Управление запасами предприятия с целью их снижения

     Сокращение  времени пребывания оборотных средств  в незавершенном производстве достигается  путем совершенствования организации  производства, улучшения применяемых  техники и технологии, совершенствования  использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

     В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение  до потребителя. Излишнее отвлечение средств  в сферу обращения – отрицательное  явление. Важнейшими предпосылками  сокращения вложений оборотных средств  в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

     Ускорение оборота оборотных средств позволяет  высвободить значительные суммы  и таким образом увеличить  объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

     Обобщив, получим:

     1. Оборотные средства предприятия  – совокупность оборотных производственных  фондов и фондов обращения.  К оборотным производственным  фондам относятся: сырье, основные  и вспомогательные материалы,  незаконченная производством продукция,  топливо и другие предметы  труда, которые целиком потребляются  в каждом производственном цикле  и стоимость которых переносится  на изготовляемый продукт сразу полностью.

     К фондам обращения относятся: готовая  продукция на складе, отгруженная  продукция, денежные средства в расчетах.

     2. По источникам формирования оборотные  средства делятся на собственные  (средства, постоянно находящиеся  в распоряжении предприятия и  формируемые за счет собственных  ресурсов) и заемные (кредиты банка,  кредиторская задолженность и  прочие пассивы).

     3. По охвату нормирования оборотные  средства делятся на нормируемые  (по которым устанавливаются нормативы  запасов: оборотные производственные  фонды и готовая продукция  на складе) и ненормируемые, Нормирование  оборотных средств представляет  собой процесс разработки экономически  обоснованных величин оборотных  средств, необходимых для организации  нормальной работы предприятия.  Оно является необходимой предпосылкой  эффективного использования оборотных  средств. Обычно предприятием  определяются нормативы оборотных  средств по материалам, запасам,  находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.

     4. Повышение эффективности использования  оборотных средств достигается  за счет ускорения их оборачиваемости.

      1.2. Модель Миллера – Орра

            Мертон Миллер (Miller M.H.) и Даниель Орр (Orr D.A.) создали и впервые опубликовали в 1966 году в книге «Model of the Demand for Money by Firms» модель определения целевого остатка денежных средств, учитывающую фактор неопределенности денежных выплат и поступлений.

            Модель, разработанная  Миллером и Орром, представляет собой  компромисс между простотой и  реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как предприятию следует  управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный приток или отток денежных средств? Миллер и Орр используют при построении модели процесс Бернулли – стохастический процесс, в котором поступления  и расходование денег от периода  к периоду являются независимыми случайными событиями.

            Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств на расчетном счете  представлена на рисунке и заключается  в следующем. Остаток средств  на счете хаотически меняется до тех  пор, пока не достигнет верхнего предела. Как только это происходит, предприятие  начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть  запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает  нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет  запас денежных средств до нормального  предела.

            Концепция модели Миллера-Орра представлена на рисунке.

      Рис.График изменения остатка средств на расчетном счете (Модель Миллера-Орра)

            При решении вопроса  о размахе вариации (разность между  верхним и нижним пределами) рекомендуется  придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию  следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется  уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря  высокой процентной ставки по ценным бумагам.

            Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (C_l), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.);
2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (Var);
3. Определяются расходы (Z_s) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Z_t) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты);
4. Рассчитывается размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (R) по формуле:

      

;

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (C_h), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

      

;

6. Определяют точку возврата (С_r) – величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (C_l, C_h):

      

.

      При использовании модели Миллер-Орра следует  обратить внимание на следующие моменты:

1. Целевые остатки средств на счету не являются средней величиной между верхним и нижним пределами, поскольку его величина чаще приближается к нижнему пределу, чем к верхнему. Если устанавливать целевой остаток  равным средней величине между пределами, это минимизирует трансакционные затраты, но если он будет установлен ниже среднего уровня, результатом станет снижение альтернативных затрат. 
2. Величина целевого остатка денежных средств и, следовательно, пределы колебания, увеличиваются с ростом Z_t и Var; увеличение Z_t делает более затратным достижение верхнего предела, а большая Var приводит к более частым достижениям обоих из них.
3. Величина целевого остатка сокращается с увеличением Z_s; так как если ставка банковского процента увеличивается, то растет величина альтернативных затрат и фирма стремиться вложить средства, а не хранить их на счете.
4. Нижний предел может быть равен либо 0, либо положителен, если фирме приходиться поддерживать компенсационный остаток или руководство предпочитает иметь страховой остаток денежных средств.

