисками. Поэтому их осуществлению должен предшествовать тщательный расчет и анализ рисков.

Во-первых, выпуская векселя, целесообразно следить за адекватным «наполнением» векселя за счет собственных средств или в случае банковского вексельного кредитования за своевременным получением от клиента достаточного обеспечения. В противном случае возникает серьезная угроза ликвидности и платежеспособности эмитента, особенно если ранее состояние финансовых потоков не контролировалось и операция носила характер «вексельной пирамиды».

 

2. Оборот переводного векселя

Вексельное обращение подразделяется на акцепт, аваль, индоссамент, домициляция, протест.

1. Акцепт

Особое место в вексельной сделке принадлежит акцепту. Обязательства по оплате векселя налагаются в первую очередь на плательщика (акцептанта). Обязательства трассата погасить вексель возникают только после акцепта этих требований. В результате такой операции переводной вексель (тратта) становится акцептом. Только при условии, что вексель акцептован, он может быть предъявлен к оплате.

Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после срока платежа и трассат отвечает по нему так, как если бы он принял вексель до срока.

Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словом  «акцептован, принят» с обязательным проставлением подписи плательщика.

2. Аваль

«Положение о простом и переводном векселе» предусматривает, что

платеж по векселю может быть обеспечен полностью или в части вексельной суммы

посредством поручительства (аваля). Такое обеспечение дается третьим лицом (обычно банком) как за векселедателя так и за каждого другого, обязанного по векселю лица. Отметка об авале может быть сделана на векселе, или даже на отдельном листе за подписью авалиста.

Авалисты и лицо, за которое он поручился, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает все права, вытекающие из векселя. против того, за кого он дал гарантию, и против тех, которые в силу переводного векселя обязаны перед этим последним.

3. Индоссамент

Векселя передаются путем совершения передаточной надписи – индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссированием или индоссацией.

Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ничем не обусловленным. Он помещается на самом векселе или на аллонже (присоединенному к векселю листе). Передаточная надпись должна быть собственноручно подписана индоссантом, остальные ее элементы могут быть воспроизведены механическим путем. Зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными.

Существует несколько видов индоссамента:

1. Полный индоссамент - переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным.
2. Частичный индоссамент - переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент не допускается.
3. Бланковый индоссамент - не содержащий указание лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи индоссанта. Превращает именной вексель в вексель на предъявителя. Такой вексель считается выставленным на предъявителя, и его можно передать другому лицу путем простого вручения.
4. Именной индоссамент - содержащий указание лица, в пользу которого он сделан. При получении такого векселя необходимо проверить непрерывность передаточных надписей.
5. Безоборотный индоссамент - совершаемый с оговоркой “без оборота на меня”, снимающий ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю.
6. Оборотный индоссамент - совершаемый без оговорки «без оборота на меня».
7. Индоссамент с оговорками - индоссамент может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий ввиду простое поручение провести операции по векселю, «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие ввиду залог векселя.

Индоссат может в этом случае индоссировать вексель только в порядке перепоручения, т.е. с аналогичными оговорками.

8. Индоссамент без оговорок - не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке.
9. Препоручительский индоссамент - совершаемый с целью передачи векселя лицу, которое по поручению индоссата проведет те или иные операции по векселю.
4. Домициляция

Домициляцией называется назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица. Домициляция векселей через банк осуществляется по заключенному с клиентом договору домициляции, на основании которого банк по поручению, от имени и за счет клиента принимает к оплате его векселя, местом платежа по которым указан банк. Передача векселей банку для оплаты оформляется актом приема-передачи установленной формы с приложенным к нему векселем. Размер комиссионного вознаграждения банка регламентируется условиями договора домициляции.

Домициляция освобождает от необходимости следить за сроками предъявления векселей к погашению, что сопряжено с определенными неудобствами и затратами. Домициляция удобна для векселедержателей, которые территориально разделены с векселедателем, так как заключение договора домициляции между векселедателем и банком позволяет векселедержателям сократить расходы по транспортировке векселей к местонахождению векселедателя. Согласно договору домициляции векселя должны будут оплачиваться во всех филиалах банка, указанных в заключенном договоре домициляции. Домицилируя вексель, банк не несет никакой ответственности, т.к. клиент вносит сумму платежа заранее. В противном случае банк отказывает в платеже, и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.

5. Протест

Если вексель своевременно предъявлен к оплате, а должник не в состоянии

оплатить его, кредитор может предъявить претензии индоссатам и выставителю данного векселя. Протест может подаваться только при соблюдении обязательных правовых норм.

Протест векселя – это официальный документ, в котором установлено определенное неисполнение обязательств по векселю. Для совершения протеста векселедержатель должен предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору по месту нахождения плательщика на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позже 12 часов следующего после этого срока дня.

Нотариус опротестовывает вексель. Если после этого протеста векселя лицо, обязанное по векселю, осуществляет платеж, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика шесть процентов годовых за время просрочки, а также расходы по протесту. Банк может принять платеж и по векселю, уже отправленному им к нотариусу для совершения протеста и еще не возвращенному нотариусом в банк. В том случае, приняв надлежащую сумму, банк вручает плательщику письмо к

нотариусу о выдаче векселя бесплатно предъявителю письма. По требованию плательщика банк делает на векселе отметку о том, от кого именно поступил платеж по векселю. При получении платежей банками - корреспондентами последние уведомляют банк, выдавший поручение о получении платежа, специальным авизо, в котором указываются номера векселей, место платежей, наименование плательщика, сумма, дата платежа.

 

 

3. Нормативно-правовые акты, регулирующие международное вексельное обращение

Основные документы, регулирующие использование векселей в международных расчетах, их значение и содержание:

1. Конвенция, устанавливающая Единообразный закон о переводных и простых векселях, подписана 7 июня 1930 г. в Женеве. Согласно Конвенции Договаривающиеся Стороны обязались ввести в действие на своих территориях по принадлежности в одном из его подлинных текстов либо на своих национальных языках Единообразный закон, составляющий приложение I к настоящей Конвенции.
2. Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводных и простых векселях, подписана 7 июня 1930 г. в Женеве. Договаривающиеся Стороны обязуются одни в отношении других применять правила разрешения коллизий законов о переводных и простых векселях, определенные Конвенцией. В частности, установлены следующие правила:

• способность лица обязываться по переводному или простому векселю определяется его национальным законом. Если этот национальный закон отсылает к закону другой страны, то применяется этот последний закон;

• форма, в которой приняты обязательства по переводному или простому векселю, определяется законом той страны, на территории которой эти обязательства были подписаны;
• действие обязательств акцептанта переводного векселя или лица, подписавшего простой вексель, определяется по закону места платежа по этим документам;
• действие, которое производят подписи других лиц, обязанных по переводному или простому векселю, определяется по закону той страны, на территории которой подписи были даны;
• сроки на предъявление иска в порядке регресса определяются для всех лиц, поставивших свои подписи, законом места составления документа;
• вопрос о том, приобретает ли держатель переводного векселя право требования, на основании которого выдан документ, решается по закону места составления документа;
• вопрос о допустимости акцепта в части суммы или о том, обязан векселедержатель или нет принять частичный платеж, решается по закону той страны, в которой должен быть совершен платеж по переводному векселю. То же правило применяется к платежу по простому векселю;
• форма и сроки протеста, а также форма других действий, необходимых для осуществления или для сохранения прав по переводному и простому векселю, определяются законами той страны, на территории которой должен быть совершен протест или соответствующее действие;
• закон той страны, где должны быть оплачены переводной и простой вексель, определяет, какие меры следует принять в случае утраты или похищения переводного и простого векселя.