      5. Модель может быть дополнена  предположением о сезонных колебаниях  выручки. В этом случае денежные  потоки не будут соответствовать  нормальному распределению, а  станут учитывать вероятность  увеличения или уменьшения остаток  средств в зависимости от того, переживает компания период спада  активности или подъема. При  этих предположениях  величина  целевого баланса денежных средств  не всегда будет равна 1/3 между  верхним и нижним пределами. 
 
 
 
 
 

1.3. Модель оптимального размера заказа (модель Уилсона)

     Математика  позволяет найти оптимальный  уровень запасов товара, минимизирующий суммарные затраты на покупку, оформление и доставку заказа, а также хранение товара. Как любая математическая модель, она требует постоянных величин, чтобы работать.

     Потому  формула Уилсона используется в практике, но только для товаров, которые имеют достаточную и постоянную статистику, спрос на которые стабилен, форс-мажорные условия по данным моделям редко встречаются. По сути, мы говорим о товарах постоянного спроса, для которых эта формула будет работать.

     В российской логистике идут споры  по поводу применимости этой модели —  насколько она жизненна? Жизненна для товаров стабильного спроса.

     Модель  требует тщательного сбора косвенных  данных по работе. Конкретно необходимо посчитать два важных параметра, прежде чем начать применение формулы  Уилсона:

     1. это стоимость размещения заказа (т. е. во сколько обходится посчитать, оформить, отправить заказ поставщику, получить его и оприходовать);

     2. издержки хранения заказов (т. е. сумма, которую тратит организация на приемку, оформление, сортировку, хранение, упаковку, перевозку этого товара).

     Стоимость размещения заказа

     Стоимость размещения заказа (иногда ее еще называют «издержки пополнения заказа») зависит  от частоты, с которой они размещаются.

     В стоимость размещения заказа обычно входят затраты на:

     -поиск поставщика (например, посещение выставок);

     -ведение переговоров (как вариант, даже чай и кофе, выпитые во время переговоров);

     -оформление и отправку заказа (время менеджера по закупкам);

     -отслеживание транспортировки (время и усилия менеджера, иногда расходы на связь);

     -анализ статистической информации по движению запаса;

     -принятие заказа по его прибытии;

     -оформление претензий по качеству;

     -сверку документов;

     -транспортировку, если она не включена в стоимость товара;

     -оплату транспортных тарифов сторонних организаций;

     -расходы на подачу транспорта и погрузо-разгрузочные работы;

     -ведение счетов поставщика и другие расходы.

     Наиболее  удобным, хотя и не самым точным методом  является деление общих годовых  расходов отдела закупок (заработная плата  работников отдела, материальные и  накладные расходы, командировки, расходы  на проведение переговоров и презентаций) на число подаваемых за год заказов. Этому можно противопоставить точный хронометраж работы сотрудника и  выборочное обследование в целях  определения средних затрат времени  на подготовку и подачу заказов.

     Издержки  хранения заказов

     Издержки  хранения включают стоимость оборотных  средств, замороженных в складских  запасах, затраты на содержание товара на складе и другие издержки, связанные с физическим присутствием товаров в магазине. Сюда необходимо добавить налоги на имущество и страхование запасов, расходы из-за недостач или из-за ограничения срока годности, усушка-утруска, расходы, связанные с хранением запасов (например, за аренду занимаемых помещений, за пользование отоплением, светом и т. д.).

     Лучше всего работу по подсчету издержек доверить бухгалтерии, объяснив, что  именно нужно посчитать:

     -капитальные затраты или затраты на иммобилизацию средств, вложенных в запасы (убытки от замораживания капитала);

     -основная и дополнительная заработная плата работников склада и сотрудников отдела снабжения, связанных с работой склада;

     -плата за основные фонды склада;

     -текущие расходы на содержание склада;

     -расходы на оплату управленческого персонала;

     -стоимость израсходованных при приемке материалов (коробки, гофротара, стрейч-пленка);

     -затраты на работы, проводимые с хранимыми товарами (упаковка, сортировка, перемещения в магазин и т. п.);

     -потери от естественной убыли;

     -убытки от снижения потребительских качеств товара в результате хранения (порча, усушка, бой, потеря товарного вида и т. п.);

     -стоимость страхования и налоги.

     Точно подсчитать издержки по содержанию запасов  довольно сложно. Две части списка затрат на хранение запасов — капитальные  затраты и затраты на содержание запасов — имеют наиболее высокий  удельный вес в общей сумме расходов на хранение запасов, так как стоимость рисков и потерь, как правило, не поддается точному учету и планированию.